創業必知財務觀 主講人 : 李淑華 日 期 : 2014/06/13

簡 介 現任： 瑞和庭建設開發股份有限公司 / 財務顧問 勞動部勞動力發展署創業諮詢輔導計畫 / 顧問 簡 介 現任： 瑞和庭建設開發股份有限公司 / 財務顧問 勞動部勞動力發展署創業諮詢輔導計畫 / 顧問 台北市產業發展局融資貸款暨企業輔導計畫 / 顧問 新北市勞工局幸福創業微利貸款計畫 / 顧問 新北市勞工局身心障礙者創業頭家輔導諮詢計劃 / 顧問 中華民國創業投資商業同業公會專案計劃 / 輔導顧問 中華中小企業財務顧問協會 / 理事 鎧鉅科技股份有限公司 / 董事 東碩資訊股份有限公司 / 監察人

課程大綱 創業要知道的知識 成功事業規劃架構 新創事業財務規劃 損益平衡點之運用 微型創業案例研討

預 測 有預測計劃的企業 邊觀察邊處理 沒有計劃的企業 促 成 有策略導向的企業

決勝關鍵 ＊在創業的路上，經營者的功課是什麼? 守錢 賺錢 找錢 花錢 不要怕輸在起跑點上 投入 處理 產出 資金 人員 設備 原料 方法 品質 效率 好->盈餘 壞->虧損 不要怕輸在起跑點上

產 銷 人 發 財

微型企業經營基本三要素 行 銷 財 務 產 品 產 品 × 行 銷 × 財 務 ＝ ?

創業財務規劃 ~ 企業生命週期 生 死 老、病 財 務 資 金 規 劃 草創期 衰退期 準備期 成長期 成熟期 40%銷 60%財 50% 銷 50%財 70% 銷 30%財 30%銷 70%財 計劃評估 資金夠?? 求生存 穩定品質 管理能力 風險管理 財 務 資 金 規 劃 8

事業規劃 產品 損益平衡點估算 投入資金估算 行銷、促銷的應用 強化核心競爭力 創業前 規劃評估 創業中 執行、檢討

資 金 0--------------1--------------------------2 自有資金 公 提出創業計劃書申請融資 司 成 立 有 營 收 提出創業計劃書申請融資 增資

財務規劃 依據公司的長、短期目標，編製各時期 的財務計畫 。 規劃範圍: 資金調度規劃、投資規劃、 盈餘分配 規劃，三者都要配合組織成長預估所需資金。 財務規劃目標: 層次性、明確化、量化及可行性

規劃財務需思考 確定合理的資金調度決策模式 確定符合企業所需的資金調度規模 選擇適當的資金調度時機 強化資本及財務結構 降低資金調度成本 注意資金調度所造成的風險

財務規劃的內容 經濟環境的假設 銷貨預測 編製預估財務報表 預測資產需求 預測融資需求 選擇融資管道

資金的規劃 視行業別及規模而定 BEP之前的週轉金 安全比率５０％：５０％ 各項費用分配比率，掌握333原則 多項計劃時的評估表

資金投入-科技公司 押租金 10萬、裝潢 30萬、生產設備 及原料50萬、辦公設備30萬、研發儀器 50萬、每月員工及其他支出30萬*6、預 備金(10~15%)50萬 ※計劃總資金400萬 自有資金? 融資資金?

資金分配 投入 分配 經營產出 資金 設備 原料 方法(技術) 品質 效率 人員(週轉金) 視產品及行業別不同 要多少?去哪裡張羅? 好->盈餘 壞->虧損 視產品及行業別不同

創業資金如何取得 對外 募資 : 親友、上下游廠商、同行、標會 融資 : 金融機構、租賃公司 對內 信用、盈餘

募資對象 親戚(親~疏) 好友-同事、社團 上下游廠商、老闆 同行 有企圖心錢人 銀行~投資部門 育成、天使 創投 雇員 Employee 企業所有人 Business owner 雇員 Employee 投資者 Investor 自由職業者 Self-employed

募資準備工作 營運計劃書 說明會 參訪工廠 溝通雙方需求及條件 成交

營運計劃書綱要Business Plan （BP） 內容 1.資本計劃說明 2.產品或技術說明 3.產業分析 4.市場分析 5.公司營運計劃 6.財務預估 7.風險評估

投資者的焦點 擴大事業版圖 掌握關鍵零組件 投資報酬率 本益比或每股盈餘(EPS) 退場機制

股 權 經營者的股權 ? 股權集中應該集中或分散 ? 技術股應佔多少 ? 增資者的股權 ? 董事會的席次及運作 ? 公司治理

創業資金來源 信用 自有資金 上下游 廠商 金主 金融機構 政策性 創業貸款

融資成功關鍵 1.選擇主要往來銀行 2.銀行融資審查原則 3.保持與銀行良好互動

選擇主要往來銀行 1.重視中小企業 2.融資主要銀行 3.提供資訊、經營指導服務 4.地域方便性

銀行融資審查原則- (5P) 借款戶(People):負責人的信用、 經營理念 資金用途(Purpose):設備、購料、 研發、週轉金 還款來源(Payment):盈餘、現金流量 債權保障(Protection):擔保品、保證人 借戶展望(Perspective):經營能力、 行業趨勢

保持與銀行良好互動 票信、債信正常 主管定期拜訪銀行 遵守償還借款之期限 適時配合存款實績 經營情況正常 誠實往來

會 計 過 去 ＊過去的數字管理，今後的指標。 ＊不只是稅務用途，更是直接反應 經營績效，故應正確清楚記錄。

財 務 未 來 ＊未來的數字管理 ＊經營策略之分析、思考、 訂定及執行。

企業財務管理控制 組織 滿足客戶的需求 ＋ 損益管理 資金管理 年度計劃 預算管理 績效管理 風險管理 營業收入 現金流入 營業成本 營業費用 本期損益 現金流出 ＋ 年度計劃 預算管理 績效管理 風險管理 31

ABC 股份有限公司 損益表 2014年1月1日 ~ 2014年12月31日 營 業 收 入 (淨) - 營 業 成 本 營 業 毛 利 營 業 收 入 (淨) - 營 業 成 本 營 業 毛 利 營 業 費 用 營 業 淨 利 營 業 外 收 支 稅 前 淨 利/損 所 得 稅 稅 後 淨 利/損

損益表（Income Statement I/S） 銷貨收入 355.0 　減：銷貨退回及折讓 0.0 銷貨淨額 　減：銷貨成本 106.5 銷貨毛利 248.5 營業費用 192.0 　推銷費用 85.5 　管理費用 106,5 營業利益 56.5 營業外淨支出 　營業外收入 　營業外支出 稅前稅益 　減：預估所得稅 14.2 稅後純益 42.3

銷售額 銷售毛利 淨 利 營業外+稅賦 費用 成本

預估損益 （一）營業收入 －營業成本 ＝營業毛利 （二）營業毛利 －管銷費用 ＝營業淨利 （三）營業淨利 ＋營業外收入－營業外支出 （三）營業淨利 ＋營業外收入－營業外支出 ＝本期損益 銷貨(營業)成本=期初存貨+本期進貨−期末存貨

月損益表 單位：萬元 月份 收入 成本 費用 淨利 材料成夲30%、房租3.5萬+薪水10萬+水電其它費用2.5=16萬 1 2 3 4 5 月損益表 單位：萬元 月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 合計 收入 15 20 25 30 35 355 成本 4.5 7.5 10.5 106.5 費用 16 192 營業外收入 營業外支出 淨利 -5.5 -2 1.5 8.5 56.5 材料成夲30%、房租3.5萬+薪水10萬+水電其它費用2.5=16萬

資金收支預估表 單位：萬元 月份 現付材料成夲30%、應收帳款月結兩個月 收入 成本 費用 前期結餘 資本支出 本期結餘 調度方式 1 2 資金收支預估表 單位：萬元 月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 合計 前期結餘 -10.5 -32.5 -56 -59.5 -52.5 -44 -35.5 -27 收入 15 20 25 30 35 285 成本 4.5 7.5 10.5 106.5 費用 16 192 資本支出 本期結餘 -18.5 調度方式 ? 現付材料成夲30%、應收帳款月結兩個月

ABC 股份有限公司 資產負債表 2014年12月31日 資 產 負 債 股東 權益

資金來源 資 產 負債及股東權益 流動資產 81,000 流動負債 55,000 長期負債 固定資產 64,000 股東權益 80,000 ABC 股份有限公司 資產負債表 2014/12/31 資 產 負債及股東權益 流動資產 81,000 流動負債 55,000 現 金 5,000 應付帳款 25,000 銀行存款 20,000 應付票據 10,000 應收帳款 15,000 短期借款 預付款項 6,000 存 貨 35,000 長期負債 固定資產 64,000 股東權益 80,000 土 地 資 本 50,000 房 屋 累積盈虧 30,000 生財設備 減:累計折舊 (1,000) 資產總額 145,000 負債及股東權益總額 資金用途

預估3年損益表 103年 104年 105年 營業收入淨額 5,821 160,547 278,761 銷貨成本 24,890 81,042 113,220 銷貨毛利 -19,069 79,505 165,541 營業費用 12,880 38,760 42,800 營業損益 - 31,949 40,745 122,741 營業外收入 - 營業外支出 稅前損益 稅後損益 14,227 101,875

成本的定義 已消耗 不創造收入 - 盤虧損失 成本＝支出 未消耗 - 期末存貨 指生產一個產品(或購進貨物、勞務)，所付出的代價 創造收入 - 營業費用、製造費用 已消耗 不創造收入 - 盤虧損失 未消耗 - 期末存貨 成本＝支出 指生產一個產品(或購進貨物、勞務)，所付出的代價

成本估算 商品流程 開發與設計成本 生產成本 管銷費用 開發 企劃 行銷 生產 設計 100→0 服務 研究 發展 促銷 商品 企劃 通路 製造 外包 設計 生產 設計 品管 倉管 工務 試作 採購 生管 技術移轉

何謂損益平衡點(BEP)? 總收入 總支出

損益平衡點(BEP) 沒賣也有 有賣才有

(BEP) 範例一 1.房租費用: 5萬 2.薪資費用: 員工10人*2.5萬 老闆5萬 每月固定支出 3.水電雜支等約10萬 45萬 4.材料成本 50% (變動成本/銷貨收入) 損益平衡點:90萬/月

損益平衡點實務演練 45萬 (1-50%) 45萬 ÷ 0.5 = 90萬

(BEP) 範例二 損益平衡點:30萬/月 每日1萬元/平均200元(客)=50人 簡餐店 1.房租費用: 3萬(約40坪) 2.薪資費用: 員工3人*3萬 老闆5萬 每月固定支出 3.水電雜支等約2.5萬 19.5萬 4.材料成本 35% 損益平衡點:30萬/月 每日1萬元/平均200元(客)=50人

19.5 萬 ÷ (1 - 35%) = 30萬 30萬 ÷ 營業天數 ÷ 客單價 = 300,000 ÷ 30 ÷ 200 損益平衡點實務演練 固定成本 ÷ ( 1 - 變動成本率) 19.5 萬 ÷ (1 - 35%) = 30萬 30萬 ÷ 營業天數 ÷ 客單價 = 300,000 ÷ 30 ÷ 200 = 50 人次/天

BEP損益兩平點

BEP損益兩平點–(固定成本高)

BEP VS 銷貨淨額 比率 59%以下 ~ 良好 60%~79% ~ 安 全 80%~89% ~ 需注意 90%~99% ~ 危險信號 59%以下 ~ 良好 60%~79% ~ 安 全 80%~89% ~ 需注意 90%~99% ~ 危險信號 超過100% ~ 赤字虧損

BEP 應用建議策略（一） 59%以下 ~ 良好 擴增銷貨收入 60%~79% ~ 安 全 80%~89% ~ 需注意 增加銷貨收入 ＆ 59%以下 ~ 良好　　　　 　　 　 擴增銷貨收入 60%~79% ~ 安 全 80%~89% ~ 需注意 　　 　 增加銷貨收入　＆ 　　　　 降低變動成本

BEP 應用建議策略（二） 　90%~99% ~ 危險信號 　超過100% ~ 赤字虧損 　 擬定降低變動成本、　 　　　　 削減固定成本、 　　　　 嚴格之現金流量控管

公司與行號差異比較

稅務管理-營業稅

營業稅(加值型) 銷 項 : 開出去的發票 銷項稅額 : 金額 × 5% ( 100萬×5%=5萬 ) 進 項 ：收進來的發票 銷 項 : 開出去的發票 銷項稅額 : 金額 × 5% ( 100萬×5%=5萬 ) 進 項 ：收進來的發票 進項稅額 ：金額 × 5% ( 70萬×5%=3.5萬 ) 銷項稅額 - 進項稅額 = 應納稅額（或留抵稅額） 5萬 - 3.5萬 = 1.5萬……應納稅額 5萬 - 6萬 = -1萬……留抵稅額

營利事業所得稅 ☆ ㄧ年一次 ☆ 收入 - 費用 = 淨利 ☆ 申報方式: 1.擴大書審(適用3000萬營收以下) 2.查帳 成本核定 帳載 2.查帳 成本核定 帳載 3.簽證 : 稅務簽證 / 財務簽證

營利事業所得稅 例:A公司99年營收1000萬，因平常沒有稅務規劃， 取得合法憑證600萬。 收入1000萬 - 費用600萬 = 淨利400萬 應繳稅額 400萬×稅率(17%) = 68萬 此時採用擴大書審申報 1000萬 × 6%(ㄧ般) = 淨利60萬 應繳稅額 60萬×稅率(17%)=10.2萬 ★節稅68萬-10.2萬 = 57.8萬

營利事業所得稅 例 : B公司99年營收1000萬，因平常有稅務規劃， 取得合法憑證有970萬，使用查帳方式申報。 收入1000萬-費用970萬 = 淨利30萬 應繳稅額 30萬 × 稅率(17%) = 5.1萬

委外記帳應注意事項 登記事項卡、營利事業登記證、 股東名冊、公司章程，應拿回正 本妥為保存。 每期申報完營業稅後，應取得401 申報書。 每年申報完營所稅後，應取回申 報書及帳冊資料。

經營者的選擇 財務、稅務，熟輕 ? 熟重 ? 節稅 ? 避稅 ? 逃稅 ? 風險管理

Plan 計畫 Do 執行 Check 差異分析 Action 修正方案 A P D C

君子之於天下也， 無適也，無莫也， 義之與比。 ~ 論語 《里仁第四》

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