李吉仁、陳振祥著，企業概論：本質、系統、與應用，第二版，教學輔助投影片：第十二章、企業的財務機能， © 第二部份：企業經營活動 第八章、企業的生產與作業機能 第九章、企業的行銷機能 第十章、企業的人力資源機能 第十一章、企業的研究發展機能 第十二章、企業的財務機能 第十三章、企業的資訊機能 第十四章、企業機能之間的互動

李吉仁、陳振祥著，企業概論：本質、系統、與應用，第二版，教學輔助投影片：第十二章、企業的財務機能， © 第十二章、企業的財務機能 本章重點：  財務機能之本質與目標  財務資源循環與現金流量管理  資本市場與中長期財務資源  貨幣市場與短期財務資源  資金規劃與風險管理  財務資源運用之基本原則  財務報表分析

李吉仁、陳振祥著，企業概論：本質、系統、與應用，第二版，教學輔助投影片：第十二章、企業的財務機能， © 財務機能與資金運用 企業資金來源：  股東投入資金  未分配盈餘  金融機構借貸資金  應收應付帳款 企業財務機能：  確認資金需求與用途  掌握資金來源  控制財務風險  確保資金調度順暢 財務調度 理財投資 投入企業活動 創造經營績效

李吉仁、陳振祥著，企業概論：本質、系統、與應用，第二版，教學輔助投影片：第十二章、企業的財務機能， © 企業資金進出流程 可動用資金可動用資金 股東出資 存貨 儀器設備 供應商 應付帳款 員工 製造成本 銷管成本 折舊 / 設備出售 銷售（消費者） 營業利得 應收帳款 股利 保留盈餘政府（所得稅） 分紅 金融機構 ：資金流入 ：資金流出 在製品 製成品 原材料

李吉仁、陳振祥著，企業概論：本質、系統、與應用，第二版，教學輔助投影片：第十二章、企業的財務機能， © 資金來源與使用 資金來源：  權益資金 （含股東出資與營運利得）  債權資金 （含長、短期與核貸額度）  週轉資金 （應收、應付款） 營運支出資本支出 購置設備等生財器具、或投 資於新事業等，須跨越不同 會計期間，才能逐漸回收的 資金使用。 （長期資金性質） 購置生產用原物料等，提供 日常營運所需的各項支出， 在產品或服務售出之後即能 回收此項支出。 （短期資金性質） 當期週轉 長期回收

李吉仁、陳振祥著，企業概論：本質、系統、與應用，第二版，教學輔助投影片：第十二章、企業的財務機能， © 資金性質與來源差異 依據資金動用之後的回 收時程，可分為： 營運支出（短期資金） 資本支出（長期資金） 依據資金來源之性質， 可分為： 權益資金 債權資金 資金用途與資金來源之適當配置 資本支出使用長期資金 營運支出使用短期資金 忌諱短期資金長期挪用

李吉仁、陳振祥著，企業概論：本質、系統、與應用，第二版，教學輔助投影片：第十二章、企業的財務機能， © 財務規劃之基礎 是財務管理工作之核心 並以現金流量管理為主軸，兼顧長、短期資金需求與來源。 短期規劃： 確保營運活動與資金需求之 緊密結合 營收成長，對營運週轉金的 需求規模可能隨之放大，而 需要預作準備。 資金取得管道，以短期資金 融通為主要工具 長期規劃： 確保長期資金來源穩定，能 支持長期營運擴張計畫 投資擴張，而增加長期資本 支出，長期資金的儲備成為 重點工作。 資金取得管道，以長期資金 融通為主，權益資金居次。

李吉仁、陳振祥著，企業概論：本質、系統、與應用，第二版，教學輔助投影片：第十二章、企業的財務機能， © 金融市場結構 資本市場中介機構貨幣市場  國庫券  商業本票  銀行承兌匯票  可轉讓定期存單  銀行  信合社  票券公司  證券商  專業投資機構  政府公債  公司股票 ( 上櫃或上市 )  公司債  中長期貸款 短期資金流通長期資金流通

李吉仁、陳振祥著，企業概論：本質、系統、與應用，第二版，教學輔助投影片：第十二章、企業的財務機能， © 企業成長階段與資金來源規劃 導入 成 長成 熟 權益資金 債權資金 創業資金 / 親友資金 盈餘轉增資 員工入股 外來投資 上櫃 公開發行 上市 創業貸款銀行貸款發行票券 / 債券 時間

李吉仁、陳振祥著，企業概論：本質、系統、與應用，第二版，教學輔助投影片：第十二章、企業的財務機能， © 資金運用與管理 避免短期資金挪做長期使用 避免不當擴充或錯誤投資 避免內部財務管控鬆弛 重視長期獲利能力不良的連鎖反應 重視：  資金之週轉性  投資之風險性  管控之嚴謹性  經營之獲利性

李吉仁、陳振祥著，企業概論：本質、系統、與應用，第二版，教學輔助投影片：第十二章、企業的財務機能， © 企業之風險管理 未確定性事件 風險性事件 無法推算非預期事件發生之可能機率者 藉過去經驗，可以推算非預期事件發生之可能機率者 純風險：一定的意外發生機率下所導致的損失 投機性風險：追逐更大報酬而展開較高風險的投資，所 伴隨的較高可能損失 風險管理： 規避風險 降低風險 承擔風險 轉移風險

李吉仁、陳振祥著，企業概論：本質、系統、與應用，第二版，教學輔助投影片：第十二章、企業的財務機能， © 財務報表 資產負債表（ balance sheet ）：主要是記載企業在特定 時點的資產、負債與股東權益的結構狀況 損益表（ income statement ）：主要是記載企業在某一期 間的營收、支出項目與金額，以反映企業在該期間的營運 結果 股東權益變動表（ statement of shareholders’ equity ）： 係表達企業在特定期間股東權益組成項目的變動情形。股 東權益項目，包括︰股本、資本公積、法定盈餘公積、特 別盈餘公積、未分配盈餘等 現金流量表（ statement of cash flows ）：係表達企業在 一特定期間之現金流入與流出變動狀況

李吉仁、陳振祥著，企業概論：本質、系統、與應用，第二版，教學輔助投影片：第十二章、企業的財務機能， © 財務報表分析 透過各項財務報表中的數字，依據性質選擇相關項目，推算其 間的比例關係，並透過分析推演對企業活動的可能影響。  跨期間分析  當期數值分析 獲利能力分析：檢驗企業獲利狀況 經營效能分析：檢驗企業週轉能力 償債能力分析：檢驗企業流動程度 財務結構分析：檢驗資金來源結構