中国汽车市场展望 与 DFL/东风日产战略 中村克己：东风汽车有限公司总裁 ２００５年４月１９日　　上海

目录 1. 东风汽车有限公司介绍 2. 中国市场 : 发展和商业环境 3. 东风汽车有限公司战略

合作伙伴结构图 东风汽车有限公司 东风汽车工业投资公司 日产汽车公司 核心经营业务 商用车事业部 乘用车事业部 零部件事业部 装备事业部 （东风控股公司） 核心经营业务 东风汽车有限公司 PSA/Honda 合资企业 非汽车公司等 日产汽车公司 83.5亿元人民币资产投资 以及核心业务转移 83.5亿元人民币现金投资 商用车事业部 乘用车事业部 零部件事业部 装备事业部 50%

(Produced by Zhengzhou Nissan) 一个公司，两个品牌 东风有限（DFL） 唯一拥有全线产品的汽车公司 卡车、商用车、客车 乘用车 Sunny Bluebird Teana Tiida (Produced by Zhengzhou Nissan) Pickup Paladin

目录 1. 东风汽车有限公司介绍 2. 中国市场 : 发展和商业环境 3. 东风汽车有限公司战略

中国市场展望 中长期市场持续发展 市场竞争最为激烈 政策对市场发展中各种风险的控制

1996-2010 年TIV预测 Remark：Including CBU 100 200 300 400 500 600 700 800 900 CY96 CY97 CY98 CY99 CY00 CY01 CY02 CY03 CY04 CY05 CY06 CY07 CY08 CY09 CY10 10K units 实际 预测 144 183 245 659 846 566 457 343 772 CV PV 157 160 213 525 610 748 38 106 110 47 51 57 69 85 140 109 126 203 222 235 254 271 266 272 338 276 383 454 469 528 294 303 319 Data source : (1) CY96-CY04 : CAAM+CPVIA (2) CY05-CY10 : DFL Study

乘用车增长速度：日本-中国对比 600 CY2010 CY1990 500 400 CY2004 CY1973 300 200 100 200 300 400 500 600 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 Japan:CY1964 China:CY1996 CY2010 CY1990 CY2004 CY1973 (10K.Unit) (Years) Data Source : (1) Japan data : Japan Auto Handbook (2) China data : CAAM & DFL Study

日本人口结构 (1970年) MIL 6 4 2 2 4 6 1970年人口数量：104.67 Million 80-84 70-74 Female 60-64 Male 50-54 40-44 30-34 20-24 10-14 0-4 MIL 6 4 2 2 4 6 (Mil.)

Source：Daiwa Institute of Research (Japan) <日本> 37- 40岁人口比例 和 6大城市土地价格增长 Source：Daiwa Institute of Research (Japan)

中国人口结构 (2000年 ) MIL 2000年人口数量： 1242.6 Million 100---- 90-94 80-84 (不包括250万解放军) Male Female 100---- 90-94 80-84 70-74 60-64 50-54 40-44 30-34 20-24 10-14 0-4 80 40 80 (百万) 中国实施开放政策后，接受过高等教育，并随着中国经济发展而收入增长了的、具有购买力的年龄段。 特别是３0~34岁的年龄段恰逢90年代的经济高速增长时期，有较多人属于收入增长的都市白领层。 10 years MIL

汽车企业数量 3 11 10 3 中国 2003年 超过100家 全球 27个品牌 + α Dongfeng Faw Shanghai 中国　2003年　超过100家 　　全球 27个品牌 + α　 < 美国 ： 3 > GM Ford DCM (C) Dongfeng Faw Shanghai Beijing Guangzhou Tianjin Nanjing Fujian Changan Brilliance Heavy truck Geely Chery Hafei Great wall Zhongxing < 日本： 11 > 3 Nissan Toyota Honda Mazda Mitsubishi Suzuki Daihatsu Isuzu Subaru Nissan Diesel Hino < 欧洲： 10 > VW・Audi PSA. Fiat BMW, DCM (D) Renault, Volvo Styer, Man 11 10 3 <韩国： 3 > Hyundai Kia Daewoo

中国市场车型数量 Source: Fourin　（Japan) 24 33 45 60 101 9 12 15 41 14 17 7 20 40 80 100 120 1999 2000 2001 2002 2003 2004 新引进车型 现有车型

市场价格趋势 D-segment -5.3% C-segment -13.6% B-segment -16.1% 250 145 90 各档次代表车型平均价格 MSRP: K RMB [Price down rate vs. ’03/Q4] D-segment 260.7 258.1 250 251.7 -5.3% 249.3 246.8 C-segment 151.0 152.0 145 141.8 134.2 -13.6% 130.4 B-segment 94.8 90 89.6 89.7 88.2 79.5 -16.1% '03/Q4 '04/Q1 '04/Q2 '04/Q3 '04/Q4

销售前10位的乘用车 1 Shanghai VW 100,884 62,962 2 FAW-VW 68,945 units 1 Shanghai VW 100,884 62,962 2 FAW-VW 68,945 Beijing Hyundai 56,064 3 Shanghai GM 62,496 52,799 4 Changan Suzuki 34,763 GZ Honda 42,888 5 Tianjin-FAW 30,988 Tianjing-FAW 42,294 6 Jili 27,827 39,704 7 Cherry 24,487 34,695 8 24,424 Shenlong PSA 32,976 9 22,273 Dongfeng Nissan 29,191 10 21,910 26,029 2004 年一季度 2005 年一季度 Data source: CPVIA

原材料价格涨幅 供求对比 钢材市场经济趋势 >10% approx. 20% 热轧钢 冷轧钢 170 160 150 140 130 0.86 1.21 1.12 1.22 1.78 1.43 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 1.8 2.0 ‘03 ‘04 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 Oku-ton Supply Demand 热轧钢 冷轧钢 Oku-ton 0.16 0.30 0.22 0.40 0.55 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 ‘03 ‘04 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 Supply Demand 钢材市场经济趋势 100 110 120 130 140 150 160 170 2003/12/end 04/5/17~21 04/8/23~8/27 04/12/6~10 05/3/28~4/1 Cold rolled steel Hot rolled steel Hot rolled steel in coil Steel plate Zinc plate steel Overall Index >10% approx. 20%

能源消耗 – 石油 G ton 石油消耗 石油生产 石油进口 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 '96 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05F '10F '15F 石油消耗 石油生产 石油进口 Data source: CPEA

社会和环境因素 排放量控制 燃油消耗 安全问题 基础设施 高于日本43.3倍 交通堵塞 ’03 ’04 ’05 ’06 ’07 ’08 ’09 ’10 新法规 EUR1 Step 1 Step 2 EUR2 新型号 Jul/’05 Jan/’08 EUR3 <Beijing> 现有型号 Jul/’06 Jan/’09 EUR4 安全问题 基础设施 交通堵塞 缺停车场 交通死亡人数: 104,372 (’03) 99,217 (’04) 高于日本43.3倍 <单位保有量2003> Source) China: MPS, Japan: NPA, JAIA

目录 1. 东风汽车有限公司介绍 2. 中国市场 : 市场发展和商业环境 3. 东风汽车有限公司战略

DFL战略 以市场和客户为中心 生产优质产品能力

品牌保证 NISSAN: “大胆且深思熟虑” SHIFT_ 超越期望值的产品 “向客户提供价值”

TEANA天籁 “具有革新性的新型豪华车”

TEANA天籁 “革新性的新型豪华车”

TEANA 天籁– VQ35DE 发动机 位居世界前10位 <’93-’04>

TEANA天籁 荣获“ 2005年度大奖”

TIIDA颐达 “全新宽适轿车”

TIIDA颐达 “全新宽适轿车”

TIIDA – HR16DE 新发动机

产品引进方案 新引进 车型替换 乘用车系列 局部改进 2003 2004 2005 2006 2007 高、中、低档车 和多功能车

销售和服务网络 NSSW (Nissan Sales & Service Way日产销售服务方式) 经销商数量 客户满意度 SSI CSI *) incl. 2nd tier dealers 客户满意度 SSI CSI 2003 2004 2007 <目标> No. 10 No. 5 Top level No. 9

最新的技术 新建工厂 NPW (Nissan Production Way日产生产方式) R&D 基地 花都厂: 04年5月 SOP (150K units) 襄樊厂: 04年9月 SOP (70K units) 发动机厂: 06年~ (360K units) NPW (Nissan Production Way日产生产方式) 生产“零”库存 R&D 基地 乘用车新研发中心: 05年末~ (330M RMB, 200,000m2) QCD “KAIZEN”（质量、成本、交付期管理） GENBA-KANRI, IE, Quality Management, etc.

我们的目标 成为： 在中国最佳品牌之一，为客户创造价值