每日市场简报 2009-07-22 -------- 张娜 马小星 邹正华 崔岩

——宏观经济—— 央行周二发行150亿元一年期央票。由于通常情况下央票是在周四发行，这次发行节奏改变，让人“有些意外”。央行上一次提前发行央票是2008年11月18日。中国央行今日发行的一年期央行票据收益率达到1.6467%，创下今年来新高。中国财政部过去两周招标的三次国债都未能足额发行，反映出市场对通胀和央行收紧货币政策的预期； 香港特区政府统计处公布今年6月份的消费物价指数，根据综合消费物价指数，整体消费物价与一年前同月比较，下跌0.9%。消费物价指数在6月份的按年变动率受各项政府一次性纾困措施所影响，特别是电费补贴。若剔除所有政府一次性纾困措施的影响，综合消费物价指数录得0.4%的同比升幅，较5月份的1.3%为低，主要是由于食品价格及私人房屋租金的按年升幅放缓； 伯南克在论及联储局准备采取的五个具体措施时指出，“如果经济形势提出要求，央行有许多有效的货币紧缩工具。但正如我和我的同事指出的那样，在一定时期内，经济形势可能并不允许我们收紧货币政策 ； 受要求计入信用卡亏损的新会计准则的影响，美国银行2010财年第一季度的业绩中可能会计入120亿美元的税前支出。美国银行在7月17日公布2009财年第二季度财报称，该行第二季度的净利润同比下滑5.5%，至32.2亿美元，原因是来自于信用卡、小型企业及住房相关贷款的亏损上升，美国银行下属的信用卡部门蒙受了16.2亿美元的亏损，而国会所批准的新会计准则可能令该行2010年的信用卡营收减少最多7亿美元；

——股市要闻—— 市场 A股市场受外围市场大涨影响略有高开，其中上证指数以3275.67点开盘，向上跳空高开8.75点。随后在保险股、券商股逞强的牵引下一度冲高至3279.59点。但由于有色金属股的持续走低，市场冲高受阻回落。午后，两市股指虽一度翻红，但由于权重股纷纷跌杀，尾盘出现大幅跳水。上证综指收3213.21点，跌1.64%，成交2358亿；深成指收13177.21点，跌1.52%，成交1849亿。成交量同比保持了较高水平； 恒指全日跌0.64点，收报19502点；国企指数跌0.88点，收报11593点。大市成交800.77亿港元，创近一个半月新高； 纳斯达克综合指数上涨了6.91点，报收1916.20点，涨幅为0.36%，纳指已连涨了10个交易日；标准普尔500指数上涨了3.45点，报收954.58点，涨幅为0.36%；罗素2000种小型股指数下跌了0.3%； 欧洲股市连续第7个交易日上扬，英国富时100指数上涨0.85%，收于4481.17点；德国DAX 30指数上涨1.27%，收于5093.97点；法国CAC-40指数上涨0.98%，收于 3302.89点；泛欧道琼斯Stoxx 600指数上涨0.84%，收于215.02点，再创本月新高。该指数本周内已经上涨了2.1%；本月至今上涨了4.5% ；

——股市要闻—— 产业 证监会20日发布创业板申请文件准则和招股说明书准则，宣布自7月26日起，证监会将受理创业板发行申请。已申请在主板(包括中小板)发行上市的公司，可自主选择转申请到创业板发行上市，预计参股创业板以及券商板块仍将有所表现；温家宝政府工作会议表示将继续实施刺激政策；创业板IPO申报26日开闸，预计首日申请企业逾50家；个股跟随大势震荡有所调整，两市下跌家数超1200，仅200多只个股上涨。其中券商、饮料、保险、股指期货、房地产等板块涨幅居前，木材、金属、汽车制造、电力、石油等多数品种跌幅居前； 大摩唱好百货股最为强势。被大摩评为首选的金鹰商贸涨12.87%；新世界百货涨13.79%；银泰百货、百盛国际都有不错涨幅。连带日用消费股一并走好，百丽国际、李宁、安踏、特步、宝姿、达芙妮、莎莎国际等涨幅都在港股前列。纸业股在理文业绩带动下大涨。理文造纸涨14.76%；玖龙纸业涨11.40%；国美电器大涨19.78%； 可口可乐公司(KO)报告第二季度盈利较去年同期大增43%，至20.4亿美元，合每股盈利88美分，而去年同期盈利14.2亿美元，合每股盈利61美分。此前华尔街分析师平均预计该公司第二季度每股盈利89美分； 卡特彼勒上调了2009年每股收益预期，虽然其第二季度利润下降了66%，但仍好于预期。这一重型设备制造商的股价上涨了8%左右，该股通常被视为是全球经济的风向标；

国内外市场环境 道琼斯工业平均 纳斯达克综合 标准普尔500 英国伦敦FTSE 德国法兰克福DAX 法国巴黎CAC40 8915.94 +67.79 1916.20 +6.91 954.58 +3.45 4481.20 +37.60 5093.97 +63.82 3302.89 +31.95 美元指数 欧元/美元 英镑/美元 美元/日元 美元/港币 美元/人民币 78.8800 -0.0300 1.4199 -0.0009 1.6419 -0.0102 93.5550 -0.6050 7.7500 +0.0005 6.8304 +0.0004 CRB-现货金属报价 CRB-现货综合指数 CRB-期货价格指数 纽约期金 纽约原油 VIX标普市场波动率 644.99 +1.89 367.70 -0.93 406.03 -4.21 946.90 -0.20% 64.72 +1.16% 23.87 -0.53 波罗的海干散货 中国出口集装箱运价 中国沿海散货运价 深圳新房每日成交量 （套数） 深圳新房日成交均价（元/平方米） 深圳二手房日成交量 （套数） 3455.00 -1.59% 787.14 +0.39% 1039.82 +1.35% 193 +22 17279 +24.76% 648 -17 LIBOR HIBOR SHIBOR 人民币 NDF 报价 美国国债收益率 人民币国债收益率 隔夜 3个月 远期12个月 10年期 30年期 20年期 0.2388 0.5050 0.0500 0.2693 1.4963 1.5667 6.7700 -0.0010 3.6100 4.4700 3.5188 4.0467

——期市要闻—— 伦敦金属交易所(LME)期铜周二一度上扬超过2%,至九个月高位,因经济信心改善以及分析师表示,期铜基本面强劲； 纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周二收低,盘中升至九个月新高后回落,因投资人在期铜升至接近每磅2.50美元心理阻力位时获利了结； 大量的中国买需扶助期铜价格年内上扬74%.铜价近几周意外显示出较强的韧性,尽管分析师预计夏日淡季和中国需求逐渐回落将打压铜价； 分析师平均预期上周的原油库存将环比减少200万桶，汽油库存将增加80万桶，而馏分油库存将增加 140万桶。此外，他们预计所有石油产品 -- 包括原油、汽油和柴油等 -- 的库存将连续第六周环比增长。上周这一数字已创下19年新高；原油上涨，汽油连续第六天走高，创1月以来最长上涨期间。Caterpillar公司公布获利优于预期，显示美国─全球最大能源消费国─经济衰退可能减缓，支撑了能源价格上涨； 美国最大的黄金ETF：SPDR Gold Trust宣布，截至周一收盘的黄金持有量为1094.54吨，与前一交易日收盘时持平，较一个月前减少约37吨。今天金市收盘时SPDR下跌0.37%，至92.93美元；联准会 (Fed) 主席 Ben Bernanke 在国会上的证词降低通膨隐忧，推动美元身价上涨，黄金期货价格周二 (21 日) 小幅下挫，由 5 周高点回落；

期市市况

——技术分析—— CU 三个月期铜收高55美元,报5,400美元,今日盘中触及10月中来的最高5,469美元；期铜市场供需平衡.这使期铜的基本面较其它金属更为强劲；期铜的近期强势主要受益于投资者担忧中国需求使铜库存大减可能导致市场供应吃紧,以及美元回落； 铜：沪铜0911开高270于43480上扬至43670，随后乏力下挫至43200窄幅整理，收于43170，成交持仓分别减约21万、4万8，0910减仓1万7沪铜在昨日强势创新高后显得冲劲减弱，伦铜也未能带来更好支持，需短暂整理；现货铜今日在沪铜小调下市场略差于周一，南储报43300～43500，上海报43300～43500，平水～升水120，不少购货商调慢购货速度，成交不如昨日； LME-cu 日K线 沪铜0911合约

——技术分析—— AL 三个月期铝收高5美元,报1,715美元,期铝今日高见1,754美元的七个月最高；LME铝库存猛增35,000吨,至约460万吨的纪录高位.可供全球消费六周； 铝：沪铝0910小开60于13920窄幅震荡略偏下，全日振幅不大，收于13835，成交持仓分别减约4万6、5千，0910受压于年线之下，整体金属市场未能再下一城，暂时或许于年线附近构建区间，延续其窄幅运行；现货铝南储报13690～13830，上海报13850～13890，市场上流通的国产铝有所减少，但不少人认为大幅下调行不大，惜售心态有赠； LME-AL 日K线 沪铝0910合约

——技术分析—— ZN 三个月期锌收报1,652/1,655美元,周一收报1,667美元,稍早触及1,679.75美元的一个月高位； 锌：沪锌0910开高145于13900，但随即下行至13700才有所回稳，窄幅震荡于13750间，收于13715，成交持仓分别减约3万4、6千3，0911增仓7千，沪锌经过一波拉涨后今日似乎有所回吐，往上压力较大，支持并不太足，或许稳于13500上方才有可能更往上，否则再次回调震荡；现货锌在沪锌小调下，市场观望者多，询价者少，南储锌高位（0＃13450、1＃13400），贴水50仍较困难，现货始终处于被动跟涨的情况，但持货商开始增加出货量和速度 ； LME-ZN 日K线 沪锌0910合约

——技术分析—— PB 三个月期铅收盘报1,689美元,周一收报1,704美元 ； 铅：现货铅南储报13300～13600，伦铅似乎回调欲望不大，国内勉强勉强跟涨，但下游实际购货能力较弱，成交较淡； LME-PB 日K线

——技术分析—— SN 三个月期锡收报13,975/14,000美元,周一收报14,000美元,日高为14,150美元,为7月8日以来最高； 锡：现货锡上海报108500～109500，随伦锡报价上涨，使持货商信心回赠，但下游并未此增加采购，反而谨慎略偏多； LME-SN 日K线

——技术分析—— NI 三个月期镍收跌至15,975美元,上一交易日为16,225美元.； 镍：现货镍在伦镍回稳整理下，上海报123000～126000，但下游坚持按需购货，而部分贸易商有压货之嫌，镍价未能有回落之势，但往上未能有较好突破，成交清淡； LME-NI 日K线

——技术分析—— AU 纽约 8 月黄金下跌 1.90 美元，或 0.2%，每盎司 946.90 美元。今日黄金高点为 953.80 美元，低点则为 944.30 美元；投资人买入黄金目的，往往是在美元疲软时，用以对冲通货膨胀危机；Bernanke 发表谈话后，美元身价旋而走高些许。欧元兑美元身价挫低 0.3% 至 1.4185 美元。用以追踪美元兑主要贸易国汇率的美元指数，由周一的 78.851 上升至 78.963。 COMEX-AU 日K线