EXCEL 在财务管理中的应用 辽东学院 周丽媛 继续

实训目的 《EXCEL在财务管理中应用》课程是在EXCEL2003以及财务管理基础理论基础上，通过将两者的有机结合而在计算机环境中建立属于自己的EXCEL财务管理模型并应用各种模型进行经济管理活动的方法。

实训任务 通过本课程的学习与实训，要求学生要掌握EXCEL2003软件的数据分析、函数和图表等工具的日常应用，然后以公司财务管理的日常工作为主线，学会解决财务管理中的预测、决策和经营分析问题。

实训内容一 EXCEL在财务管理中应用概论

Excel电子表格的特点 图形用户界面 表格处理 数据分析 图表制作 宏功能 共享数据与 Internet 功能

计算机财务管理系统 1、计算机财务管理系统 2、计算机财务管理模型组成部分 （1）基本数据：历史数据、 （2）数学公式 （3）计算机软件工具 判断性数据、假设性数据 （2）数学公式 （3）计算机软件工具 （4）输出结果 （5）文档

计算机财务管理系统 3、计算机财务管理模型建立过程 （1）明确任务和目标 （2）确定模型的具体形式 （3）建立模型 （4）模型求解 （5）模型评价

Excel 基 础 知 识 EXCEL2000的启动 EXCEL2000的界面构成 新建、打开和保存工作簿 工作表的操作 单元格的基本操作 输入数据 结束

管理工作表 选取工作簿中的工作表 插入工作表 复制与移动工作表 删除工作表 重命名工作表 保护工作表

输入数据： 输入文字和数字 输入时间和输入日期 数据的快速填充 工作表中区域的选取和使用 单元格内数据的编辑

工作表的格式化 文字格式化 数字格式化 文本、特殊和自定义数字格式 数据的对齐格式 边框和图案 改变工作表中的行高和列宽 工作表的页面设置、预览及打印

实训内容二 EXCEL的运算及数据、图表处理

主要实训内容与要求 内容：EXCEL中的公式与应用 函数与粘贴函数 EXCEL的数据管理 EXCEL的图表管理 管理及图表处理，为下一步进行财务 管理奠定基础。

一、公式 公式中的运算符 运算符的优先级 公式的输入 单元格地址与引用 注意：公式的隐藏 返回

公 式 中 的 运 算 符 算术运算符：+ - * / % ^ 比较运算符：= ＞　＜　＞＝　＜＝ 文本运算符：& 引用运算符：： ， 空格

运算符的优先级 引用运算符 —— 一级 算术运算符 —— 二级 连接运算符 —— 三级 比较运算符 —— 四级

公式的输入 ⑴选择要输入的公式的单元格； ⑵键入等号（=）； ⑶键入公式（也可以用指针方式及函数向导） ⑷按ENTER键或编辑栏左边的√按钮

单元格地址 绝对地址：单元格在工作表的绝对位置 相对地址：某一单元格相对于当前单元格的 相对位置 混合地址：介于相对地址和绝对地址之间

单元格的引用 相对引用：公式中对相对地址的引用 绝对引用：公式中对绝对地址的引用 混合引用：公式中对混合地址的引用 不同工作表中单元格的引用： [工作簿名]工作表名！单元格名称

1、快速计算 2、自动求和 3、移动和复制公式 4、例题讲解，并做四个案例（EXCEL2） 二、快速计算与自动求和 1、快速计算 2、自动求和 3、移动和复制公式 4、例题讲解，并做四个案例（EXCEL2）

三、函数与粘贴函数 常用函数 粘贴函数——fx 常用财务函数的分类列表 例题讲解，并做EXCEL3——函数的应用

两个工作表之间的单元格的引用 函数的应用

四、EXCEL的数据管理 记录单的使用 数据的排序 1、利用排序工具对数据进行排序 2、利用菜单对数据进行排序 数据的筛选 1、自动筛选 2、高级筛选 分类汇总

五、EXCEL的图表管理 创建图表——工具栏中的“图表向导” 1、柱形比较图的制作 2、饼图的制作 编辑图表 1、图表工具栏的使用 2、图表的移动、复制、改变大小及删除 3、图表的加工

实训内容三 用EXCEL进行财务报表分析

主要实训内容与要求 以财务报表为基础，学习掌握如何利用EXCEL创建“财务分析”模型，熟练运用财务分析方法进行企业财务状况分析。

财务分析方法——趋势分析法 比较内容：指标在不同时期（连续两期或多期） 的增减变化方向及幅度进行分析，以揭示该指标的发展变化趋势。 分析期数额 定基动态比率= —————— 比较形式： 固定基期数额 分析期数额 环比动态比率= —————— 前期数额 例题一

财务分析方法——比较分析法 实际同计划（目标）比较 比较内容 实际同上期（历史最好水平）比较 实际同国内外先进水平比较 横向比较 比较形式 比较内容 实际同上期（历史最好水平）比较 实际同国内外先进水平比较 横向比较 比较形式 纵向比较

财务分析方法——比率分析法 比较内容：相关两个财务指标的比率，揭示指标关系合理性的分析方法。 比较形式：结构比率——局部与总体的关系 （资产负债率等） 效率比率——所费与所得的关系 （资金利润率等） 相关比率——有其他的关联关系 （流动比率）

财务分析方法——因素分析法 分析内容：测定指标构成因素的变动对该经济指标的影响程度。 如价格的波动、成本的升降、销售量的增减等都是影响利润的因素 分析方法：先将各影响因素按逻辑关系排序； 再分别假定各个因素分别变动； 将变化的前后结果相比较； 得到各因素变化的影响值。

财务报表指标之间钩稽关系 资产负债表（年初） 现金流量表（年度） 资产负债表（年末） 货币资产 经营活动NCF 货币资产 资产负债表（年初） 现金流量表（年度） 资产负债表（年末） 货币资产 经营活动NCF 货币资产 ….. 投资活动NCF ……. 未分配利润 筹资活动NCF 未分配利润 年初现金 年末现金 利润表（年度） 利润分配表（年度） 收入 期初余额 减：费用 加：净收益 净利润 减：分配利润 期末余额

实训内容四 投资分析与决策

实训内容与要求 熟练运用各种EXCEL财务函数和投资决策分析方法，对投资项目做出效益评估和风险评价，进而做出科学有效的投资决策。

投资决策的基本步骤 预测投资方案的未来现金流量 预测投资方案的风险大小 确定企业资本成本水平 确定投资方案的净现值及相关指标 对投资方案做出投资决策

投资决策的关键环节 ——预测未来现金流量 其中：营业现金流入量 =销售收入-付现成本-所得税 =净利润+折旧 投资决策的关键环节 ——预测未来现金流量 其中：营业现金流入量 =销售收入-付现成本-所得税 =净利润+折旧

投资决策的常用方法 净现值法 内含报酬率法 现值指数法 投资回收期法 会计收益法 投资风险分析法

投资决策的价值观念 货币的时间价值 投资的风险价值

货币的时间价值 常用货币时间价值函数的参数 Rate 各期利率 Nper总投资期或贷款期 Pmt各期应付或应得金额，包括本金和利息 Pv本金，如省略，即假设其值为零 Fv未来值，如省略，即假设其值为零 Type为数字0（期末）或1（期初）支付，如省略，即假设其值为零，支付期在期末

货币的时间价值 1、FV（rate,nper,pmt,pv,type） 见例题一 2、PV（ rate,nper,pmt,fv,type ） 见例题二 3、PMT（ rate,nper,pmt,fv,type ） 见例题三

项目投资函数——NPV 净现值函数（NPV）计算一组定期现金流的净现值 净现值函数的语法： 净现值函数的特点： NPV（rate,value1,value2,……...） 净现值函数的特点： 1、value1,value2,…..所属各期的长度必须相等。 2、支付或收入的时间都发生在期末。 3、投资方案的净现值=NPV（）－投资额

NPV（）与PV（）函数的区别 （1）PV（）函数允许现金流在期初或期末而且每笔现金数额必须等额 （3）如果第一笔现金流发生在第一个周期的期初，则必须将其添加到NPV（）的计算结果中，不能包含在VALUES参数中 例题四

项目投资函数——IRR 内含报酬率函数（IRR） 计算一组现金流的内部收益率 内含报酬率的语法：IRR（VALUES，GUESS） 内含报酬率的特点： VALUES必须包含至少一个正值与负值，以计算IRR， IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序。 GUESS为对IRR计算结果的估计值，在默认状态下，它自动假设为10%。 见教材例题

项目投资函数——IP 现值指数函数IP：反映每元投资所创造的净现值。 计算公式：净现值/投资额 特点：标志投资方案获利能力的指标

投资回收期与投资收益率 投资回收期是指收回全部投资的时间。 投资回收期的计算： （1）当NCF相等时，…… （2）当NCF不等时，…… 投资收益率=年平均利润/投资总额 特点：简便、直观、易懂、不考虑时间价值 适用范围：投资数额大、管理水平低，希望尽 快收回投资的企业 教材例题

固定资产折旧 固定资产折旧概念： 指固定资产在使用过程 中，逐渐损耗而消失的那部分价值 固定资产折旧方法： 平均年限法、双倍余额递减法、年数总和法 固定资产折旧的综合分析： 例题：利用EXCEL函数进行方法比较（表、图）

SYD(cost,salvage,life,per) 固定资产折旧公式及函数表达式 折旧 方法 年折旧额 年折旧率 EXCEL函数 平均年限法 固定资产原值－预计净残值 预计使用年限 1－预计净残值率 SLN(cost,salvage, life) 双倍余额递减法 固定资产净值×年折旧率 2(1－预计净残值率) DDB(cost,salvage, life,period,factor) 年数总和法 (固定资产原值－预计净残值)×年折旧率 尚可使用年限 年数总和 SYD(cost,salvage,life,per)

固定资产更新投资决策 现金流量分析 固定资产更新决策模型 净现值的计算 见教材例题

投资风险决策分析——概率分析法 采用指标： （1）期望平均值E=∑（Ei×Pi） （2）标准离差σ=[∑（Ei－Ei）2×Pi] （4）标准离差率Q=σ/E 例题一（教材P111）

投资风险决策分析——风险调整贴现率法 1．确定无风险贴现率的大小。 2．根据公司设定的风险斜率和变化，确定风险报酬率，并以此调整预先确定的收益率。其计算公式为： k=i+b.Q 其中：k代表风险调整贴现率；i代表无风险贴现率；b代表风险报酬斜率；Q代表风险程度。从上式可知，在i已知时，为了确定k，需要先确定Q和b。 3．计算投资方案的净现值的期望值； 4．按期望值法评价方案的优劣。 见教材例题（P126）

. 结束 . THE END

实训内容五 筹资分析与决策

实训内容与要求 灵活的运用EXCEL提供的函数和工具，进行筹资方式分析、资金需要量分析，并对资本成本和各种杠杆进行最佳资金结构决策。

企业的筹资目的 ①满足设立企业的需要——资本金 ②满足生产经营的需要 ③满足资金结构调整的需要 ④满足企业发展壮大的需要

企业筹资的要求 ①科学地确定筹资数量，控制资金投放时间。 ②认真选择筹资渠道和筹资方式，确定最佳资金结构，减少风险，降低资金成本。 ③全面分析筹资来源、筹资方式、资本成本、投资效益，力求使所筹资金更大的发挥效益。

企业筹资渠道与方式 筹资渠道： 筹资方式： ①国家财政资金 ②银行信贷资金 ③非银行金融机构资金 ④其他企业资金 ⑤居民个人资金 ⑥企业自留资金 ⑦外商资金 筹资方式： ①吸收直接投资 ②发行股票 ③银行借款 ④商业信用 ⑤发行债券 ⑥融资租赁 ⑦联营

资金需要量预测分析方法 销售百分比法 高低点法 资金习性法 散点图法 回归分析法

筹资方式的比较分析 股票筹资 长期借款筹资 租赁融资

实训内容六 流动资产管理

实训内容与要求 要求学生在掌握流动资产管理内容和方法的基础上，能熟练运用EXCEL工具建立具体的流动资产管理模型，包括最佳现金持有量决策模型、最优订货批量模型和应收帐款政策模型，并做出科学合理的决策。

现金管理——最佳现金持有量决策 一、成本分析模式 二、存货管理模式 见教材例题

存货管理——经济订货批量决策模型 经济订货批量的基本原理 最优存货经济批量的模型 规划求解工具解决问题

应收帐款管理模型 应收帐款管理目标 应收帐款的成本 应收帐款信用政策的确定 应收帐款的日常管理 应收帐款信用政策分析模型 应收帐款

实训内容七 利润管理

实训内容与要求 要求学生在掌握利润管理基本内容的基础上，能熟练运用EXCEL工具对利润进行目标分析、因素分析和杠杆分析

既考虑量本利单一因素变动对利润的影响程度，还考虑这些因素同时变动的影响 利润管理内容及采用EXCEL方法 分析方法 分析内容 EXCEL手段 量本利 分析法 既考虑量本利单一因素变动对利润的影响程度，还考虑这些因素同时变动的影响 多因素变动 分析模型 目标利润 分析 为实现目标利润，确定对影响利润的各相关因素所应该达到的水平。 单变量求解 利润杠杆 通过分析DOL、DFL、DTL，寻求降低成本，增加利润的途径。

EXCEL分析方法——单变量求解 方法特点：逆运算，即从结论到条件。 使用程序：执行【工具】—【单变量求解】命令，出现【单变量求解】对话框，如图表9-1所示 ●在【目标单元格】编辑框中，输入待求解公式所在单元格的引用； ●在【目标值】编辑框中，键入所需的结果； ●在【可变单元格】编辑框中，输入待调整数值所在单元格的引用。此单元格必须由【目标单元格】框指定的单元格的公式引用； ●单击【确定】按钮，便开始求解，直到得到目标值为止；

量本利分析模型 单一产品多因素变动分析模型 1、为什么要建立滚动条 在实践中，经常发生一个或多个因素发生变动从而导致利润发生变化的情况。因此，在考虑各因素在合理的范围内变动的基础上，在各因素处建立一个【滚动条】控件，使用户可以通过使用该【滚动条】控件，可以按一定的变动百分比在合理范围内改变各因素。 2、滚动条建立的程序 3、多因素变动分析模型的使用

盈亏平衡图的绘制

目标利润分析 1、提高销售单价 2、增加产销量 3、降低固定成本 4、降低单位成本

利润综合杠杆分析 经营杠杆分析 财务杠杆分析 综合杠杆分析