企業金融業務之信用評等制度 顧名思義，企業金融業務主要是以法人機構為授信對象。為配合2006年底開始實施的新巴塞爾資本協定，銀行亟思建立一套完善的信用評等制度，作為計算風險性資產與資本計提額的依據。

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1 企業金融業務之信用評等制度 顧名思義，企業金融業務主要是以法人機構為授信對象。為配合2006年底開始實施的新巴塞爾資本協定，銀行亟思建立一套完善的信用評等制度，作為計算風險性資產與資本計提額的依據。

2 1.建立信用評等制度之目的(1/5) 一、加強管理授信客戶之信用風險
New Basel Capital Accord (Basel II)新Basel資本協定 1.建立信用評等制度之目的(1/5) 一、加強管理授信客戶之信用風險 為因應2006年底新巴塞爾資本協定的國際潮流，國內金融業無不加緊腳步加強控管授信客戶之信用風險。 支柱 三大綱領:一、最低資本適足、金融主管機關監理審查程序、市場制約之標準 (市場自律功能) 第一章 企業金融業務之信用評等制度

3 1.建立信用評等制度之目的(2/5) Standard Approach 經濟資本economic capital 不論標準法或內部模型法(或稱內部營等法 (internal rating-based approach;簡稱IRB法)， 在計提風險性資產與資本需求額時，均有賴一 套完善的信用評等制度，顯示信用評等制度在 信用風險評估過程扮演著不可或缺的角色。 銀行建立信用評等制度有助監控授信案件承擔 多少信用風險，並降低自有資本的計提，以及 節省資金成本。

4 1.建立信用評等制度之目的(3/5) 二、協助訂價
訂價策略 二、協助訂價 根據銀行的風險加減碼制度，信用評等結果是授信訂價的重要參考因素之一，其餘影響貸款利率高低的因素尚有：借款期別、擔保比例、存款實績、外匯實績及經營展望。 是加減碼的參考因素 足額

5 1.建立信用評等制度之目的(4/5) 三、建立與企業授信往來之長期別資料庫 依照新巴塞爾資本協定，銀行可選擇標準法或內部評等法衡量信用風險。
Possibility of Default 有足夠資料才能估算違約機率、違約損失額、回收率 三、建立與企業授信往來之長期別資料庫 依照新巴塞爾資本協定，銀行可選擇標準法或內部評等法衡量信用風險。 如使用內部評等法，銀行需有足夠長度的授信資料才能估計違約機率、違約損失額與回收率。 逾期90天為新版之違約定義 新版:90天 我國:本金3M，利息6M

6 1.建立信用評等制度之目的(5/5) 銀行如有大量且長期的授信資料庫，便可根據 這些歷史資料合理估計與內部評等法有關的參 數，俾更加精確地衡量銀行的信用風險。

7 2.大型企業適用之信用評等表 為使銀行在辦理信用評等時有一客觀標準，銀行公會於76年6月統一制定「授信企業信用評等表」格式供金融同業參考，但容許個別銀行依照業務性質，自行制定評估表格。 三個構面

8 2.大型企業適用之信用評等表 銀行公會之信用評等表分為甲、乙兩種。
甲種：適用於大型企業，評分比例為財務狀況占50分、經營管理30分、產業特性暨展望20分。 乙種：適用於中小型企業，評分比例為財務狀況40分、經營管理40分、企業展望20分。 大環境

9 2.大型企業適用之信用評等表 一、財務狀況構面（占50分）
授信客戶之財務狀況，係由（短期）償債能力、財務結構（即長期償債能力）、獲利能力與經營效能力四子項目所構成。 四子項目(十個財務比率)

10 2.大型企業適用之信用評等表 四子項目: 衡量償債能力的指標主要有速動比率與流動比率 衡量財務結構者有負債比率與固定長期適合率指標
衡量獲利能力者有財務費用率、稅前淨利率及淨值 報酬率指標 衡量經營效能者有存貨週轉率、應收帳款週轉率及 總資產週轉率指標。

11 2.大型企業適用之信用評等表 1.短期償債能力(顯示公司之流動性)
分析重點在流動資產(負債) 1.短期償債能力(顯示公司之流動性) 分析短期償債能力之主要目的，在於顯示公司之流動性（liquidity）狀況如何？也就是說，公司有無能力償付到期之債務。 短期 Acid-test ratio，Quick ratio　酸性(測驗)比率 正常比率100% (變現比率) 一年之內必須動用流動資產償還短期負債 正常標準是200%,若高於200%表示企業流動資產足以償還流動負債,且有剩餘足以供應企業營運周轉之用. 上列兩項比率愈高，企業的短期償債能力愈好，流動性愈佳。