1 北华航天工业学院会计系 管理会计

第五章 预测分析 第一节 预测分析概述 第二节 销售预测 第三节 利润预测 第四节 成本与资金需要量的预测 本章重点问题

第一节 预测分析概述 预测分析的意义 预测分析的特点 预测分析的程序 预测分析的方法 预测分析的内容 销售预测 利润预测 成本预测 资金预测

预测分析的特点 预见性 明确性 相对性 客观性 可检验性 灵活性 面向未来

预测分析的方法 预测 方法 定量预测 分析法 定性预测 分析法 趋势外推分析法 因果预测分析法 自变量为 时间 两类方法不排斥

第二节 销售预测 判断分析法的种类和特点 趋势外推分析法的种类及其应用 因果预测分析法的程序及应用 产品寿命周期分析法原理 定量 方法

一、判断分析法的种类和特点 推销员判断法 综合判断法 专家判断法 ▲专家个人意见集合法 ▲专家小组法 ▲特尔非法 【例5－1】【例5－1】

二、趋势外推分析法的种类及其应用 平均法 修正的时间序列回归法

平均法 ◆算术平均法 ◆移动平均法 ◆趋势平均法 ◆加权平均法 ◆平滑指数法 【例5－2】【例5－2】 【例5－3】【例5－3】

趋势平均法 【例5－5】【例5－5】 趋势值＝本期移动平均值 －上其移动平均值 凡移动期为奇数

加权平均法 权数为自然数 权数为饱和权数 【例5－6】【例5－6】

平滑指数法 此法是特殊的加权平 均法 取值 0.3 ～ 0.7 之 间

进行近期预测或销量波动较大时的预 测，应采用较大的平滑指数；进行长期预 测或销量波动较小时的预测，可采用较小 的平滑指数。 【例5－7】【例5－7】 结论

修正的时间序列回归法 未经过修正的回归系数 a 、 b 的计算公式：

修正的时间序列回归法 如果按照时间序列的特点对 t 值进行 修正，使 Σt=0 ，则 a 、 b 回归系数的计算 公式简化为： 【例5－8】【例5－8】

三、因果预测分析法的程序及应用 因果预测分析法的程序： ● 确定影响销量的主要因素 ● 确定销量 y 与 x i 之间的数量关系，建立因果预测模型 ● 据未来有关自变量 x i 变动情况，预测销售量

因果预测分析法的程序及应用 指标建立法的应用 回归分析法的应用 【例 5 － 9 】 【例 5 － 10 】 因果预 测方法 非时间自变量

四、产品寿命周期分析法原理 产品寿命周期各阶段 ☆萌芽期 ☆成长期 ☆成熟期 ☆衰退期 通常依据 销售增长 率判断产 品寿命周 期阶段

在萌芽期，可采用判断分析法进行 预测；在成长期可采用因果法或修正的 时间序列回归法进行预测；成熟期最好 采用平均法。 【例 5 － 11 】

第三节 利润预测 目标利润的预测分析 利润敏感性分析 经营杠杆系数在利润预测中的应用 概率分析法及其在利润预测中的应用

一、目标利润的预测分析 目标利润是指企业在未来一段期间内，经 过努力应该达到的最优化利润控制目标。 ※可行性 ※客观性 ※严肃性 ※指导性 目标利 润体现 的原则

目标利润的预测步骤 调查研究，确定利润率标准 计算目标利润基数 确定目标利润修正值 最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系

确定利润率标准 既可以是平均利 润率、历史最高 水平利润率和上 级指令性利润率； 也可以是国际、 全国、同行业、 本地区和本企业 的利润率。 可供选择的 利润率主要有： ◇销售利润率 ◇产值利润率 ◇资金利润率

计算目标利润基数 目标利润基数＝有关利润率标准 × 相关预计指标 销售利润率、 产值利润率、 资金利润率 等 。

确定目标利润修正值 进行利润的敏感性分析，比较 目标利润基数与目标利润预测值。

最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系 目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体 系，层层分解落实，以此作为采取相应措施的依 据。 【例 5 － 12 】

二、利润敏感性分析 利润敏感性分析的意义 利润敏感性分析的假定 利润灵敏度指标的计算及其排列规律 利润灵敏度指标的应用

28 二、利润敏感分析 28 △利润敏感分析的基本含义 敏感分析是 “WHAT-IF” （如果－会）的分析方法

29 29 △ 利润敏感性分析的主要系数 单价的敏感程度分析 产销量的敏感程度分析 固定成本的敏感程度分析 单位变动成本的敏感程度分析

30 30 △单价 p 的敏感程度分析

31 31 △单位变动成本 b 的敏感程度分析

32 32 △销量 x 的敏感程度分析

33 33 △固定成本 a 的敏感程度分析

34 34 △利润的敏感系数

假设 p ＝ 100 元， b=60 元,x=10,000 件,a=300,000 元, 各因素变动 1% ， 则各因素的敏感程度分别为： 35 35

36 36 （解） p ＝ 100 元， b=60 元,x=10,000 件, a=300,000 元, 单价增加 1% ，

37 37 （解） p ＝ 100 元， b=60 元,x=10,000 件, a=300,000 元, 变动成本增加 1% ，

38 38 （解） p ＝ 100 元， b=60 元,x=10,000 件, a=300,000 元, 销售量增加 1% ，

39 39 （解） p ＝ 100 元， b=60 元,x=10,000 件, a=300,000 元, 固定成本增加 1% ，

40 40

41 41 若 b=50 元，其他条件不变

42 42 若 b=40 元, 其他条件不 变

43 43 若 b=40 元, a=500,000 元

p=10b=6x=4a=3 p=5b=2.5x=2.5a=1.5 p=3.33x=2b=1.3 3 a=1 p=10x=6a=5b=4 44 以上的计算结果：

p=10b=6x=4a=3 p=5b=2.5x=2.5a=1.5 p=3.33x=2b=1.3 3 a=1 p=10x=6a=5b=4 45 以上的计算结果： px-bx=cmx px>bx,a,cmx; cmx>a

在企业正常盈利的条件下，利润灵敏 度指标的排列有如下规律存在： 单价是最敏感因素 销售量 销售量的灵敏度指标不可能最 低。 单价与单位变动成本敏感系数 之差等于销售量的敏感系数 销售量与固定成本敏感系数之 差等于 1 。 46 46

三、经营杠杆系数在利润预测中的应用 经营杠杆涵义及其计算 经营杠杆系数的变动规律 经营杠杆系数在利润预测中的应用

48 △经营杠杆率的含义和计算 48 三、 三、经营杠杆系数在利润预测中的应用 Degree of operating leverage

49 49

50 50 例 1:a=120,br=40%,p=40,px=200,400,

51 规律 2: 在前后期单价、单位变动成本和 固定成本不变的情况下，产销量越大， 经营杠杆系数越小；产销量越小，经营 杠杆系数越大。所以单价、产销量的变 动与经营杠杆系数的变动方向相反。 规律 1 ： 固定成本不等于零，经营杠杆率恒大于 1 。

52 52 例 2:a=160,br=40%,p=40,px=400

53 53 例 3:a=120,br=50%,px=800

54 54 规律 3 ： 其他因素不变， a 和 b 与 DOL 的 变动方向相同 规律 4 在同一产销水平上，经营杠杆率越大， 利润变动幅度也越大，从而风险也就越大。

△ 经营杠杆系数的变动规律 规律 3: 其他因素不变， a 和 b 与 DOL 的 变动 方向相同。 规律 1 ：固定成本不等于零，经营杠杆率恒大于 1 。 规律 4: 在同一产销水平上，经营杠杆率越大， 利润变动幅度也越大，从而风险也就越大。 规律 2: 在前后期单价、单位变动成本和固定成本不变的情 况下，产销量越大，经营杠杆系数越小；产销量越小，经 营杠杆系数越大。所以单价、产销量的变动与经营杠杆系 数的 变动方向相反。

56 2 、进行预测分析。 预计利润 = 基期利润额 × （ 1+ 预计产销量增长率 × 经营杠杆率） △ 经营杠杆系数在利润预测中的作用 1 、预测产销量的变动对利润的影响。 利润增长率 = 产销变动率 × ＤＯＬ

57 57 【例】某公司去年实现利润 1,000 万元， 预计今年产销量增长 10% ，经营杠杆率 为 2 ，则今年预计实现利润额为： 1,000 × （ %×2 ） =1,200 （万元）

四、概率分析法及其在利润预测中的应用 概率分析法概述 期望值分析法及其在利润预测中的应用 联合概率法及其在利润预测中的应用

概率分析法概述 管理会计中的概率分析法，是指以现代概率论原理 为基础的针对那些有多种可能后果的不确定因素而采取 的一种定量分析的方法。 概率分 析法 期望值分析法 联合概率分析法

期望值分析法及其在利润预测中的应用 ☆先估计随机变量及其相关概率 ☆计算随机变量的期望值 ☆计算有关指标并得出结论 应用程序 管理会计中的概率分析法，是指以现代概率论原理 为基础的针对那些有多种可能后果的不确定因素而采 取的一种定量分析的方法。 【例 5 － 22 】【例 5 － 23 】 适用于单因素和 多因素

联合概率分析法及其在利润预测中的应用 联合概率法是指在事先估计概率的基础上通过计算 相关因素各种组合条件下的有关指标及其联合概率进 行预测或决策的一种概率分析方法。 【例 5 － 24 】 某组合下联合概率＝该组合下因素概率的乘积 ∑ 某组合下的联合概率＝ 1 需编制联合概率 分析表

第四节 成本与资金需要量的预测 成本预测 资金需要量预测

一、成本预测 ■ 成本预测的程序 ■ 成本预测的方法

成本预测的程序 提出目标成本草案 预测成本的发展趋势 修订目标成本

成本预测的方法 ◎历史资料分析法 高低点法 回归直线法 加权平均法 ◎因素预测法 ◎定额测算法 ◎预计成本测算法

加权平均法 【例 5 － 26 】

二、资金需要量的预测 此法是指以未来销售收入变动的百分比为主要参 数，考虑随销量变动的资产负债项目及其他因素对资 金的影响，从而预测未来需要追加的资金量（ ΔF ） 的一种定量方法。

ΔF ＝ K · （ A － L ）－ D － R ＋ M 【例 5 － 27 】 ΔF －预计未来需追加的外部资金量 K －未来销售收入变动百分比 A －随销售变动的资产项 L －随销售变动的负债项 D －内部周转资金 R －扣除股利后的留存收益 M －新增零性支出 符号说明符号说明

本章重点问题 预测分析的方法 销售量预测的常用方法 平滑指数法、修正的时间序列回归法的应用 利润灵敏度指标的计算及应用 利润灵敏度指标的排列规律 经营杠杆系数的计算及应用

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