二〇〇五年六月 证券投资分析

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 2 第九章 证券市场的监管 一．重点掌握证券市场监管的原 则和方针； 二．掌握证券市场两种监管模式 的优缺点； 三．掌握证券市场监管的处理。

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 3 一、证券市场监管的目的一、证券市场监管的目的 证券市场的监管是指国家通过立法对 证券市场业务和从事证券业的机构和 个人进行的监督和管理。 P 保护投资者利益 2. 维护证券市场正常秩序 3. 健全证券市场体系

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 4 二、证券市场监管的原则二、证券市场监管的原则 1. 公开 2. 公平 3. 公正 P355

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 5 三、发展证券市场的方针三、发展证券市场的方针 法制监管自律规范 P356

证券投资分析 6 四、证券市场监管的方式四、证券市场监管的方式 1. 行政性监督 2. 自律性管理 3. 公开性监督 4. 社会公众监督 P358

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 7 五、证券市场监管的手段五、证券市场监管的手段 1. 法律 2. 经济 3. 行政 P359

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 8 六、证券市场监管模式六、证券市场监管模式 1. 国家集中统一监管模式 2. 自律模式 3. 我国证券监管模式的现状 P360

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 9 七、对证券发行市场的监管七、对证券发行市场的监管 实行证券发行审核制度 证券发行注册制度 证券发行注册制度 证券发行核准制度 证券发行核准制度 P364

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 10 七、对证券发行市场的监管（续）七、对证券发行市场的监管（续） 实行证券发行信息披露制度 证券发行信息披露制度的意义 证券发行信息披露制度的意义 证券发行信息披露内容 证券发行信息披露内容 我国证券发行的信息披露规定 我国证券发行的信息披露规定 P364

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 11 八、对证券交易市场的监管八、对证券交易市场的监管 1. 实行证券上市审核制度 2. 实行上市公司信息持续性披露制度 3. 信息披露存在的主要问题  信息披露未能及时有效  信息披露未能完整详尽  信息披露未必真实准确  信息披露未能前后一致 P368

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 12 九、对证券交易所的监管九、对证券交易所的监管 1. 对证券交易所的监管原则 2. 我国对证券交易所监管的主要内容  证券交易所的性质  证券交易所必须对交易活动、会员活动 和上市公司进行监管  证券交易所的管理 P373

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 13 十、对证券业从业人员的监管十、对证券业从业人员的监管 1. 证券从业人员资格考试与注册制度 2. 禁止从事证券业务人员的规定 P376

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 14 十一、对证券经营机构的监管十一、对证券经营机构的监管 1. 证券经营机构设立的监管 2. 证券经营机构监管的相关制度 3. 我国对证券经营机构监管的主要内容 P377

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 15 十二、对证券投资者的监管十二、对证券投资者的监管 1. 对个人投资者的监管 2. 对机构投资者的监管 P381

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 16 十三、证券市场监管的法律规范十三、证券市场监管的法律规范 涉及证券市场的法律、法规 1. 国家法律：《证券法》、《证券投资 基金法》、《公司法》、《刑法》、 《信托法》 2. 行政法规 3. 部门规章 P382

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 17 十四、证券市场违法 违规行为的分类 1. 证券欺诈行为  内幕交易  操纵市场  欺诈客户  虚假陈述 P385

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 18 十四、证券市场违法 违规行为的分类（续） 2. 其他违规行为  擅自发行证券  为股票交易违规提供融资、融券及 投资交易  上市公司违规买卖本公司股票  上市公司擅自改变募股资金用途  银行资金违规入市 P387

证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 19 十五、证券市场违法 违规行为的法律责任 1. 证券欺诈行为的法律责任  内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述 2. 一般违法行为的法律责任  擅自发行证券  为股票交易违规提供融资融券及投资交易  上市公司违规买卖本公司股票  其他 P388