Chapter 15 權 益 中級會計學 Chapter 15 權益

學習目標 說明公司的特色。 說明權益的主要成分。 說明發行股份的會計處理方式。 說明庫藏股的會計處理方式。 說明特別股的會計處理與報導方式。 說明分配股利時所採用的政策。 說明各種不同形式的股利分配。 說明小額與大額股票及股票分割的會計處理方式。 說明如何表達與分析權益項目。 中級會計學 Chapter 15 權益

本章架構 中級會計學 Chapter 15 權益

15.1 公司的種類 企業組織的三種主要形式中獨資、合夥及公司—公司的形式最為普遍。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.1.1 公司法的影響 任何人想設立公司，必須向該國負責管理公司設立的適當政府機關提出組織章程。在符合所有要求的條件之後，政府機關將授與公司設立登記，公司因而可以合法的個體成立。 不論公司在多少國家設立營業分部，公司都只能在一個國家登記設立。公司通常在對公司組織有利的國家登記設立。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.1.2 股票系統的使用 每一股份均具有下列權利： 按比例分享公司損益。 按比例享有管理權（投票選舉董事的權利）。 15.1.2 股票系統的使用 每一股份均具有下列權利： 按比例分享公司損益。 按比例享有管理權（投票選舉董事的權利）。 在清算時，按比例分配公司資產。 在公司發行同類股票的新股份時，可依比例認購新股—稱為優先認股權 (preemptive right)。 個人可輕易將其對公司的權益移轉予其他投資人。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.1.3 不同股東權益的發展 每一家公司須有一特定種類的股份以代表基本的股東權益。該類股份稱為普通股。普通股(ordinary shares)代表剩餘股份權益，其須負擔損失的最終風險及收到營運成功的利益。 特別股股東通常犧牲某些普通股股東預設的權利以取得其他的優先權。常見的一種特別股係給予特別股股東對盈餘的優先請求權。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.2 權益 權益(equity)為公司資產扣除所有負債後的剩餘股權。 權益通常在財務狀況表又分為下列各項： 股本。 股本溢價。 15.2 權益 權益(equity)為公司資產扣除所有負債後的剩餘股權。 權益通常在財務狀況表又分為下列各項： 股本。 股本溢價。 保留盈餘。 累計其他綜合淨利。 庫藏股。 非控制權益（少數股權）。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.2 權益 投入資本 (contributed capital, or paid-in capital)為投入股份的總金額—由股東提供給公司用於營運的金額。 賺得的資本(earned capital)為自有獲利的營運中所獲得的資本。 保留盈餘 (retained earnings) 為公司的賺得資本。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.2.1 股份的發行 具有面額之股票 具有面額之股票與其公允價值無關。 公司通常對每一類別的股票設立下列科目： 特別股或普通股。 股本溢價。股本溢價(share premium)科目為股東對其所購股份的面額所額外支付的價金。 中級會計學 Chapter 15 權益

無面額股票 發行沒有面額的股票，稱為無面額股票(no-par shares)。 發行無面額股票的理由有二：第一，發行無面額股票可避免公司如以折價發行而產生的或有負債。第二，面額與公允價值間的混淆處（或沒有任何關係存在）。 缺點 部分國家對這些股票課以重稅。 部分國家可能將無面額股份的總發行價格視為法定資本，這可能降低在支付股利時的彈性。 中級會計學 Chapter 15 權益

釋例 Video Electronics Corporation係以授權發行無面額股份10,000股而成立。假如Video Electronics當時以每股€10發行500股。 分錄 假如它另外以每股€11發行500股。 設定價值為公司如無此價值則不能發行股份的最低價值。 中級會計學 Chapter 15 權益

釋例 假如公司以€5的設定價值發行1,000股，但每股現金售價為€15。 分錄 中級會計學 Chapter 15 權益

與其他證券聯合發行（合併發行）股票 會計處理方法 比例法 公司將所收到的現金總數以比例的基礎分攤於各類證券。 比例法　 公司將所收到的現金總數以比例的基礎分攤於各類證券。 中級會計學 Chapter 15 權益

釋例 假設公司發行設定價值為$10的普通股1,000股，其每股市價為$20，另發行特別股1,000股，每股面額$10，公允價值為每股$12。 中級會計學 Chapter 15 權益

與其他證券聯合發行（合併發行）股票 增額法 以公司已知證券種類的公允價值為基礎，將股份總收現金額的其他部分分配予不知公允價值的證券類別。 中級會計學 Chapter 15 權益

釋例 假設公司發行設定價值為$10，公允價值$20的普通股1,000股，另發行特別股1,000股，每股面額$10，無公允價值，股份總收現金額為$30,000。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.2.1 股份的發行 假如公司無法決定合併發行股份中所有證券類別的公允價值時，它可能根據專家的鑑價；或者，假如公司在近期內可知道一種或一種以上的證券公允價值時，則可根據最佳估 計數列帳並於後續期間按未來公允價值的確立而加以調整。 中級會計學 Chapter 15 權益

非以現金發行股份的交易 通則：公司應以所收到物品或服務的公允價值記錄以發行股份而取得的財產或服務，除非其公允價值無法可靠衡量。假如物品或服務的公允價值無法可靠衡量時，則採用所發行股份的公允價值。 假如公司無法決定股票與財產或服務的公允價值時，公司以相似資產的市場交易為基礎或使用預期未來現金流量的折現值作為評價的依據。 假如公司使用庫藏股且財產或服務的公允價值無法決定時，公司應以庫藏股的公允價值作為財產或服務公允價值的基礎。 中級會計學 Chapter 15 權益

釋例 公司發行10,000股，每股面額$10的普通股以取得Marlowe Company專利權。 分錄 中級會計學 Chapter 15 權益

釋例 Marlowe無法決定股票的公允價值，但知道專利權的公允價值為$150,000。 中級會計學 Chapter 15 權益

非以現金發行股份的交易 董事會濫用設定非現金交易價值的權力，以發行股份取得財產或服務將透過對所收到的財產或服務價值的刻意高估而造成公司資本的高估。透過虛增資產價值而造成權益高估時將產生攙水股。 公司發行股份取得財產或服務股份而使其低估所記錄的資產時，則將產生秘密準備。 秘密準備也可能自高估的折舊或攤銷費用、將資本支出予以費用化、存貨或應收帳款的超額沖銷、或其他低估資產或高估負債等。 中級會計學 Chapter 15 權益

發行股份成本 與銷售股份有關的直接成本，如承銷費用、會計及法律服務費、印刷成本及稅賦，為實收股本金額的減項。借記發行成本於「股本溢價」。 與發行股票有關的管理人員薪資及其他間接成本費用化，並將重複發生的成本費用化，如：支付股票登記員及移轉代理人的費用。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.2.2 股份的再取得 公司購回流通在外股份的原因包括： 提供發放多餘現金給股東的節稅方式。 增加每股盈餘及報酬率。 提供股份以達成員工獎酬合約或符合潛在的合併需求。 阻撓被併購或降低股東人數。 為股票創造市場。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.2.2 股份的再取得 私募為特定人，公司購買公司所有流通在外股份以完全移除公眾（外部）所有權。 融資購併(leveraged buyout, LBO)，公司以借款購買股份。 庫藏股為公司自有股份，於首次發行並收得全部股款後再重新購回。 庫藏股並非資產。當公司購回其部分流通在外股份時，它並非取得資產；而是降低淨資產。 擁有庫藏股不會賦予公司投票權，基本上即為未發行普通股。 中級會計學 Chapter 15 權益

庫藏股的購買 會計方法 成本法(cost method)在取得庫藏股時借記「庫藏股」，並將該科目列為財務狀況表權益項下的減項。 面額(par)或設定價值法(stated value method)將庫藏股的所有交易以其面額入帳，並將庫藏股列為股本的減項。 不論公司採用哪一個方法，將庫藏股的成本列為保留盈餘的限制項目。 中級會計學 Chapter 15 權益

釋例 假設Pacific Company以每股$10發行100,000股，每股$1的普通股，保留盈餘為$300,000。 中級會計學 Chapter 15 權益

釋例 在2011/1/20，Pacific以每股$11取得10,000股的庫藏股。 中級會計學 Chapter 15 權益

庫藏股的出售 不論庫藏股以高於成本或低於成本出售都將增加總資產與權益。 股以高於成本出售庫藏 釋例 假設Pacific以每股$11取得10,000股的庫藏股。它在3/10將1,000股的庫藏股以每股$15出售。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.2.2 股份的再取得 分錄 未貸記「出售庫藏股利得」的原因有二： 利得僅在出售資產時產生；庫藏股並非資產； 15.2.2 股份的再取得 分錄 未貸記「出售庫藏股利得」的原因有二： 利得僅在出售資產時產生；庫藏股並非資產； 公司不能認列與其股東交易的利得或損失。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.2.2 股份的再取得 以低於成本出售庫藏股 釋例 假設Pacific在3/21以每股$8另行出售1,000股的庫藏股。 分錄 15.2.2 股份的再取得 以低於成本出售庫藏股 釋例 假設Pacific在3/21以每股$8另行出售1,000股的庫藏股。 分錄 中級會計學 Chapter 15 權益

15.2.2 股份的再取得 當「股本溢價—庫藏股」的貸方餘額完全抵銷後，公司將成本高於售價數借記「保留盈餘」。 釋例 15.2.2 股份的再取得 當「股本溢價—庫藏股」的貸方餘額完全抵銷後，公司將成本高於售價數借記「保留盈餘」。 釋例 假設Pacific在4/10以每股$8另行出售1,000股。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.2.2 股份的再取得 在4/10購買庫藏股前，庫藏股交易中的「股本溢價—庫藏股」帳戶 分錄 中級會計學 Chapter 15 權益

庫藏股的註銷 註銷庫藏股形同已授權但未發行的股數，其會計的影響與出售庫藏股相似，但公司並未將註銷股份借記相關的權益科目。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.3 特別股 特別股 (preference shares)常見特色為： 股利優先權。 清算時對資產的優先權。 轉換為普通股的權利。 15.3 特別股 特別股 (preference shares)常見特色為： 股利優先權。 清算時對資產的優先權。 轉換為普通股的權利。 公司可將其贖回。 無投票權。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.3.1 特別股的特色 累積特別股(cumulative preference shares)，公司若於任何年度未支付股利時，則在後續年度必須於支付普通股股利前先清償積欠股利。 任何累積特別股未支付的股利即稱為積欠股利 (dividend in arrears)。 參加特別股 (participating preference shares) 持有者將與普通股股東按比例參與超過約定股利率的任何盈餘分配。 可轉換特別股 (convertible preference shares)允許股東將特別股以預定的比率轉換為普通股。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.3.1 特別股的特色 可贖回特別股(callable preference shares)公司將其流通在外的特別股於某特定日以特別價格贖回。 強制贖回特別股(redeemable preference shares)。 IFRS規定具有負債性質的特別股，如強制贖回特別股，須分類為負債並且以處理負債的方式加以衡量與記錄。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.3.2 特別股的會計處理與報導方式 釋例 假設Bishop Co.以每股￡12發行10,000股，每股面額￡10的特別股。 分錄 2011/4/10 公司當行使轉換權利時，公司在與其所有權人的交易中均不認列利得或損失。並應採用帳面價值法。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.4 股利政策 少有公司支付的股利數等於其法定可供分配的保留盈餘。其主要理由如下： 15.4 股利政策 少有公司支付的股利數等於其法定可供分配的保留盈餘。其主要理由如下： 為維持與特定債權人的合約（公司債合約）、為維持所有或部分的盈餘、為了資產的形成、為可能發生的損失建立額外的保障。 為符合公司的要求，保留盈餘中相當於庫藏股的部分限制其不得發放股利。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.4 股利政策 保留資產不以股利形式發放，以作為融通成長或擴充所需的資金。這有時稱為內部融資、盈餘的再投資、將利潤再投入企業。 累積獲利良好的年度盈餘並將此累積盈餘作為獲利不佳年度分配股利的基礎，使股利支付平穩化。 在計算利潤時，為可能發生的損失或錯誤建立保障。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.4.1 財務狀況與股利分配 在宣告股利前，管理階層必須考慮可供支付股利的資金。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.4.2 股利的種類 股利有下列數種： 現金股利。 財產股利。 清算股利。 股票股利。 現金股利 (cash dividends)。 已宣告的現金股利為流動負債。 中級會計學 Chapter 15 權益

釋例 Roadway Freight Cop.於6/10宣告將於7/16支付現金股利給在6/24登錄的1.8百萬股股份，每股50美分。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.4.2 股利的種類 財產股利 (property dividends)。 財產股利可能為商品、不動產或投資或任何董事會指定的財產項目。 當宣告財產股利時，公司必須重估將被分配財產的公允價值，並認列宣告日財產公允價值與帳面價值的差額為利得或損失。 釋例 Trendler, Inc.將以其價值$1,250,000的證券投資（備供出售）作為2010/12/28宣告財產股利之用，2011/1/30發放予登記於2011/1/15股東名冊之股東。在宣告日證券的公允價值為$2,000,000。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.4.2 股利的種類 分錄 中級會計學 Chapter 15 權益

15.4.2 股利的種類 清算股利 (liquidating dividends)。 任何股利非以盈餘為基礎者將降低股東投入的金額而成為清算股利。 釋例 McChesney Mines Inc.發放予其普通股股東$1,200,000的股利。該現金股利宣告指出，股東應將其中$900,000視為收益，其餘的部分則為資本的退回。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.4.2 股利的種類 分錄 中級會計學 Chapter 15 權益

15.4.2 股利的種類 股票股利 (share dividend)，公司以其自有股份按比例發放予股東的股利，沒有涉及現金的收付。 當股利低於宣告股利時流通在外普通股股數的20%～25%，公司將因而被要求以股票的公允價值自保留盈餘轉出，通常稱為小額（普通股）股票股利(small (ordinary) share dividends)。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.4.2 股利的種類 釋例 假設Vine Corporation擁有流通在外每股面額￡100的普通股1,000股，保留盈餘為￡50,000。假如Vine宣告10%的股票股利，它將額外發放100股給現有股東。假如這些股份在宣告日的公允價值為每股￡130。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.4.2 股利的種類 分錄 中級會計學 Chapter 15 權益

15.4.2 股利的種類 股票股利並未更動權益總數，每位股東持有流通在外股數的比例也未更動。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.4.3 股票分割 股票分割不作分錄，公司須以備忘附註說明每股面額的變動以及所增加的股數。 股票分割的影響 中級會計學 Chapter 15 權益

股票分割及股票股利的不同 股票分割增加流通在外的股數並且減少每股面額或設定價值，而股票股利雖增加流通在外的股數，但並不減少每股面額。 發放股票股利的原因： 公眾的宣示，很多人認為股票股利是股利的一種。 將部分保留盈餘資本化的方式。 以股票股利增加股票的市場性。 當股票股利所發行的股數高於先前流通在外股數20%～25%者，稱為大額股票股利(large share dividend)。 中級會計學 Chapter 15 權益

釋例 Rockland Steel, Inc. 在11/20宣告30%的股票股利，在12/29發放予登記於12/12股東名冊的股東。在宣告日，公司有1,000,000股，每股面額$10，每股市價$200的普通股流通在外。 中級會計學 Chapter 15 權益

釋例 分錄 中級會計學 Chapter 15 權益

釋例 中級會計學 Chapter 15 權益

15.4.4 保留盈餘限制的揭露 中級會計學 Chapter 15 權益

15.5 權益的表達與分析 15.5.1 權益的表達 財務狀況表 中級會計學 Chapter 15 權益

15.5.1 權益的表達 中級會計學 Chapter 15 權益

15.5.1 權益的表達 權益變動表的表達 權益變動表 (statement of changes in equity)。包括下列各項： 當期綜合淨利總額，個別列示應分配予母公司與非控制權益股東的金額。 就每項權益組成項目，列示採追溯重編之會計應用或溯及既往的報表重編之影響。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.5.1 權益的表達 就每項權益組成項目，編製期初金額調節至期末金額的調節表，分別揭露下列各項的變動： 當期損益； 其他綜合淨利的組成項目；及 與股東的交易，分別列示股東投入數與分配予股東數及在子公司不造成控制力喪失的股權變動。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.5.1 權益的表達 權益變動表 中級會計學 Chapter 15 權益

15.5.2 分析 普通股權益報酬率 (rate of return on ordinary share equity) 15.5.2 分析 普通股權益報酬率 (rate of return on ordinary share equity) 該比率列示股東每投資1元，公司可為其賺得多少元的淨利。 釋例 假設Gerber's Inc.的淨利為$360,000，已宣告並已發放特別股股利為$54,000，平均普通股股東權益為$2,550,000。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.5.2 分析 普通股權益報酬率的計算 舉債經營 (trading on the equity)係指利用舉債或發行特別股以獲取更高的資金報酬率。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.5.2 分析 股利支付率(payout ratio)，該比率為現金股利與淨利之比。 釋例 15.5.2 分析 股利支付率(payout ratio)，該比率為現金股利與淨利之比。 釋例 假設Troy Co.的現金股利為$100,000且其淨利為$500,000，無特別股流通在外。 中級會計學 Chapter 15 權益

15.5.2 分析 每股帳面價值，係以財務狀況表所列示的金額為基礎，假設公司解散，每一股份所能收到的金額。 釋例 15.5.2 分析 每股帳面價值，係以財務狀況表所列示的金額為基礎，假設公司解散，每一股份所能收到的金額。 釋例 假設Chen Corporation的普通股股東權益為$1,000,000且其流通在外普通股股數為100,000股。 中級會計學 Chapter 15 權益