投資理財與電腦應用 規劃退休金 Lab 7

退休金規劃 Excel 工具: 分析藍本管理員 新 Excel 技能: 使用 目標搜尋 Goal Seek is all about efficiency

退休金的理財步驟 1. 退休後，需要多少退休收入 (目標)? 2. 退休後，會有多少退休收入(保守估計)? 3. 退休時，將有多少存款? 1. 退休後，需要多少退休收入 (目標)? 2. 退休後，會有多少退休收入(保守估計)? 3. 退休時，將有多少存款? 4. 退休時，可有年金收入?(存款轉投資年金收入) 5. 估計退休金差額 (所需要收入≠會有的收入) 6. 計算退休前，每年必須多存退休金來補足差額

退休金的理財步驟 最模糊數字- 視客戶目標而言 房屋理財? 工作費用? 醫療費用? 旅費? 請客戶估計 以每年金額及總金額為考量基礎 Step 1 -退休後，需要多少退休收入 (目標)? 最模糊數字- 視客戶目標而言 房屋理財? 工作費用? 醫療費用? 旅費? 請客戶估計 以每年金額及總金額為考量基礎

Step 2 -退休後，會有多少退休金收入(保守估計)? 二種主要退休金收入來源 1. 國民年金 (無其他保險年金可領者) 65 歲後，才可領 2. 退休保險年金 (勞工、軍公教、退撫基金保險) 確定提撥 與 確定給付制

確定給付制 退休金保險計劃 依照一定公式計算給付金額 (收入、年資、退休年齡) 既得退休金權利 (可攜帶式) 已賺得的退休金福利，不論是否離職

Step 3 -退休時，將有多少存款? 假設有3% 實質 (通膨後) 年投資報酬率 節稅後的投資報酬率 利息收入 勞保個人投資帳戶 國外投資收入

退休時，所有存款、投資金額的加總 退休金年金保險帳戶、個人儲蓄金 計算未來值當你退休時 (使用實質投資報酬率) 已存有$50,000 年金保險帳戶金，30 年後退休 Rate = 3%, PV = -50,000, Nper = 30 FV =?? $121,363

Step 4 -退休時，可有年金收入?(存款轉投資年金收入) 估計年金期間(估計餘命)及利率 如30年及2%實質利率 PV = ( 用step 3 金額) Rate = 2% Nper = 30 求 PMT = ?? 年金每年支付金額

實質 年投資報酬率 調整通膨後 (選小的) 重要注意事項: 退休前的投資報酬率 vs. 退休後的投資報酬率

私人年金保險 錢存入共同基金，退休時購買私人年金保險 或者是在退休前，先購買私人投資型年金保險 可能必須支付較高的年金管理費用

Step 5 -估計退休金差額 (所需要收入≠會有的收入) 例如: 需要退休金月收入 $40,000 勞保年金每月支付 $22,000 私人年金保險每月支付$11,000 差額為?: $40,000 - (22,000+11,000) = $7,000 月差額 * 12 = $84,000 年差額

Step 6: 退休前，每年必須多存退休金來補足差額$84,000? 求退休時，已有的儲蓄來補足這$84,000 年差額? 故求 PV? PMT = $7,000 Rate = 2, Nper = 30 PV = - $156,775 退休時，必須已存$156,775來補足這$84,000 年差額

Step 6: 退休前，每年必須多存退休金來補足差額$84,000? 我需要存$156,775在退休時 距離退休尚有20年 假設 Rate = 3% Nper = 20, FV = 156,775 PMT = 5,834 到退休前，每年必存$5,834

實質報酬率 名目利率 vs. 實質利率 將名目利率轉為實質利率 考慮通貨膨脹率 投報率是 7%，但通膨可能吃掉一些， 故實質購買力是下降的 實質利率% = [(1+名目利率%) / (1+通膨率%)] - 1

Lab 7: Problem 1 退休金目標額–總金額一筆 求出投報率來達成目標額??? Years to Retirement 尚有幾年退休 Goal Amount for Retirement Fund 　總金額一筆 退休金目標額 Percentage of Income Saved 儲蓄% Required Rate of Return 　????? 要求投報率 Income Growth Percent 收入成長% Current Accumulated Assets 已累積儲蓄資產 Ned Maude Age Income 年齡 收入 可儲存金額 累積儲蓄資產 Amount Saved Accumulated Assets 退休金目標額–總金額一筆 求出投報率來達成目標額???

Lab 6, Problem 1 續 假設夫婦二人同時退休 (雖然有一人較年輕) 家庭總收入中，假設有相同的成長率 運用”分析藍本管理員”前，必須先使用”目標搜尋” (資料/假設狀況分析)

如何開始做此Excel 問題 輸入所有已知資料(左上方); “要求投報率”不填 下方”尚有幾年退休”欄: 第一個儲存格: 輸入公式 B14: =B3 (不打數字) 第二個儲存格: 輸入公式 B15: =B14-1 (往下愈小) 下方”年齡”欄: 輸入公式，但為 +1 (往下愈大) 下方“收入”欄: 第一個儲存格: 輸入公式 第二個儲存格: 第一格*(1+Income growth %) 收入成長率

”可儲存金額”欄: 輸入公式 往下複製公式時，注意 儲存格地址的變化 = 收入*儲蓄% (percentage of income saved) 往下複製公式時，注意 儲存格地址的變化 絕對性及相對性儲存格的複製公式

“累積儲蓄資產”欄: 輸入公式: 第一年 =以前已累積儲蓄*(1+要求投報率) +可儲存金額 以前已累積儲蓄金在一年後，應以要求投報率增加 故為: 已累積儲蓄*(1+要求投報率) +可儲存金額 (再加上第一年所儲存金額)

往下拉: 做 公式 複製/貼上 注意事項 只做好前二年的複製公式， 先檢查公式中儲存格地址是否正確， 往下拉: 做 公式 複製/貼上 注意事項 只做好前二年的複製公式， 先檢查公式中儲存格地址是否正確， 一切都正確後，再繼續往下拉做公式複製/貼上 最後下拉做完公式複製，只做到當年齡為64 (尚有1年退休)，假設夫婦在65歲退休

“累積儲蓄資產”欄: 輸入公式: 第二年 公式從第一年累積儲蓄資產開始 乘上要求投報率 再加上第二年可儲存金額 公式中請用參照儲存格名稱 (如非絕對性儲格格) 或必須使用參照絕對性儲存格來做複製

故第二年(在第二個問題中) “累積儲蓄資產”欄: 輸入公式: 故第二年(在第二個問題中) “累積儲蓄資產”欄: 輸入公式: =H22*(1+$B$6)+G23 而 H22 是去年的累積儲蓄資產 $B$6 是參照絕對性儲存格地址，做複製用 G23 是第二年可儲存金額 第二年公式做好後，才可往下拉做複製/貼上 如果有錯誤訊息或奇怪數字出現，請檢查公式中的參照絕對性儲存格地址是否正確

如有奇怪數字出現當在”目標搜尋”後 Check that there is a link between Number you’re changing on top (savings %, preRRR, etc.) & current savings/accumulated assets down below Keep checking until you find problem

Excel: “目標搜尋” Set cell: 目標儲存格 To value: 目標值 By changing cell: 變數儲存格

Excel: “目標搜尋” 目標儲存格: (輸入儲存格地址) 目標值: (直接打入數值) 變數儲存格: (輸入儲存格地址) 想要完成的目標(如累積儲蓄資產，所得等) 必須內含公式(公式中一定要有變數儲存格地址) 目標值: (直接打入數值) 你所需要的數字來達成目標，如某一總額、所得，差額，年金數額，等) 不可輸入公式，一定是打入數字 變數儲存格: (輸入儲存格地址) 地址會出現在目標儲存格公式中 必須藉由電腦做自動計算，找出解答，來達成目標值 作業中問題1: 目標儲存格: F38 (下方表內最後累積儲蓄資產) 內含公式 目標值: 打入題目中，想要的退休金目標值 變數儲存格: B6 請電腦自動計算的答案，才可達到目標值 (B6儲存格地址或名稱必須出現在F38的公式中)

Lab 6: Problem 2 退休目標: 退休金年目標額 變數儲存格 – 藉由電腦自動計算出應有的儲蓄%來達成目標 假設夫婦同時退休 Years to Retirement 尚有幾年退休 Goal Amount for Annual Retirement Income 退休金年目標額 Percent of Income Saved 儲蓄% Pre-Retirement Rate of Return 退休前，要求投報率 Post-Retirement Rate of Return 退休後，要求投報率 Post-Retirement Years 退休後餘命 (退休年數) Current Accumulated Assets 已累積儲蓄資產 Percent from SS/Pension 各種保險年金% Ending Combined Salary 最後各項總收入 Total Retirement Savings 總退休儲蓄金 Social Security/Pension Annual Income 保險年金年收入 Needed Income from Savings 收入來自儲蓄 Annuity required from Savings 私人年金保險收入來自儲蓄 Julius Bernice Age 年齡 Income 收入 Income Growth Percent 收入成長% Juliu's 收入 Bernice'se 收入 總收入 可儲存金額 累積儲蓄資產 Juliu's Income Bernice's Income Combined Income Amount Saved Accumulated Assets 退休目標: 退休金年目標額 變數儲存格 – 藉由電腦自動計算出應有的儲蓄%來達成目標 假設夫婦同時退休 使用不同的工作表來做每一個問項

作業重要注意事項 做複製/貼上時，先檢查所有的參照儲存格地址 已有名稱的儲存格，是絕對性的參照儲存格地址 複製一張完整的工作表，可用control 鍵及滑鼠拉

作業重要注意事項 在使用”分析藍本管理員”前，必須先運用”目標搜尋”來完成整張工作表，然後再用”新增”來做每個分析藍本 確定你了解工作表中，每個變數間的關係 請用空白填寫文件來做作業

作業重要注意事項 退休前要求投報率與退休後要求投報率是不同的 了解表格中，累積儲蓄資產的第一年及第二年公式的製作，一定要全部都正確，才可往表下複製/貼上