第1專題-銀行與存貸業務市場(含消金與企金) 朝陽科技大學99-2#1043金融市場 第1專題-銀行與存貸業務市場(含消金與企金) 參考資料： 金融市場 東華書局 徐俊明 黃原桂著 民99年6月 指導老師：張輝鑫 老師 組長：財二A 9816151 陳偉倫 0928959177 組員：財二A 9816019 李政緯 0939028810 財二A 9816043 羅盛鴻 0912650764 財二A 9816085 葉東賢 0987905679 財二A 9816094 許豪偉 0910216904 財二A 9816118 王御鍾 0918761658 財二A 9816178 林鈞儒 0936921011 製作日期：2011年3月 1

目錄 壹、銀行的發展史.....................03 貳、銀行的種類.......................48 參、銀行的業務.......................65 肆、銀行的經營與管理................219 伍、台灣銀行業現況問題與未來發展....264 附錄................................281 2

壹、銀行的發展史 3

壹、銀行的發展史 一、銀行的起源 二、台灣近代銀行發展史 4

一、銀行的起源 (一)起源 (二)倉庫銀行 (三)商人銀行 (四)政府經營銀行 (五)註冊銀行 (六) 「銀行」一詞的由來 5

(一)起源 根據文獻記載，現在一般所見到的銀行起源於十二世紀歐洲義大利西北部熱內亞城(Genoa)中，專門兌換錢幣的人。 BANK一詞中文解釋為桌子或板凳，來自當時人們兌換錢幣時於桌上進行得來，十二世紀 義大利熱內亞城的銀行家從事的業務包括檢測、兌換當時流通的各種錢幣。 久而久之，開始接受各種小額錢幣存款， 授以信用，並且參加一般工商企業的經營。 資料來源：貨幣銀行學初版,台灣東華書局,霍德明 著,民90年8月,p185-187 6

(二)倉庫銀行(1/2) 此時的銀行可統稱為倉庫銀行 (warhouse bank)。 倉庫銀行業務除了兌換錢幣賺服務費用還 提供短期融資需求，收取利息，為了提供短期 融資從原本的十足準備改為部分準備，正是創造信用的開始。 對於存款戶則給付利息報酬和紅利。 資料來源：貨幣銀行學初版,台灣東華書局,霍德明 著,民90年8月,p185-187 7

(二)倉庫銀行(2/2) 由於長時間的兌換經驗，熱內亞銀行家所 簽發的存款證明漸漸被市場接受與流通。 由於長時間的兌換經驗，熱內亞銀行家所 簽發的存款證明漸漸被市場接受與流通。 之後威尼斯商人曾稱這些存款證明為 銀行貨幣(bank money)，以便區分一般通用的 金屬錢幣。 當時銀行貨幣流通的範圍有限，所以倉庫 銀行家只能算是提供當地交易支付的服務而已。 資料來源：貨幣銀行學初版,台灣東華書局,霍德明 著,民90年8月,p185-187 8

(三)商人銀行(1/2) 後來銀行貨幣的過度發行(註)，倉庫銀行家逐漸失去公眾對他們的信任。 十五世紀時，倉庫銀行逐漸被商人銀行所 取代。 十五世紀時，倉庫銀行逐漸被商人銀行所 取代。 商人銀行(merchant bank)一詞最早出現在 十三世紀，商人銀行家原本只是些從事跨國貿易的商人，因為遠距離貿易的緣故，早已使用匯票(remit-tance)作為交易支付的工具。 (註) 過度發行指的是存款準備太少，發行太多。 資料來源：貨幣銀行學初版　台灣東華書局　霍德明　著　民90年8月　p185-187 9

(三)商人銀行(2/2) 當倉庫銀行式微後，部分從事跨國貿易的 商人便利用遠距離的匯票，取代倉庫銀行家發行的銀行貨幣，做為當地交易支付的工具。 跨國貿易以及商人銀行的盛行，從十五世紀開始引起歐洲各國政府注意，這是因為政府需要稅收，而商人銀行所發行的銀行貨幣往往影響 交易系統的穩定，進而導致政府稅收來源 不確定。 資料來源：貨幣銀行學初版,台灣東華書局,霍德明 著,民90年8月,p185-187 10

(四)政府經營銀行 為了確保政府稅收穩定，歐洲各國開始出現政府經營銀行與純粹私營的商人銀行競爭。 最早的公營銀行於1401年西班牙巴塞隆納 成立的Taula(註)銀行。 早期的公營銀行和商人銀行一樣，接受 存款，發行銀行券作為一般交易支付的工具。 不過這些公營銀行比較不會出現問題，因為它們只借錢給政府。 (註) Taula於西班牙文中就是桌子的意思，所以可推測Taula也是倉庫銀行 資料來源：貨幣銀行學初版,台灣東華書局,霍德明 著,民90年8月,p185-187 11

(五)註冊銀行(1/3) 十八世紀之前，有關於銀行的成立、經營或倒閉並沒有太多限制。 現在所知，最有名的公營銀行1609年於荷蘭成立的阿姆斯特丹銀行(bank of Amsterdam)。 此銀行的成立與經營成就受到英國政府 注意，在1694年英國政府核准英格蘭銀行 (bank of England)於倫敦成立。 英格蘭銀行是歷史上第一家註冊銀行(chartered bank)。 資料來源：貨幣銀行學初版,台灣東華書局,霍德明 著,民90年8月,p185-187 12

(五)註冊銀行(2/3) 「註冊銀行」是指銀行經過政府註冊，規定其業務內容，並取得執照始得經營。 十九世紀後，註冊銀行成為世界各國的銀行趨勢，註冊的方式可分為： 1.單一銀行體制(unit banking system) 2.分支銀行制度(branch banking system) 前者以美國銀行系統為主，後者為英國銀行系統為主，台灣亦屬之。 下面表(一)中列出兩種特色及其優缺點 資料來源：貨幣銀行學初版,台灣東華書局,霍德明 著,民90年8月,p185-187 13

(五)註冊銀行(3/3) 表 (一) 單一銀行制度 分支銀行制度 特色 有其章程，一個董事會，只經營一個營業單位，未設置分支機構者。 有其章程，一個董事會，卻經營 兩個以上的營業單位，其中一家為總行，其餘為分行。 優點 1.易與本地經濟密切配合，便於營業進行並有助於本地經濟的 發展。 2.銀行家數多，可以避免出現 獨占局面。 1.分支銀行遍及各地，其業務亦 分散，減少倒閉危險。 2.分支銀行可以網羅優秀人才， 改善銀行業務品質。 3.分支銀行具有規模經濟的效果。 4.易於籌措資金。 缺點 1.銀行規模通常較小，單位成本高，經營效率較低。 2.業務過於集中，易受當地經濟景氣變動影響。 3.不易羅致優秀人才，較難適應經濟金融情勢變動，而發生經營上的落後現象。 1.分支銀行的機構既然遍布各地，假若經營不善，可能造成全國性的金融危機。 2.分支銀行無法顧及當地經濟發展的需要。 3.分支銀行可能造成獨占或寡佔的局面。 資料來源：貨幣銀行學初版,台灣東華書局,霍德明 著,民90年8月,p185-187 14

(六) 「銀行」一詞的由來 「銀行」一詞是由銀和行組成的語詞－「銀」代表的白銀所做的銀錢，「行」則是當時商業機構的謂稱所組成的。 補充: 中國於西元1024年(十一世紀)時，北宋時期出現的「交子」是世界上最早流通的紙幣雛形，當時的中國是以銅錢、白銀做為流通貨幣。 歐洲紙幣的記載則是於西元1690年(十七世紀)的瑞典才出現。 (註)交子補充於附錄 專有名詞 資料來源： 文化中國http://big5.china.com.cn/gate/big5/cul.china.com.cn/zhenbao/2011-03/14/content_4061325.htm http://www.wretch.cc/blog/zzq0423/6640500 15

二、台灣的銀行發展史 (一)台灣銀行史 (二)公營銀行獨佔時代 (三)開放銀行設立 (四)銀行之合併及改制 16

(一)台灣銀行史 1.日殖台灣時期(1895-1948) 2.維持安定時期(1950-1958) 3.經濟轉變時期(1959-1961) 4.穩定成長時期(1962-1972) 5.處變不驚時期(1973-1979) 6.八十年代時期(1980-1989) 17

(一)台灣銀行史(1/18) 1.日殖台灣時期(1895-1948) (一)台灣銀行史(1/18) 1.日殖台灣時期(1895-1948) 台灣的金融機構從十九世紀末開始萌芽。 1895年4月「馬關條約」簽定，同年9月，日本的民營銀行－大阪中立銀行在基隆設立辦事處，是台灣有史以來第一家銀行。 1899年9月26日設立台灣銀行(公營) 1899年11月26日臺灣貯蓄銀行(民營)設立 註:1895年=明治28年 1899年=名治23年 又臺灣貯蓄銀行即今日第一銀行的前身 資料來源：沈大鵬、彭敏瑜《金融機構管理》(台北市：福懋出版社，民98.01) 張輝鑫老師－金融產業經營概況,ppt,P38-P62 18

(一)台灣銀行史(2/18) 1.日殖台灣時期(1895-1948) (一)台灣銀行史(2/18) 1.日殖台灣時期(1895-1948) 日殖時期主要的金融機構大多為日本銀行來台灣開設的分行。 1897年3月日本國會通過《臺灣銀行法》。 1897年11月，成立臺灣銀行創立委員會，開始 展開籌備『臺灣銀行』的工作。 1899年3月，日本政府修改臺灣銀行法，以100萬日圓為額度，認購臺灣銀行股份。 1899年6月，正式成立『株式會社臺灣銀行』。 1899年9月26日，臺灣銀行開始營業。 資料來源：沈大鵬、彭敏瑜《金融機構管理》(台北市：福懋出版社，民98.01) 張輝鑫老師－金融產業經營概況,ppt,P38-P62 19

(一)台灣銀行史(3/18) 1.日殖台灣時期(1895-1948) (一)台灣銀行史(3/18) 1.日殖台灣時期(1895-1948) 此時在台北正式成立的台灣銀行，取代日本銀行成為日本在台灣的中央銀行。 1899年設台灣貯蓄銀行。 1902年設台灣商業銀行。 1905年設嘉義銀行及彰化銀行。 1901年設台灣商工銀行。 1916年設新高銀行。 1919年設華南銀行。 1923年設勸業銀行台北分行。 資料來源：沈大鵬、彭敏瑜《金融機構管理》(台北市：福懋出版社，民98.01) 張輝鑫老師－金融產業經營概況,ppt,P38-P62 20

(一)台灣銀行史(4/18) 1.日殖台灣時期(1895-1948) (一)台灣銀行史(4/18) 1.日殖台灣時期(1895-1948) 除銀行之外，日殖時代尚有其他金融機構的興起，包括如信託會社、信用組合、產業金庫、無盡會社等。 註:無盡會社即自古以來民間之互助會、民間標會 資料來源：沈大鵬、彭敏瑜《金融機構管理》(台北市：福懋出版社，民98.01) 張輝鑫老師－金融產業經營概況,ppt,P38-P62 21

(一)台灣銀行史(5/18) 2.維持安定時期(1950-1958) (一)台灣銀行史(5/18) 2.維持安定時期(1950-1958) 1947年金融機構接收改組後，台灣第一商業 銀行，華南銀行，彰化商業銀行三家合稱三商銀，均為股份有限公司，並且資本中的公股都佔50%以上，公股屬於國庫所有。 但中央將台銀，土銀及三商銀，委託台灣省 政府代為管理，所以這五家算是省屬銀行。 再加上台灣省合作金庫合稱「省屬六行庫」。 資料來源：台灣地區銀行發展40年,中華徵信所企業股份有限公司,嚴雋寶 著, 　　　　　民80年5月,p前言3-4 22

(一)台灣銀行史(6/18) 2.維持安定時期(1950-1958) (一)台灣銀行史(6/18) 2.維持安定時期(1950-1958) 光復時期1946年，由株式會社台灣銀行、 日本三和銀行在台支店、株式會社台灣儲蓄 銀行，改組及合併為台灣銀行。 光復時期，省府花了兩年兩個月時間將金融機構接收改組方始全部完成。 資料來源：台灣地區銀行發展40年,中華徵信所企業股份有限公司,嚴雋寶 著, 　　　　　民80年5月,p前言3-4 23

(一)台灣銀行史(7/18) 2.維持安定時期(1950-1958) (一)台灣銀行史(7/18) 2.維持安定時期(1950-1958) 自政府1928/10/15頒布中央銀行條例，我國金融便以中央銀行為中心。 但台灣光復後中央銀行未來台灣設置分行，且因當時中國國內動盪不安，中央銀行對台灣的金融需隔岸遙控，相當困難，其中許多中央銀行任務便透過台灣銀行執行。 例：發行台幣，經理各級公庫，收受各行庫之存款準備，調度外匯等。 資料來源：台灣地區銀行發展40年,中華徵信所企業股份有限公司,嚴雋寶 著, 　　　　　民80年5月,p前言3-4 24

(一)台灣銀行史(8/18) 2.維持安定時期(1950-1958) (一)台灣銀行史(8/18) 2.維持安定時期(1950-1958) 台灣銀行因為擔當特殊任務之故，初期變成了台灣金融的總樞紐。 資料來源：台灣地區銀行發展40年,中華徵信所企業股份有限公司,嚴雋寶 著, 　　　　　民80年5月,p前言3-4 25

(一)台灣銀行史(9/18) 2.維持安定時期(1950-1958) (一)台灣銀行史(9/18) 2.維持安定時期(1950-1958) 1950年9月我政府與盟軍總部在東京簽定了 中日貿易協定。 自1953年起政府實施第一期的四年經濟 計劃，該計畫藉美援之助加強農工建設，預計 四年內達到自給自足。 但在維持安定時期，金融體系仍以台灣銀行為中心且政府不讓增設銀行，即連大陸遷台的 國家行局亦未准復業。 資料來源：台灣地區銀行發展40年,中華徵信所企業股份有限公司,嚴雋寶 著, 　　　　　民80年5月,p前言3-4 26

(一)台灣銀行史(10/18) 3.經濟轉變時期(1959-1961) (一)台灣銀行史(10/18) 3.經濟轉變時期(1959-1961) 1949年底，中央銀行便隨政府遷台，暫不 復業；諸多央行任務均委託台銀代為執行。 迨至1961年7月1日央行在台復業，台銀方始轉變為一般銀行。 但台銀與央行間仍保持著密切的關係，雖 收回新台幣發行權，但鈔券之分配、整理、銷毀等事務，仍然由台銀繼續辦理。 資料來源：台灣地區銀行發展40年,中華徵信所企業股份有限公司,嚴雋寶 著, 　　　　　民80年5月,p前言3-4 27

(一)台灣銀行史(11/18) 3.經濟轉變時期(1959-1961) (一)台灣銀行史(11/18) 3.經濟轉變時期(1959-1961) 1959-61年這段期間，台灣經濟由內向轉變為外向的經濟。 行政院於1958年4月，公布了「改進外匯貿易方案」、「外匯貿易管理辦法」。將原先多元之匯率簡化為兩種匯率，1959年8月10日再改為單一匯率，目的為通知國際貨幣基金會我國匯率已 單一化。 資料來源：台灣地區銀行發展40年,中華徵信所企業股份有限公司,嚴雋寶 著, 　　　　　民80年5月,p前言3-4 28

(一)台灣銀行史(12/18) 3.經濟轉變時期(1959-1961) (一)台灣銀行史(12/18) 3.經濟轉變時期(1959-1961) 為促進民間投資，政府還核准了幾家銀行在 此時期開業。 (1)新創立的中華開發信託公司,1959年開業 (2)日本第一勸業銀行在台分行,1959年開業 (3)交通銀行,1960年復業 (4)中國銀行,1960年復業 (5)華僑商業銀行,1961年開業 (6)中央銀行,1961年復業 資料來源：台灣地區銀行發展40年,中華徵信所企業股份有限公司,嚴雋寶 著, 　　　　　民80年5月,p前言3-4 29

(一)台灣銀行史(13/18) 3.經濟轉變時期(1959-1961) (一)台灣銀行史(13/18) 3.經濟轉變時期(1959-1961) 以台銀為中心的金融體系，一直延續到本時期的最後一年，1961年的6月30日。 7月1日中央銀行復業後，重建了正常的金融體系，此時銀行業務的成長，請參閱下表： 全體銀行主要業務統計表 年次 存款 放款 外匯 全年業務量 (美金百萬元) 年底餘額 (新台幣百萬元) 1959年 9,628 8,591 376 1960年 12,006 10,101 387 1961年 16,578 13,399 417 資料來源：台灣地區銀行發展40年,中華徵信所企業股份有限公司嚴雋寶 著,民80年5月,p前言3-4 30

(一)台灣銀行史(14/18) 4.穩定成長時期(1962-1972) (一)台灣銀行史(14/18) 4.穩定成長時期(1962-1972) 政府的經濟政策從「安定」轉為「發展」。 當時國際經濟情勢正發生於我有力的變化，二次世界大戰結束後的受損國經濟得美援之助，迅速發展，出現了許多國際經濟合作。 正也因為需要發展，台灣的金融界變動很大，首先是「台灣證券交易所」在1962年開業。 資料來源：台灣地區銀行發展40年,中華徵信所企業股份有限公司,嚴雋寶 著, 　　　　　民80年5月,p前言3-4 31

(一)台灣銀行史(15/18) 4.穩定成長時期(1962-1972) (一)台灣銀行史(15/18) 4.穩定成長時期(1962-1972) 原來中央銀行領導下的十一家本國銀行與一家 外國銀行，添增了許多新的夥伴： (1)郵政儲金匯業局,1962年復業 (2)上海商業儲蓄銀行,1965年復業 (3)中國農民銀行,1967年復業 (4)新創立的台北市銀行,1969年開業 (5)花旗、美國商銀、盤谷、菲律賓首都、大通，美國通運等六家外國銀行的台北分行先後在本時期開業。 資料來源：台灣地區銀行發展40年,中華徵信所企業股份有限公司,嚴雋寶 著, 　　　　　民80年5月,p前言3-4 32

(一)台灣銀行史(16/18) 4.穩定成長時期(1962-1972) (一)台灣銀行史(16/18) 4.穩定成長時期(1962-1972) 因此1972年底，中央銀行領導下的銀行已有二 十九家。 其中屬貨幣機構者二十家(包括十三家本國及七家 外國銀行) 非貨幣機構者九家(包括郵匯局、開發公司及七家 信託投資公司) 資料來源：台灣地區銀行發展40年,中華徵信所企業股份有限公司,嚴雋寶 著, 　　　　　民80年5月,p前言3-4 33

(一)台灣銀行史(17/18) 5.處變不驚時期(1973-1979) (一)台灣銀行史(17/18) 5.處變不驚時期(1973-1979) 1973這年國際糧價猛漲，美元貶值，同年10月5日又發生以阿中東戰爭，石油價格在三個月內升了四倍。 這許多事湊在一起使得國際物價上升，許多國家採緊縮政策以致1974年初國際經濟衰退。 本時期金融方面的變動有中小企業信用保證基金成立，並有許多銀行開業。 1979年底，中央銀行領導下的銀行達到四十五家。 資料來源：台灣地區銀行發展40年,中華徵信所企業股份有限公司,嚴雋寶 著, 　　　　　民80年5月,p前言3-4 34

(一)台灣銀行史(18/18) 6.八十年代時期(1980-1989) (一)台灣銀行史(18/18) 6.八十年代時期(1980-1989) 1985年二月上旬發生台北十信擠兌事件，因用人頭貸款轉貸給國泰塑膠的不良放款，遭糾正後未改過反而變本加厲，遭中央銀行派員檢查， 發現經營不善存款減少放款大量增加，週轉十分困難，合作金庫依規定融資30億元，奈何該社 病勢已深，暫停營業清查後，最後由合庫代理 經營。 此時政府修改法律，開放新銀行申請設立，鼓勵本國銀行到國外設置分支。又為保障存款人利益，而建立存款保險制度。 (註)十信擠兌事件 於附錄中解釋 資料來源：台灣地區銀行發展40年,中華徵信所企業股份有限公司,嚴雋寶 著, 　　　　　民80年5月,p前言3-4 35

(二)公營銀行獨佔時代 國內銀行史若以民國八十年為分界點，在此以前，台灣金融市場可算是公營銀行的獨占 時代。 國內銀行史若以民國八十年為分界點，在此以前，台灣金融市場可算是公營銀行的獨占 時代。 金融市場上，將銀行劃分為公營及民營二大類，公營銀行又分為兩大體系，一為國家行局如交通銀行、中國農民銀行。另一體系則為省市行庫如台灣銀行、台灣省合作金庫。 民營銀行，於八十年則僅有中國國際商業銀行、世華聯合商業銀行、上海商業儲蓄銀行等。 資料來源：銀行實務與會計,華南出版社,蕭振褔 著,民98年9月,p14-17 36

(三)開放銀行設立 自八十年起，政府開放新銀行設立的申請， 於當年一次核准了十六家新民營商業銀行的設立， 包括大安、萬泰、遠東、萬通、玉山、聯邦、 台新、亞太、富邦、大眾、泛亞、中興、安泰、 中華、華信、寶島。 於是金融市場上出現了所謂「新銀行」的 族群。因此重編了整個台灣金融版圖。 政府另於八十八年接受新民營工業銀行設立的申請，並核准台灣工業銀行的設立，及於九十四年核准全國農業金庫的設立 資料來源：銀行實務與會計,華南出版社,蕭振褔 著,民98年9月,p14-17 37

(四)銀行之合併及改制 1.基層金融 2.信託投資公司 38

(四)銀行之合併及改制(1/9) １.基層金融 銀行的合併及改制，我們從基層金融信用 合作社開始講起。 銀行的合併及改制，我們從基層金融信用 合作社開始講起。 台灣最早誕生的信用合作社是1910年在台北市創立的「台北信用組合」，信用合作社自1913年日本政府頒佈「產業組合法」（綜合性的合作社法）以後，分為城市信用合作社與農村信用 合作社兩種形態發展。 1972年設立之台中第十一信用合作社成立，是目前台灣最後成立的信用合作社。 資料來源：中華民國信用合作社聯合社http://www.nfcc.org.tw/sites_source.htm　 39

(四)銀行之合併及改制(2/9) １.基層金融 就組織體系來說，農村信用合作社由於政府農業金融政策的變動，八十年來曾有三次與農業團體合而分，分而合的歷史紀錄。1949年以後 農村信用合作社與農會合併，成為農會的信用部，已非獨立組織。 信用合作社與農漁會信用部雖皆為基層金融機構，但兩者主管機關各有不同，所依據法律也不同。 資料來源： Http://nccur.lib.nccu.edu.tw/bitstream/140.119/34711/6/501306.pdf P12-14 40

(四)銀行之合併及改制(3/9) １.基層金融 比較表 信用合作社 農漁會信用部 主管機關 中央為財政部，直轄市財政局，縣市政府。 分為主管信用目的的 財政部與業務輔導的 合作金庫。 法律依據 信用合作社法。 農會法，漁會法。 放款對象 社法中規定可對「準會員」及中小企業進行放款。 只可對本身的會員， 對中小企業放款的空間有限。 資料來源： Http://nccur.lib.nccu.edu.tw/bitstream/140.119/34711/6/501306.pdf P12-14 41

(四)銀行之合併及改制(4/9) １.基層金融 基本上信用合作社業務範圍與商業銀行較為接近。 然而基層金融機構一直存在普遍的營運成效不彰和糾葛不清的地方派系問題，尤其是民國84年後，基層金融連續爆發重大金融舞弊事件， 一年半內光是農會擠兌就有24件之多。 註：擠兌也稱作擠提，提為提款，兌為兌現，指的是銀行或金融機構被大批的存款客戶要求提領回自有的儲金，通常發生在銀行的營運上有重大負面傳聞之時，銀行遭遇集中且密集的提領，很可能支應不及而宣告營運困難，倘若未得到其他援助或讓擠兌情事減緩，則該銀行極有可能因此宣告倒閉以及信用破產。 資料來源： Http://nccur.lib.nccu.edu.tw/bitstream/140.119/34711/6/501306.pdf P12-14 42

(四)銀行之合併及改制(5/9) １.基層金融 自民國80年代起，大量商業銀行的設立，政府 鼓勵營運狀況良好的信用合作社改制商業銀行或與商業銀行合併，導致信用合作社的在家數， 存款數量和放款數量大幅下滑。 1991年政府尚未開放商業銀行設立時，本國銀行25家，信用合作社原74家民國99年11月底 剩餘26家。 下表列出至目前為止本國銀行和信用合作社家數數量表 資料來源：台灣金融發展歷程　民93.4.7 台大經濟系許振明教授 http://homepage.ntu.edu.tw/~chenmin/moneybanking/moneybanking6.ppt 43

(四)銀行之合併及改制(6/9) １.基層金融 年份 機構別 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 本國銀行 25 40 41 42 47 信用合作社 74 73 64 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 48 52 53 50 49 54 39 67 35 32 2005 2006 2007 2008 2009 2010 45 37 28 27 26 資料來源http://www.banking.gov.tw/Layout/main_ch/BS_BSContent.aspx?Guid=a2ebde1b-7014-4d7c-acc9-0c83bd0e7fdc&path=2566&Language=0 行政院金融監督管理委員會銀行局 http://www.nfcc.org.tw/sites_source.htm 信用合作社聯合社 44

(四)銀行之合併及改制(7/9) 1.基層金融 90-99年度金融機構合併受讓及更名狀況一覽表於附錄 資料來源： https://www.trdo.gov.tw/mtn000/data/金融機構合併受讓及更名狀況一覽表9908(90年度起).doc 45

(四)銀行之合併及改制(8/9) 2.信託投資公司 信託投資公司政府自1971年至1972年先後核准了台灣第一、中國、國泰、華僑、中聯、 亞洲、榮華、僑聯等八家民間信託投資公司，以及一家省營的台灣土地開發信託投資公司，其中因華僑及僑聯兩家未設立，而中國信託投資公司於1992年改制為中國信託商業銀行，國泰信託投資公司於1994年改制為慶豐商業銀行，華僑信託於1995年併入世華聯合商業銀行。（今已全部 消滅） 資料來源：台灣金融發展歷程　民93.4.7 台大經濟系許振明教授 http://homepage.ntu.edu.tw/~chenmin/moneybanking/moneybanking6.ppt 46

(四)銀行之合併及改制(9/9) 2.信託投資公司 信託投資公司改制或併入商業銀行沿革 1.中國信託投資公司於1992年消滅改制為中國信託商業銀行。 2.國泰信託投資公司於1994年消滅改制為慶豐商業銀行。 3.華僑信託公司於1995年消滅併入世華聯合商業銀行。 4.第一信託1998消滅併入匯通商業銀行（後展轉併入國泰世華 商銀）。 5.中聯信託於2007年消滅併入國泰世華商銀。 6.亞洲信託的特定資產、負債暨營業部份2008年被英商渣打國際商業銀行購併消滅。 7.中華開發信託投資公司1999年消滅改制為中華開發工業銀行。 8.台灣土地開發信託投資公司則於2005年將信託部賣給日盛商銀，成功的轉型為專業的土地開發公司，遠離金融產業。 資料來源：行政院金管會 47

貳、銀行的種類 48

貳、銀行的種類 依據我國銀行法的分類，銀行又分為： 一、商業銀行 二、專業銀行 三、信託投資公司 四、基層金融 依據我國信用合作社法與農會法、漁會法： 49

一、商業銀行(1/2) 商業銀行是指工商企業行為，中短期週轉金之金融機構(這裡所言的短期是指以不超過一年 為準)其主要業務以收受存戶之存款、短期放款、 匯款、信託業務、保險箱業務為大宗，營業對象以公司行號或廣大的私人民眾為主要服務對象。 資料來源: 銀行實務 第6頁 編著者:楊漢傑 二版一刷 民92年 50

一、商業銀行(2/2) 主要業務： 1.收受支票存款 3.收受定期存款 2.收受活期存款 5.辦理票據貼現 7.辦理商業匯票之承兌 9.簽發國內外信用狀 11.代理收付款項 13.辦理前列各款事務有關之 倉庫保管及代理服務業務 2.收受活期存款 4.辦理短期及中期放款 6.投資公債、短期票劵、公司 債券、金融債券 8.辦理國內外匯兌 10.辦理國內外保證業務 12.代銷公債、國庫券、公司債及公司股票 資料來源: 銀行實務 楊漢傑著 p6 二版一刷 民92年 51

二、專業銀行(1/2) 專業銀行是指提供中長期專業信用之 銀行。專業銀行之設立，主要係在便利專業 信用之供給，已提供經濟發展與工業升級所 需要之資金;其若商業銀行來供給此資金，由於承貸能力可能有現貨獲利太低導致意願不高，因此有所欠缺。 資料來源：貨幣金融學初版　東華書局　李榮謙著　民96年 p276~p279 52

二、專業銀行(2/2) 依專業信用分類，我國專業銀行可分六類： (一)工業銀行 (二)農業銀行 (三)輸出入銀行 (四)中小企業銀行 (五)不動產信用銀行 (六)國民銀行 資料來源：貨幣金融學初版　東華書局　李榮謙著　民96年 p276~p279 53

(一)工業銀行 設立目的旨在發展全國工、礦、交通及其他公用事業所需中、長期信用為主要業務。 例:中華開發工業銀行、台灣工業銀行 資料來源：貨幣金融學初版　東華書局　李榮謙著　民96年 p276~p279 54

(二)農業銀行 提供農業信用之專業銀行，指在供給 農業信用、發展農業產經濟、促進農業 產銷。 例如：台灣土地銀行、合作金庫、全國 農業金庫 提供農業信用之專業銀行，指在供給 農業信用、發展農業產經濟、促進農業 產銷。 例如：台灣土地銀行、合作金庫、全國 農業金庫 資料來源：貨幣金融學初版　東華書局　李榮謙著　民96年 p276~p279 55

(三)輸出入銀行 1.配合經貿政策，拓展對外貿易，促進經濟發展 2.提供中長期輸出入信用之政策性專業銀行 3.協助企業拓展對外貿易與投資，加速經濟成長 例如：中國輸出入銀行 資料來源:中國輸出入銀行http://www.eximbank.com.tw/pages/detail.aspx?Node=22&Page=1 56

(四)中小企業銀行 供給中小企業中、長期信用，協助其改善生產設備及財務結構，暨健全經營 管理為主要任務。中小企業銀行對象應以中小企業為主，因此在資金用途上限制其對中型及小型企業放款佔放款總額之比例不得低於60%，且中長期放款總額不得超過其所收定期總額之1.2倍 例如：台灣中小企業銀行 資料來源：貨幣金融學初版　東華書局　李榮謙著　民96年 p276~p279 57

(五)不動產信用銀行 設立目的旨在辦理不動產融資，促進資源的開發。 例如：台灣土地銀行 資料來源：貨幣金融學初版　東華書局　李榮謙著　民96年 p276~p279 58

(六)國民銀行 供給地區發展及當地國民所需，短、中期信用為主要任務。 台灣目前無此銀行。 資料來源：貨幣金融學初版　東華書局　李榮謙著　民96年 p276~p279 59

三、信託投資公司 係以受託人地位，按照特定目的，收受、經理及運用信託資金與經營信託財產，或以中間人地位從事與資本市場有關特定投資得金融機構。信託投資公司所收受之信託資金，依法應以現金或中央銀行認可之有價證券作為信託資金準備。 今已全部消滅。 資料來源：貨幣金融學初版　東華書局　李榮謙著　民96年 p301~303 60

四、基層金融(1/2) 基層金融包括信用合作社與農漁會 信用部。過去合作金庫是基層金融機構的 中樞機構，不僅隨時收受這些金融機構之 餘裕資金，亦負責融通這些機構之資金需求，且承中央央行妥託負責檢查，並督導這些金融機構。 資料來源：貨幣金融學初版　東華書局　李榮謙著　民96年 p280~285 61

四、基層金融(2/2) (一)信用合作社 (二)農漁會信用部 資料來源：貨幣金融學初版　東華書局　李榮謙著　民96年 p280~285 62

(一)信用合作社 起源於德國，是一種夠透過集結力量、互助合作、自發、自治、自主的平民金融制度。由於只有社員才能享有信用合作社特定的權利與 義務，因此信用合作社本身與社員之間常存有 某些特定互助的功能。 有別於國外信用合作社是強調區域性、職業性功能的互助組織型態，我國的信用合作社杜絕以家族企業經營方式，是一種型態特殊但相當普遍的公司經營模式。 資料來源：貨幣金融學初版　東華書局　李榮謙著　民96年 p280~285 63

(二)農漁會信用部 是分別根據「農會法」及「漁會法」之規定所成立之會員組織的金融事業，資金主要來自會員存款，放款業務則限定為對會員之農、漁業 產銷有關的正常資金需要之供給。 農漁會信用部主要資金來源是存款，至於主要資金用途則是對其他貨幣機構債權（大部分是轉存於農業金庫的轉存款）及放款。 資料來源：貨幣金融學初版　東華書局　李榮謙著　民96年 p280~285 64

參、銀行的業務 65

參、銀行的業務 一、存款 二、授信 三、外匯 四、財富管理 五、消費金融 六、企業金融 66

一、存款 (一) 存款種類 (二) 存款的成本 (三) 存款配置與限制 (四) 存款風險 (五) 銀行存款市場 67

(一) 存款種類 1.活期性存款 2.定期性存款 3.可轉讓定期存單 4.外幣存款 5.綜合存款 68

1.活期性存款 活期存款之意義： 客戶可隨時提領、取得現金之存款， 包括支票存款(Checkable Deposit) 、 活期存款(Demand Deposit) 、活期儲蓄 存款(Demand Saving Deposit)等。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p569 69

2.定期性存款 定期性存款之意義： 定期係指有一定的期間，例如，三個月、六個月、一年期或指定到期日等， 期初存入本金、期末領回本金與利息； 此類存款可再分為定期存款(Time Deposit)及定期儲蓄存款(Time Saving Deposit) 兩類。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p569 70

3.可轉讓定期存單 可轉讓定期存單之意義： 為銀行定期存款之一種，利率由銀行與承購人議價決定，通常較定期性存款 利率為低，具有轉讓性、流動性強、分離課稅的優點，但缺點是中途不可解約。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p569 71

4.外幣存款 外幣存款之意義： 美國在習慣上將外幣計價之存款稱為 歐洲貨幣存款(註)(Euromoney Deposit)，亦分為活期與定期兩大類，利率隨貨幣 發行國之利率水準變動，而存款人需自行承擔匯率風險。 (註)歐洲貨幣存款:經營歐洲美元和歐洲一些主要國家境外貨幣交易的國際資金借貸市場。這裡所謂的「歐洲」一詞，實際上是「非國內的」、「境外的」、「離岸的」或「外化的」意思。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p569 72

5.綜合存款 綜合存款之意義： 結合活期性存款、定期性存款與 存款質借三種功能於同一份存摺之存款，客戶可以在活期與定期存款間轉帳，需要資金時隨時可由存款帳戶直接質借取用，或支付向銀行借款的本金與利息。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p569 73

(二) 存款的成本 １.利息成本 ２.非利息成本 74

１.利息成本 利息成本之意義： 利息成本是指銀行按約定的存款利率，以 貨幣形式的報酬付給存款人的開支。存款利率有固定利率和浮動利率之分。固定利率是在一定的存款期內存款利率按約定利率計息並保持不變，台灣的存款一般都按固定利率計息；浮動利率是在一定的存款期內存款利率以市場上的某種利率作基準並在一定範圍浮動計息。西方國家普遍 使用這種計息辦法。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p570 MBA智庫百科http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%AD%98%E6%AC%BE%E6%88%90%E6%9C%AC 75

２.非利息成本(1/2) 非利息成本(經營成本)之意義： 利息成本又叫經營成本，是指利息以外的所有開支。包括：銀行工作人員的工資、建築物和設備的折舊、辦公費用、廣告宣傳費用等。商業銀行的經營成本與利息成本是相關的。如支票存款沒有利息成本，但經營成本卻很高。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p570 MBA智庫百科http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%AD%98%E6%AC%BE%E6%88%90%E6%9C%AC 76

２.非利息成本(2/2) 而定期存款的利息成本較高，但因為給存款人提供的服務很少，因此經營成本較低，特別是可轉讓定期存單業務，雖然它的利息成本是最高的，但由於商業銀行沒有向該存單的持有者提供任何的服務，因此，可以講，其經營成本就很低，除了發行可轉讓定期存單的推銷成本外，其它的經營成本幾乎是零。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p570 MBA智庫百科http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%AD%98%E6%AC%BE%E6%88%90%E6%9C%AC

(三) 存款配置與限制 １.存款帳戶的管理 ２.存款配置 ３.洗錢防制的配合 ４.銀行存款的核算 78

１.存款帳戶的管理(1/4) 銀行存款是企業存入銀行或其他金融機構的貨幣資金。企業根據業務需要，在其所在地銀行開設帳戶，運用所開設的帳戶，進行 存款、取款以及各種收支轉帳業務的結算。 正確開立和使用銀行帳戶是做好資金 結算工作的基礎，企業只有在銀行開立了存款帳戶，才能通過銀行同其他單位進行結算， 辦理資金的收付。企業應按規定在銀行開設和使用存款帳戶。  資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p571 79

１.存款帳戶的管理(2/4) 「銀行帳戶管理辦法」將企業事業單位的存款帳戶分為四類，即基本存款 帳戶、一般存款帳戶、臨時存款帳戶和 專用存款帳戶。一般企業事業單位只能選擇一家銀行的一個營業機構開立一個基本 存款帳戶，主要用於辦理日常的轉帳結算和現金收付。企業事業單位的工資、資金等現金的支取，只有通過該帳戶辦理。企業事業單位可在其他銀行的一個營業機構 開立一個一般存款帳戶，該帳戶可辦理 轉帳結算和存入現金，但不能支取現金。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p571 80

１.存款帳戶的管理(3/4) 臨時存款帳戶是存款人因臨時經營 活動需要開立的帳戶，如企業異地產品展銷、臨時性採購資金等。專用存款帳戶是企事業單位因特定用途需要開立的帳戶，如基本建設項目專項資金、農副產品資金等，企事業單位的銷貨款不得轉入專用存款帳戶。  資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p571 81

１.存款帳戶的管理(4/4) 為了加強對基本存款帳戶的管理， 企業單位開立基本存款帳戶，要實行開戶許可制度，必須憑銀行當地分支機構核發的開戶許可證辦理，企業單位不得為還貸、還債和套取現金而多頭開立基本存款帳戶；不得出租、出借帳戶；不得違反規定在 異地存款和貸款而開立帳戶。任何單位和個人不得將單位的資金以個人名義開立 帳戶存儲。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p571 82

i=Σ WDj ×(iDj+f) ＋ Σ WNDj’×iNDj ２.存款配置(1/3) 銀行的存款成本可表達如下： 其中WDj與iDj=第j種存款負債的比重與利率 f= 存款保險費率 WNDj與iNDj = 第j’種非存款負債的比重與利率 (如證券附買回契約、銀行間拆放款之借款)   J J’ J’ J’ i=Σ WDj ×(iDj+f)  ＋  Σ WNDj’×iNDj   j =1      j’=0          j’=0      資料來源：金融市場 東華書局 徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p571 - 572 83

２.存款配置(2/3) (1)非存款負債：利率(iNDj與iDj)往往取決於市場，銀行可以控制的是比重(WDj與WNDj’)，一般而言，非存款負債的利率相對較低(iNDj’< iDj)，因此使用較多的非存款負債(WNDj’較高)會有較低的成本。 資料來源：金融市場 東華書局 徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p571 - 572 84

２.存款配置(3/3) (2)作業成本：銀行的主要存款客戶若為高收入者，存款金額較高，平均作業成本 較低，但要吸收高收入的客戶，銀行的規模要夠大、聲譽佳之條件。為降低存款維護成本，銀行會規定存款最低計息門檻，或收取存款帳戶管理費，如開戶三個月內關閉就得收取 手續費等。 資料來源：金融市場 東華書局 徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p571 - 572 85

３.洗錢防制的配合 收取大額現金與匯款者，應依洗錢防制法規定辦理，例如依臺灣的規定(洗錢防制法第7條第2項)，金融機構對於達新臺幣50萬元(含等值外幣)以上之單筆現金收付(在會計處理上，凡以現金收支傳票寄障者皆屬之)或換鈔交易，應將有關資料登錄電腦，由總行彙整，向法務部調查局申報。 (註)洗錢的定義:洗錢是指洗錢人或犯罪人通過銀行或其他金融機構，將非法獲得的錢財加以轉移、兌換、購買金融票據或直接投資，從而轉變與隱瞞其非法來源和性質，將非法犯罪所得合法化的行為。 資料來源：金融市場 東華書局 徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p571 - 572 86

４.銀行存款的核算(1/2) (1)、為了核算和反映企業存入銀行或其他金融機構的各種存款，企業會計制度規定，應設置「銀行存款」科目，該科目的借方反映企業存款的增加，貸方反映企業存款的減少，期末借方餘額，反映企業期末存款的餘額。企業應嚴格按照制度的規定進行核算和管理，企業將款項存入銀行或其他金融機構，借記「銀行存款」科目，貸記「現金」等有關科目；提取和支出存款時，借記「現金」等有關科目，貸記「銀行存款」 科目。  資料來源：金融市場 東華書局 徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p571 - 572 87

４.銀行存款的核算(2/2) (2)、「銀行存款日記本」應按開戶銀行和其他金融機構、存款種類等，分別設置，由出納人員根據收付款憑證，按照業務的發展順序逐筆登記，每日終了應結出餘額。銀行存款日記本應定期與「銀行 對帳單」核對，至少每月核對一次。月份終了，企業帳面結餘與銀行對帳單餘額之間如有差額，必須逐筆查明原因進行處理，應按月編制「銀行存款餘調節表」，調節相符。 資料來源：金融市場 東華書局 徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p571 - 572 88

(四)存款風險 1.風險種類 2.風險存在原因 3.存款風險化解途徑 89

1.風險種類(1/2) (1)存款不穩定性風險：是指因各種原因而使銀行應該具有的存款總額減少的風險。 (2)存款規模過度擴張風險：是指因存款 過多給銀行帶來損失的風險。 (3)利率風險：是指因利率的變動或利率 結構的不合理給銀行帶來的損失的風險。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%AD%98%E6%AC%BE%E9%A3%8E%E9%99%A9 90

1.風險種類(2/2) (4)流動性風險：是指由於存款的難以預料的提取而導致銀行發生流動性危機的可能性。 (5)調節失衡風險：是指由於存款風險的不確定性而使銀行削弱甚至失去了在社會 資源優化配置中的調節作用，從而干擾 經濟的協調發展和結構優化。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%AD%98%E6%AC%BE%E9%A3%8E%E9%99%A9 91

2.風險存在原因(1/3) (1)認識上存在誤差：片面理解負債管理思想，認為存款越多越好，忽視成本核算。 (1)認識上存在誤差：片面理解負債管理思想，認為存款越多越好，忽視成本核算。  (2)不良債權掩蓋了存款風險：不良債權問題掩蓋了銀行管理者對存款風險的認識。銀行管理者比較注意資產質量問題，相應削弱了對存款風險的認識和研究。 (3)存款的結構：以定期存款為主的存款結構有利於減少存款擠兌風險，而以活期存款為主的存款結構則會使銀行面臨較大的流動性風險。  MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%AD%98%E6%AC%BE%E9%A3%8E%E9%99%A9 92

2.風險存在原因(2/3) (4)銀行的實力和信譽：商業銀行的資金 實力和社會信譽直接影響著存款人對銀行支付能力的信心。 (4)銀行的實力和信譽：商業銀行的資金 實力和社會信譽直接影響著存款人對銀行支付能力的信心。  (5)同業競爭的狀況：銀行同業之間的競爭是否有序，直接影響著銀行存款的流動性風險。  (6)銀行的資產質量：銀行資產的質量也 直接關係著銀行存款風險的大小。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%AD%98%E6%AC%BE%E9%A3%8E%E9%99%A9 93

2.風險存在原因(3/3) (7)通貨膨脹狀況：這是影響商業銀行存款流動性風險的一個外部的宏觀經濟因素。 (7)通貨膨脹狀況：這是影響商業銀行存款流動性風險的一個外部的宏觀經濟因素。  (8)國家的政治形勢：國家政治形勢對銀行存款的流動性風險影響十分巨大。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%AD%98%E6%AC%BE%E9%A3%8E%E9%99%A9 94

3.存款風險化解途徑(1/2) (1)理性控制負債規模 (2)改善和優化負債結構 (3)加強存款成本管理 (4)努力建立穩定的客戶群 (5)進行業務創新 (6)實施存款保險 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%AD%98%E6%AC%BE%E9%A3%8E%E9%99%A9 95

3.存款風險化解途徑(2/2) 商業銀行存款的最大風險是流動性風險。對於這種風險，商業銀行除可通過增強資金實力、 優化存款結構、規範存款競爭、提高資產質量等來防範外，還可通過參加存款保險來解決。臺灣的 存款保險費率採累進制： (1)保額內存款以風險指標計算差別費率，介於0.03%~0.07%之間。 (2)保額以上存款案固定費率計收，2010年起將自原來的萬分之0.25提升為萬分之0.5 。 (3)目前聯邦存款保險給付額度面額為$250,000,而2010年又將此$250,000 給每個 存戶條例延伸至無限期。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%AD%98%E6%AC%BE%E9%A3%8E%E9%99%A9 96

(五)銀行存款市場 1.商業銀行在存款市場佔有率最高–金融 機構種類繁多，包括商業銀行、專業 銀行、區域性中小企業銀行、信用 合作社、信託投資公司及郵局。 2.銀行存款市場已逐漸分散 3.存款的性質差異幾乎不存在 4.存款的安全性必須考慮 5.存款的流動性尚佳–銀行存款的最大優點是其流動性(liquidity)銀行存款市場是一個流動性很高的市場。 資料來源 : 貨幣銀行學 陳石進著 前程企業 1997年7月 P68 97

二、授信 (一)授信的意義 (二)授信的種類 (三)授信評估的五P原則 (四)銀行放款業務管理 (五)保證業務 (六)票據承兌 98

(一)授信的意義(1/2) 金融機構是「受」、「授」信用的 媒介，「受」指的是取得大眾的信任以吸收資金，「授」則是斟酌客戶的信用程度來從事授信(註)或投資業務。作為資金供給者與需求者間的橋樑，以期獲取利潤，並負擔風險。 (註)所謂授信，係指金融機構對客戶授予信用，並負擔風險，以賺取利息的業務。 資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P382 – P383 99

(一)授信的意義(2/2) 放款是銀行對客戶授與信用，並負擔風險，以賺取利息的業務。放款是銀行的基本功能，透過放款，金融管理當局得以滿足市場的信用需求。再者，放款的利息收入是銀行最主要的獲利來源，且該業務已成為創造及維護銀行與客戶之間業務 關係的關鍵因素。 資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P382 – P383 100

(二)授信的種類 1.依銀行法分類 2.依授信期間長短分類 3.依有無擔保分類 4.依授信對象別分類 5.依資金融通型態分類 101

1.依銀行法分類 依銀行法第五條之二規定，授信包括放款、透支、貼現、保證、承兌及其它 經中央主管機關指定之業務項目。 依銀行法第五條之二規定，授信包括放款、透支、貼現、保證、承兌及其它 經中央主管機關指定之業務項目。 資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P382 – P383 102

2.依授信期間長短分類 (1)短期授信 : 即自初貸日起算，核准期限在１年以內者。 (2)中期授信 : 即自初貸日起算，核准期限超過１年而在７年以內者。 (3)長期授信 : 即自初貸日起算，核准期限超過７年者 資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P382 – P383 103

3.依有無擔保分類 (1)擔保授信 : 即徵取銀行法第十二條 規定之擔保者，如不動產或動產抵押權、動產或權利質權、交易發生之應收票據及政府、銀行之保證。 (2)無擔保授信 : 即無徵取銀行法 第十二條規定之擔保者。 (3)副擔保授信 : 即借款人已提供擔保，但該擔保非上述銀行法第十二條所規定的範圍或擔保成數不足，或用以加強授信 債權確保或作為債還之財源。 資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P382 – P383 104

4.依授信對象別分類 (1)對民營企業授信 (2)對公營企業授信 (3)對個人授信 (4)對政府授信 105

5.依資金融通型態分類 (1)直接授信：係以資金直接貸放給需求者，賺取利息的業務，如放款、貼現、透支等 (2)間接授信：係指金融機構以其本身信用提供給需要者，賺取手續費收入的業務，如保證、承兌等。有了金融機構的信用介入，資金需求者得以順利自金融市場取得所需資金。 資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P382 – P384 106

授信種類 週轉資金貸款 企業金融 透支 貼現 直接授信 出口押匯 資本支出貸款 消費金融 進口押匯 保證 買方委託承兌 間接授信 承兌 一般營運週轉金貸款 週轉資金貸款 墊付國內應收款項 企業金融 透支 貼現 直接授信 出口押匯 資本支出貸款 授信種類 消費金融 進口押匯 保證 買方委託承兌 間接授信 承兌 賣方委託承兌 開發國內外信用狀 資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P382 – P384 107

(三)授信評估的五P原則 1.借款人(People) 2.資金用途(Purpose) 3.還款來源(Payment) 4.債權保障(Protection) 5.未來展望(Perspective) 108

1.借款人(People) (1)責任感:對借款戶主要負責人的家庭、教育及社會背景進行調查其品格。 (2)經營成效: a.經營能力 b.主持人或重要幹部之經驗與專業知識 c.對未來經營者培植計畫及企業未來發展的規劃能力。 (3)與銀行往來情形: a.有無不誠實或信用欠佳之記錄 b.與銀行之往來是否均衡 c.合作態度 資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P384 – P390 109

2.資金用途(Purpose) 借款資金的運用計畫，是作為決定 授信案件的基本因素之一，健全的授信 業務，應該是事前重視其資金的運用 計畫，是否合法、合理、合情以及是否與銀行放款政策一致。並在貸款後確實追蹤查核是否依照原訂計畫運用。 資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P384 – P390 110

3.還款來源(Payment) 還款來源是確保授信債權，收回本利的最主要關鍵。任何授信，對於債權確保應有兩道防線，首先為還款來源，其次才是保障債權，還款來源具有保障授信 債權，不致延滯的重要作用，因此，一個健全的授信理念，首先應該考慮的是 借款戶是否具有可靠的還款來源，足以 按時清償對銀行所負的債務。 資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P384 – P390 111

4.債權保障(Protection) (1)內部保障 (2)外部保障 112

(1)內部保障 A.財務結構是否堅實 B.擔保品的品質與數量 C.放款契約的限制條件，例如維持最低限度的流動比率。 資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P384 – P390 113

(2)外部保障 係指由第三者對銀行承擔借款人的 信用責任而言。銀行債權的外部保障通常以連帶保證、票據背書等方式為之，其 關鍵在於保證人、背書人之信用、財力等條件。 資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P384 – P390 114

５.未來展望(Perspective) 銀行對於授信案件的判斷，除應照 上述四個原則加以評估外，尚應注意 借款人事業的展望，亦即就借款人的行業別前景以及借款人本身將來的展望性，做一番詳細的分析，然後再據以在風險及 利益的衡量下，做成是否核貸的決策。 資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P384 – P390 115

(四)銀行放款業務管理 1.放款程序與原則 2.銀行放款類別 3.放款的重要性 116

１.放款程序與原則 (1)放款程序 (2)徵信程序 (3)放款5Ｃ原則 117

(1)放款程序 徵信調查、擔保品鑑價 分行與總行審核 申請借款 簽約對保 撥款或保證 准駁通知 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p558 – p560 118

(2)徵信程序 實地調查 擬具徵信計畫 資料蒐集分析 綜合判斷 撰寫徵信報告 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p558 – p560 119

(3)放款5C原則 A.品格(Character)：個人的道德水準。如個性、教育、生活細節。 B.能力(Capacity) ：是指授信對象的經營能力。如負責人之管理及拓展業務的能力。 C.資本(Capital) ：是指授信對象的償債能力及投資財力。如分析資產、負債及淨值內容。 D.擔保品(Collateral) ：是銀行授信最原始之保障。如借戶所提供擔保的不動產、動產、證券以及票據。 E.狀況(Conditions)：是指外在環境的變遷對授信現況可能產生的影響。如所屬行業之動態及未來展望等等。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p562 – p563 120

2.銀行放款類別 (1)信用放款(Credit Loans) (2)不動產抵押貸款(Mortgage Loans) (3)動產抵押貸款(Chattel Mortgage Loans) (4)動產質權 (5)信託佔有貸款(Trust Receipt Inventory Loans) (6)權利質權貸款 (7)保證 121

(1)信用放款(Credit Loans)(1/2) 是指銀行以借款人之信用為基礎、 不需擔保品之放款。例如，借款人為企業時，銀行通常會進行基本財務比率分析、產銷狀況、資金流動與債信情形等，來 決定放款與否。如為個人時，通常會以 職業、職位、所得、年齡、信用紀錄等，來決定放款條件與額度。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p562 – p563 122

(1)信用放款(Credit Loans)(2/2) 臺灣的銀行業對個人信用額度，包括 信用卡、現金卡及信用貸款等，合計不超過每月個人收入的22倍，且每月還款金額不超過月收入的1/3，一般金額大多在 新台幣20萬元與200萬之間。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p562 – p563 123

(2)不動產抵押貸款 (Mortgage Loans) 不動產抵押，是指以不動產為抵押標的物而設定的抵押。不動產抵押是最普遍的抵押形式，由於不動產的特殊性， 抵押人不轉移對其的佔有即可達到擔保之目的，因此在實踐中受到社會的普遍 歡迎。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p562 – p563 124

(3)動產抵押貸款 (Chattel Mortgage Loans) 動產抵押，也就是指債權人對於債務人或第三人不轉移佔有而供作債務履行 擔保的動產，在債務人不履行債務時，予以變價出售並就其價款優先受償的權利。動產抵押基本上具備了不動產抵押所具有的一切屬性。但動產與不動產相比可知 動產是可自由移動的物，是比不動產豐富多樣而其價值又不亞於不動產的物。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p565 – p566 125

(4)動產質權(1/2) 動產質權貸款是指以借款人動產為 抵押品，設定質權予銀行所為之放款； 常見設定質權的標的物為原料、半製品、製成品等。銀行實務上常見的動產質押 貸款是企業以存貨質押借款。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p565 – p566 126

(4)動產質權(2/2) A.流動存款質押：公司辦理質押取得貸款後，銀行便對存貨具有求償權 B.倉單存貨貸款：廠商在質押存貨時， 同意銀行具有倉庫的控制權，銀行可自行或委託他人管理倉庫，廠商出貨必須經過同意，銀行因而可掌控廠商的收入情況。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p562 – p563 127

(5)信託佔有貸款 (Trust Receipt Inventory Loans) 貸款信託是指受託人接受委託人的 委託，將委託人存入的資金，按其(或信託計劃中)指定的對象、用途、期限、利率與金額等發放貸款，並負責到期收回貸款 本息的一項金融業務。委託人在發放貸款的對象、用途等方面有充分的自主權， 同時又可利用信託公司在企業資信與資金管理方面的優勢，增加資金的安全性， 提高資金的使用效率。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p566 – p568 128

(6)權利質權貸款 權利質權貸款是指借款人以可讓與之債權及其它權利為抵押品，設定質權給 銀行所為之放款。常見的權利質權標的物為公債、國庫券、股票、公司債、 定存單、可轉讓定存單、金融債券及 中央政府儲蓄券等。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p566 – p568 129

(7)保證 憑保證貸款是指某一銀行憑藉外部機關提供之保證，對借款人所為之放款。 所謂外部機關，指各級政府公庫主管 機關、銀行、經政府核准設立之信用保證機構(如臺灣的中小企業信用保證基金、 農業信用保證基金及華僑信用保證基金等) 政府公庫主管機關的保證行為是以見證人或換文來執行，撥貸金額90%以上。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p566 – p568 130

3.放款的重要性 (1)放款是銀行主要的生利資產 (2)貸款利息是銀行的主要收入 (3)銀行放款是廠商的重要來源 131

(1)放款是銀行主要的生利資產 貸款與投資是銀行的生利資產(註)。 銀行的各種存款負債，除保留部分做現金性資產，以供顧客提款及流動性外，便須做放款與投資，才能為銀行賺得利潤。 (註)生利資產：惟投資業務可採取主動，而放款業務則居於被動。放款不到預定期限不能收回本息，有價證券則隨時可在公開市場上拋售變為現金。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p566 – p568 132

(2)貸款利息是銀行的主要收入 貸款所賺的收入佔銀行總收入的大部分，且貸款的收益典型地都高於投資收入。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p566 – p568 133

(3)銀行放款是廠商的重要來源 很多小型與中型的廠商若沒有銀行 貸款，便不能取得它們成長所需的資金。 很多小型與中型的廠商若沒有銀行 貸款，便不能取得它們成長所需的資金。 資料來源：金融市場　東華書局　徐俊明 黃原桂著　民2010年6月 p566 – p568 134

(五)保證業務 １.保證種類 ２.保證責任的方式 135

１.保證種類 (1)借款保證 (2)押標金保證 (3)履約保證金保證 (4)購買設備分期付款保證 (5)商業本票發行保證 (6)公司債發行保證 (7)房屋買賣 (預售) 保證 (8)關稅及貨物稅記帳保證 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E4%BF%9D%E8%AF%81 保證業務介紹 http://www.tcb-bank.com.tw/tcb/product/loans/guaranty_services/guaranty.html 136

(1)借款保證 客戶以向本行以外其他金融機構貸款為目的，向本行申請保證者。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E4%BF%9D%E8%AF%81 保證業務介紹 http://www.tcb-bank.com.tw/tcb/product/loans/guaranty_services/guaranty.html 137

(2)押標金保證 買方 (或定作人) 於招標採購時， 規定有意投標供應買方所需物品，或承攬一定工程者，於投標前，需按底價繳納 若干成之金額，以為保證;投標人洽由銀行給予保證，以代替現金繳納者。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E4%BF%9D%E8%AF%81 保證業務介紹 http://www.tcb-bank.com.tw/tcb/product/loans/guaranty_services/guaranty.html 138

(3)履約保證金保證 得標人於與買方(或定作人)簽訂買賣合約後，買方(或定作人)為促使得標人 按照合約規定時間、條件履行，通常均 規定賣方(或承攬人)應再繳納若干成價金之履約保證金。賣方(或承攬人)請求銀行予以保證，以銀行之保證函件，代替其 履約保證金之繳交者。履約保證金保證 業務種類分為「工程合約履約保證金 保證」、「買賣合約履約保證金保證」 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E4%BF%9D%E8%AF%81 保證業務介紹 http://www.tcb-bank.com.tw/tcb/product/loans/guaranty_services/guaranty.html 139

(4)購買設備分期付款保證 我國公民營企業以分期付款方式向 國外廠商訂購資本設備(諸如各項機器、 車輛、船舶、飛機等)者，國外供應廠商為確保其給予我國廠商分期付款之債權，多要求我國廠商洽請銀行保證該項分期付款到期償還。分期付款保證之範圍，包括 分期付款之本金及其利息。 保證業務介紹 http://www.tcb-bank.com.tw/tcb/product/loans/guaranty_services/guaranty.html 140

(5)商業本票發行保證 國內貨幣市場建立以後，工商企業得以發行商業本票之方式，在貨幣市場取得短期資金而請求銀行對該本票予以保證。 保證業務介紹 http://www.tcb-bank.com.tw/tcb/product/loans/guaranty_services/guaranty.html 141 141 141

(6)公司債發行保證 公司為籌募資金，依法發行公司債，向銀行申請保證者。 保證業務介紹 http://www.tcb-bank.com.tw/tcb/product/loans/guaranty_services/guaranty.html 142 142 142

(7)房屋買賣 (預售) 保證 保證建築商於依照買賣契約或預售 合約條款將買賣標的物辦理所有權移轉 登記與買受人，並經本行查無查封，抵押權設定登記或其他負擔情事後，由本行 負責將買受人存於本行之款項代為轉入 建築商帳戶，付清價款。 保證業務介紹 http://www.tcb-bank.com.tw/tcb/product/loans/guaranty_services/guaranty.html 143 143 143

(8)關稅及貨物稅記帳保證 我國關稅法及貨物稅條例之規定，凡由 國外輸入應課貨物稅之貨物，應按照海關 估價，徵收進口關稅及貨物稅。惟政府為獎勵出口，復規定廠商輸入原料加工外銷，或應納貨物稅之貨物係供外銷者，准予廠商於提供 授信機構保證後，申請海關先予記帳放行--即關稅記帳，其應繳稅金則留待貨物出口時，再辦理沖退稅捐．關稅記帳保證分為「進口原料加工外銷退稅保證」與「進口機器設備分期 繳納稅捐保證」兩種。 保證業務介紹 http://www.tcb-bank.com.tw/tcb/product/loans/guaranty_services/guaranty.html 144 144 144

２.保證責任的方式 (1)一般保證責任 (2)連帶保證責任 (3)一般保證責任與連帶保證責任差別 145 145 145

(1)一般保證責任 當事人在保證合同中約定，在債務人不能履行債務時，由保證人承擔保證責任的，為一般保證。一般保證的保證人在 主合同糾紛未經審判或者仲裁，並就 債務人財產依法強制執行仍不能履行債務前，對債權人可以拒絕承擔擔保責任。  MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E4%BF%9D%E8%AF%81 146 146 146

(2)連帶保證責任 當事人在保證合同中約定保證人與債務人對債務承擔連帶責任的，為連帶責任保證。在債務人未履行到期債務時，債權人可以要求 債務人履行債務，也可以要求保證人在其保證責任範圍內承擔責任。保證責任的具體方式由當事人在保證合同中約定，沒有約定或約定不明確的，按連帶責任保證承擔保證責任。 保證人在約定的保證期間內承擔保證責任。當事人未約定或約定不明確的，保證期間為主 債務履行期屆滿之日起六個月。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E4%BF%9D%E8%AF%81 147 147 147

(3)一般保證責任與連帶保證責任 差別 最主要差異是在「對於債務所負擔的清償責任」 一般保證:債權人尚未對主債務人的財產強制執行(拍賣)，而無效果之前，保證人可以拒絕債權人的追討，這即是所謂的「先訴抗辯權」，以上是適用「普通(一般)保證」。 連帶保證:已先行放棄以上的「先訴抗辯權」，身份等同於借款人；需對借款人的債務負連帶清償之責。債權人視借、保那一方的財力較為穩定穩固，直接向較有財產的一方直接進行催討程序，甚至於可以同時對主債務人及連帶保證人一併求償。 奇摩知識家http://tw.knowledge.yahoo.com/question/question?qid=1510041207864 148 148 148

(六)票據承兌 1.票據承兌的分類 2.何種匯票需要承兌 3.票據承兌的主要功能 149 149 149

１.票據承兌的分類(1/2) 票據承兌分為農工商企業、專業票據承兌和商業銀行三大類。在實際運用中，到底選擇那類承兌人，一般由購銷雙方協商確定。習慣上，我們把由企業自身承兌的匯票統稱為商業承兌匯票；由專業票據承兌所和商業銀行承兌的匯票，統稱為銀行承兌匯票。商業承兌匯票是指經個人或企業承兌過的商業匯票，它是以商業信用為基礎，不如銀行信用穩妥，風險 較大，一般不易在市場上被接受和流通。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E7%A5%A8%E6%8D%AE%E6%89%BF%E5%85%91 150

１.票據承兌的分類(2/2) 銀行承兌匯票是指由個人或企業開出的以銀行為付款人並經銀行承兌過的 匯票，它是建立在銀行信用的基礎上，易於在市場上被接受貼現和流通，常在 進出口貿易中用作短期融通資金的工具。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E7%A5%A8%E6%8D%AE%E6%89%BF%E5%85%91 151

2.何種匯票需要承兌(1/2) 即期匯票和已到期的匯票，僅需作 付款提示，勿需辦理承兌手續。本票作為承兌或信用證券，發票人就是付款人，也不需向自己請求承兌。付款人在承諾付款以後，需在匯票正面簽名並記載“承兌”或“照付字樣。承兌人到期若不付款， 執票人可向匯票的其他債務人行使追索權。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E7%A5%A8%E6%8D%AE%E6%89%BF%E5%85%91 152

2.何種匯票需要承兌(2/2) 其他債務人代為清償後，可向其 承兌人要求清償，付款人對匯票進行承兌時，可就匯票所載條件全部承兌，也可就匯票所載條件進行部分承兌，即使付款人經執票人同意，對票據所載項目的一部分簽名承兌，但對其他項目則應作相應修改。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E7%A5%A8%E6%8D%AE%E6%89%BF%E5%85%91 153

3.票據承兌的主要功能(1/4) 票據（匯票）之所以需要承兌是因為匯票是一種支付委託，即由發票人委託 付款人於指定日期無條件支付一定金額與收款人或持票人。票面​​上雖有付款人的 姓名或公司名稱，但僅是發票人單方面的記載，不是付款的承諾。因此，在付款人沒有正式承諾之前，付款人對於票據所載內容不負任何責任。發票人為票據主要 債務人。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E7%A5%A8%E6%8D%AE%E6%89%BF%E5%85%91 154

3.票據承兌的主要功能(2/4) 收款人或持票人若要確定票據所載 權利，查明付款委託是否真實，以期到期取得票面的所載款項，就必須在票據到期以前得到付款人的正式承諾。付款人承諾付款以後，就成為票據的主要債務人， 從而確定了收款人或持票人的權利。  MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E7%A5%A8%E6%8D%AE%E6%89%BF%E5%85%91 155

3.票據承兌的主要功能(3/4) 所以票據承兌有三個主要功能：  (1).確認債權債務關係 (2).確定付款日期。見票後定期付款的 匯票票據到期日應從承兌日算起，因此，為確定票據到期日就需要先行承兌。  MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E7%A5%A8%E6%8D%AE%E6%89%BF%E5%85%91 156

3.票據承兌的主要功能(4/4) (3).減輕和明確發票人或背書人的權利。西方 國家票據法一般作這樣的規定：除見票即付的 即期匯票外，發票人或背書人需在匯票上作請求承兌的記載，並確定請求承兌時間。執票人若在規定時間內提請求付款人承兌或超過規定時間才提請承兌，在遭到拒絕時，發票人或背書人往往要求執票人提請承兌。如果在規定時間內付款人拒絕承兌，發票人或背書人可以早作準備，如果付款人進行了承兌、就可以減輕發票人或背書人的責任。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E7%A5%A8%E6%8D%AE%E6%89%BF%E5%85%91 157

三、外匯 (一)外匯市場的意義、功能及參與者 (二)外匯市場之型態 (三)外匯市場的市場工具 (四)外匯市場的特點 (五)全球主要的外匯市場 158

(一)外匯市場的意義、功能及參與者 1.外匯市場意義 2.外匯市場功能 3.外匯市場參與者 159

１.外匯市場意義(1/2) 外匯市場：是指經營外幣和以外幣 計價的票據等有價證券買賣的市場。是 金融市場的主要組成部分。國際上因 貿易、投資、旅遊等經濟往來，總不免 產生貨幣收支關係。但各國貨幣制度 不同，要想在國外支付，必須先以本國 貨幣購買外幣；另一方面，從國外收到外幣支付憑證也必須兌換成本國貨幣才能在國內流通。 資料來源 ： 金融市場 謝劍平 三民書局 1995年3月 P127 160

１.外匯市場意義(2/2) 這樣就發生了本國貨幣與外國貨幣的兌換問題。兩國貨幣的比價稱匯價或 匯率。西方國家中央銀行為執行外匯 政策，影響外匯匯率，經常買賣外匯。所有買賣外彙的商業銀行、專營外匯業務的銀行、外匯經紀人、進出口商,以及其他外匯供求者都經營各種現匯交易及期匯 交易。這一切外匯業務組成一國的外匯市場。 資料來源 ： 金融市場 謝劍平 三民書局 1995年3月 P127 161

２.外匯市場功能 (1)實現購買力的國際轉移 (2)提供資金融通 (3)提供外匯保值和投機的機制  162

(1)實現購買力的國際轉移(1/2) 國際貿易和國際資金融通至少涉及到兩種貨幣，而不同的貨幣對不同的國家 形成購買力，這就要求將本國貨幣兌換成外幣來清理債權債務關係，使購買行為 得以實現。而這種兌換就是在外匯市場上進行的。外匯市場所提供的就是這種 購買力轉移交易得以順利進行的經濟 機制，它的存在使各種潛在的外匯售出者和外匯購買者的意願能聯繫起來。 資料來源 ： 金融市場 謝劍平 三民書局 1995年3月 P127 163

(1)實現購買力的國際轉移(2/2) 當外匯市場匯率變動使外匯供應量 正好等於外匯需求量時，所有潛在的出售和購買願望都得到了滿足，外匯市場處於平衡狀態之中。這樣，外匯市場提供了 一種購買力國際轉移機制。同時，由於 發達的通訊工具已將外匯市場在世界範圍內聯成一個整體，使得貨幣兌換和資金 匯付能夠在​​極短時間內完成，購買力的 這種轉移變得迅速和方便。 資料來源 ： 金融市場 謝劍平 三民書局 1995年3月 P127 164

(2)提供資金融通(1/2) 外匯市場向國際間的交易者提供了 資金融通的便利。外彙的存貸款業務集中了各國的社會閒置資金，從而能夠調劑 餘缺，加快資本周轉。外匯市場為國際 貿易的順利提供了保證，當進口商沒有 足夠的現款提貨時，出口商可以向進口商開出匯票，允許延期付款，同時以貼現 票據的方式將匯票出售，拿回貨款。  資料來源 ： 金融市場 謝劍平 三民書局 1995年3月 P127 165

(2)提供資金融通(2/2) 外匯市場便利的資金融通功能也促進了國際借貸和國際投資活動的順利進行。美國發行的國庫券和政府債券中很大部分是由外國官方機構和企業購買並持有的，這種證券投資在脫離外匯市場的情況下是不可想像的。 資料來源 ： 金融市場 謝劍平 三民書局 1995年3月 P127 166

(3)提供外匯保值和投機的機制(1/2)  在以外匯計價成交的國際經濟交易中，交易雙方都面臨著外匯風險。由於 市場參與者對外匯風險的判斷和偏好的 不同，有的參與者寧可花費一定的成本來轉移風險，而有的參與者則願意承擔風險以實現預期利潤。 資料來源 ： 金融市場 謝劍平 三民書局 1995年3月 P130 167

(3)提供外匯保值和投機的機制(2/2) 由此產生了外匯保值和外匯投機兩種不同的行為。在金本位和固定匯率制下，外匯匯率基本上是平穩的，因而就不會 形成外匯保值和投機的需要及可能。而 浮動匯率下，外匯市場的功能得到了進一步的發展，外匯市場的存在即為套期保值者提供了規避外匯風險的場所，又為投機者提供了承擔風險、獲取利潤的機會。 資料來源 ： 金融市場 謝劍平 三民書局 1995年3月 P130 168

3.外匯市場參與者 (1)中央銀行（中央銀行） (2)外匯銀行（外匯專業銀行） (3)外匯經紀人（經紀人） (4)貼現商號（貼現公司） (5)外匯交易商（外匯交易員） (6)跨國公司（多國公司） (7)外匯投機者（投機者在外匯） (8)進出口商和其他外匯供求者 資料來源 ： 金融市場 謝劍平 三民書局 1995年3月 P130 169

(二)外匯市場之型態 1.無形外匯市場 2.有形外匯市場 170

1.無形外匯市場(1/2) 無形外匯市場，也稱為抽象的外匯市場，是指沒有固定、具體場所的外匯市場。這種市場最初流行於英國和美國，故其組織形式被稱為英美方式。現在，這種組織形式不僅擴展到 加拿大、東京等其他地區，而且也滲入到歐洲大陸。無形外匯市場的主要特點是： (1)沒有確定的開盤與收盤時間。 (2)外匯買賣雙方無需進行面對面的交易，外匯供給者和需求者憑藉電傳、電報和電話等通信設備進行與外匯機構的聯繫。 (3)各主體之間有較好的信任關係，否則，這種交易難以完成。 資料來源 ： 金融市場 謝劍平 三民書局 1995年3月 P133 171

1.無形外匯市場(2/2) 目前，除了個別歐洲大陸國家的一 部份銀行與顧客之間的外匯交易還在外匯交易所進行外，世界各國的外匯交易均 通過現代通訊網絡進行。無形外匯市場 已成為今日外匯市場的主導形式。 資料來源 ： 金融市場 謝劍平 三民書局 1995年3月 P133 172

2.有形外匯市場(1/2) 有形外匯市場，也稱為具體的外匯 市場，是指有具體的固定場所的外匯 市場。這種市場最初流行於歐洲大陸，故其組織形式被稱為大陸方式。有形外匯 市場的主要特點是： (1)固定場所一般指外匯交易所，通常位於世界各國金融中心。。 資料來源 ： 金融市場 謝劍平 三民書局 1995年3月 P133 173

2.有形外匯市場(2/2) (2)從事外匯業務經營的雙方都在每個交易日的規定時間內進行外匯交易。在自由 競爭時期，西方各國的外匯買賣主要集中在外匯交易所。但進入壟斷階段後，銀行壟斷了外匯交易，致使外匯交易所日漸 衰落。 資料來源 ： 金融市場 謝劍平 三民書局 1995年3月 P133 174

(三)外匯市場的市場工具 １.即期交易（Spot） ２.遠期交易（Forward） ３.掉期交易（Swap） ４.外匯期貨交易 ５.外匯期權交易 175

１.即期交易（Spot） 外彙的即期交易也稱現匯交易或現匯買賣，是指外匯交易雙方以當時外匯市場的價格成交，並在成交後兩個營業日內 辦理有關貨幣收付交割的外匯交易。外匯即期交易是外匯市場上最常見、最普遍的買賣形式。由於交割時間較短，所受的 外匯風險較小。  資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P360 – P365 176

２.遠期交易（Forward） 遠期交易是指在外匯買賣成交時， 雙方先簽訂合同，規定交易的幣種、 數額、匯率以及交割的時間、地點等， 並於將來某個約定的時間按照合同規定 進行交割的一種外匯方式。遠期外匯交易的期限按月計算，一般為一個月到六個月，也有可以長達一年，通常為3個月。  資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P360 – P365 177

３.掉期交易（Swap） 掉期交易是指同時買進和賣出相同 金額的某種外匯，但買和賣和交割期限 不同的一種外匯交易方式。進行掉期交易的主要目的也是在於避免匯率波動的 風險。 資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P360 – P365 178

４.外匯期貨交易 外匯期貨交易是指按照合同規定在 將來某一指定月份買進和賣出規定金額 外幣的交易方式。目前，世界主要金融 中心都設立了金融期貨市場，外匯期貨 現在已經成為套期保值和投機的重要 工具。 資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P360 – P365 179

５.外匯期權交易 外匯期權是一種以一定的費用（期權費）獲得在一定的時刻或時間內擁有買入或賣出某種外彙的權利的和約。期權合同的賣方可以在期權到期日之前按合同約定的匯率買進或賣出約定數量的外匯，但也有不履行這一合同的權利。 資料來源 ：現代金融市場二版 黃昱程 華泰文化事業公司 P360 – P365 180

(四)外匯市場的特點 1.24小時交易 2.成交量巨大 3.有市無場 4.零和遊戲 5.交易成本低 6.雙向交易 7.政策干預低 3.有市無場  4.零和遊戲 5.交易成本低 6.雙向交易  7.政策干預低  8.成交方便 181

1.24小時交易(1/2) 由於全球金融中心的地理位置不同，全球各大外匯市場因時間差的關係，成為晝夜不停，全天24小時連續運作的巨大 市場。威靈頓，雪梨，東京，香港， 法蘭克福，倫敦，紐約等各大外匯市場 緊密相聯，為投資者提供了沒有時間和 空間障礙的理想投資場所。只有星期六、星期日以及各國的重大節日，外匯市場才關閉。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%B8%82%E5%9C%BA 182

1.24小時交易(2/2) 澳洲區 威靈頓 05:00 – 03:00 07:00 – 15:00 雪梨 亞洲區 東京 08:00 – 14:30 09:00 – 16:00 香港 新加坡 歐洲區 法蘭克福 15:30 – 00:30 16:30 – 01:30 蘇黎士 倫敦 美洲區 紐約 21:00 – 04:00 芝加哥 洛杉磯 183 183 http://tw.myblog.yahoo.com/jw!5PrsWACZERkFy0EW28StK5kRDj0-/article?mid=77 183

2.成交量巨大 外匯市場是世界上最大的金融交易 市場，每天成交額超過1.2萬億美圓，高峰期甚至能超過30000億美元。其規模已遠遠超過股票、期貨等其他金融商品市場， 財富轉移的規模愈來愈大,速度也愈來 愈快。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%B8%82%E5%9C%BA 184

3.有市無場 外匯買賣是通過沒有統一操作市場的行商網絡進行的，現代化通信設備和電子計算機大量應用於這個由信息流和資金流組成的無形市場。各國外匯市場之間已 形成一個迅速、發達的通信網絡，任何 一地的外匯交易都可通過電話、電腦、 手機等設備在全球聯通的網絡來進行外匯交易，完成資金的劃撥和轉移。這種沒有統一場地的外匯交易市場被稱之為「有市無場」儘管外匯市場「有市無場」，但它具備信息公開，傳遞迅速的特點。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%B8%82%E5%9C%BA 185

4.零和遊戲 在外匯市場上，匯價波動表示兩種 貨幣價值量的變化，也就是一種貨幣價值的減少與另一種貨幣價值的增加。因此有人形容外匯市場是「零和遊戲」，更確切地說是財富的轉移。  MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%B8%82%E5%9C%BA 186

5.交易成本低 外匯交易不收取佣金或手續費，而只設定點差作為交易的成本，相對而言， 成本較為低廉。 外匯交易不收取佣金或手續費，而只設定點差作為交易的成本，相對而言， 成本較為低廉。  MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%B8%82%E5%9C%BA 187

6.雙向交易 外匯市場操作可以進行雙向交易， 交易者可以先買後賣進行多頭交易，也 可以先賣后買進行空頭交易。而股票市場則只能是「先買後賣」進行單向交易。  MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%B8%82%E5%9C%BA 188

7.政策干預低 雖說一國中央銀行會從實現貨幣和匯率 政策、匯率政策，宏觀經濟運行的整體要求等角度出發，會對外匯市場進行相應的干預 活動。不過中央銀行進行干預的能力在這個 容量巨大的外匯市場上並不突出，況且在買賣雙方陣營中隨時都有大型金融機構及為數眾多的普通交易者存在並不斷地參與交易活動， 所以是沒有機構或個人能夠操縱市場。國際 外匯市場與期貨或股票市場相比，是最公平的市場。  MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%B8%82%E5%9C%BA 189

8.成交方便 能利用槓桿進行保證金交易是外匯 市場相對股票交易市場的主要優勢。外匯市場每天的交易量超過1.2萬億美元，是 美國股票市場日交易量的30倍。巨大的 交易量使市場保持高度流通，因此也保證了價格的穩​​定。高交易量，高流通性， 高價格穩定性，這三個因素是支持高槓桿率的理由。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%B8%82%E5%9C%BA 190

(五)全球主要的外匯市場 主要的國際市場有三十多個，最重要的就是紐約、倫敦、東京，剩下的新加坡、巴黎、雪梨等都是比較小的，但是也不能忽略這些中小市場，正是這些中小市場使外匯市場24小時不停地運作。 1.倫敦外匯市場 2.紐約外匯市場 3.巴黎外匯市場 4.東京外匯市場 5.臺灣外匯市場 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%B8%82%E5%9C%BA 191

1.倫敦外匯市場 倫敦外匯市場可稱之為自由外匯市場，但其自由度不像紐約外匯市場那般開放。這個 市場以英鎊為中心外匯，所以市場其它外匯 匯率皆會受中心匯率的影響，而無法真正反映出市場的供需情況，且給予主管機構操縱干預的機會，故政府可以利用公開市場操作以維持中心匯率之平穩。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%B8%82%E5%9C%BA 192

2.紐約外匯市場(1/2) 紐約外匯市場也是一個非常大的外匯市場，他的外彙的交易完全是通過現代化的通訊和電子計算機進行的，由於美國是開放的，沒有外匯管制，政府也不會指定專門的銀行，幾乎所有的美國銀行和金融機構都可以經營外匯業務，紐約的外匯市場參加者還是以商業銀行為主，包括五十餘家商業銀行，還有二十多家外匯銀行，紐約的交易非常活躍，紐約外匯市場就是一個​​投機的金融交易市場，而不像其他外匯市場，有的外匯市場做外貿交易比較多，比如出口交易相關的交易，紐約就是一個金融外匯市場，投機交易占很大比例。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%B8%82%E5%9C%BA 193

2.紐約外匯市場(2/2) 紐約外匯市場是完全自由的外匯市場，剛才講的倫敦是間接標價法，以英鎊為自己的主貨幣，紐約有直接標價法，同時也採用間接標價法，全球50%以上的美元交易都是通過紐約的系統進行銀行清算，所以紐約的市場是交易中心。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%B8%82%E5%9C%BA 194

3.巴黎外匯市場 巴黎市場比較有特點，他是有形和無形 市場的結合，有形市場是指巴黎交易所進行的外匯交易，類似咱們的證券市場，主要的品種是美元對英鎊、歐元。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%B8%82%E5%9C%BA 195

4.東京外匯市場 東京外匯市場是一個無形市場，交易者 通過現代化通訊設施聯網進行交易。東京外匯市場是由政府批准的外國銀行或外匯專業 銀行、經紀商與客戶所組成。但能與外國銀行直接進行外匯交易的，僅限於經政府批准和 與外國簽訂通匯合同的銀行。東京外匯市場 交易品種比較單一，主要是日元對美元、歐元，日本作為出口大國，他的進口貿易的收付較為集中，所以比較容易受干擾。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%B8%82%E5%9C%BA 資料來源 : 貨幣銀行學 陳進石 前程企業 1997年7月 p613 196

5.臺灣外匯市場 (1)臺灣外匯制度的演進 (2)臺灣外匯市場結構 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%B8%82%E5%9C%BA 資料來源 : 貨幣銀行學 陳進石 前程企業 1997年7月 p613 197

(1)臺灣外匯制度的演進(1/2) A.第一階段 固定匯率時期(1949年6月15日~1979年 2月1日) (B)缺乏市場機能制度 (C)全部集中的外匯管理制度 B.第二階段 管制的機動匯率時期(1979年2月1日~1982年9月1日) (A)管制的機動匯率制度 (B)外匯市場制度 – 成立外匯市場 (C)外匯管理制度 –取消基本匯率制度，實施機動匯率制度 資料來源 : 貨幣銀行學 陳進石 前程企業 1997年7月 p613 198

(1)臺灣外匯制度的演進(2/2) C.第三階段 機動中心匯率時期(1982年9月1日~1989年4月3日) (A)機動的中心匯率制度 (B)外匯市場制度 – 成立境外金融中心 (C)外匯管理制度 – 允許銀行開辦外匯定期存單 業務 D.第四階段 自由匯率時期(1989年4月3日~迄今) (A)自由的機動匯率制度 (B)外匯市場制度 – 建立外幣拆款市場及第二家 外匯經紀商成立 (C)外匯管理制度 – 修正管理外匯條例，主要包括擴大外匯申報範圍 資料來源:貨幣銀行學 陳進石 前程企業 1997年7月 p613 199

(2)臺灣外匯市場結構 臺灣外匯市場參與者除顧客、外匯銀行、外匯經紀商及中央銀行外，尚包括指定銀行 成立的國際金融業務分行(OBU)、參與台北 外幣拆放款市場的國外銀行。所以，台灣外匯市場的組成份子主要包括第一層顧客市場、 第二層銀行間市場，以及極小部分第三層全球市場。臺灣的外匯市場，正開始走向國際化。 資料來源 : 貨幣銀行學 陳進石 前程企業 1997年7月 p613 200

四、財富管理 (一)財富管理的定義 (二)財富管理的主要內容 201

(一)財富管理的定義 財富管理是指以客戶(註)為中心，設計出一套 全面的財務規劃，通過向客戶提供現金、信用、保險、投資組合等一系列的金融服務，將客戶的資產、負債、流動性進行管理，以滿足客戶不同階段的財務需求，幫助客戶達到降低風險、實現財富增值的目的。 財富管理的核心是：以客戶為中心，合理 分配資產和收入，不僅要考慮財富的積累，更要考慮財富的保障。在外延上可以包括對個人的 財富管理和對的資產管理。 (註)客戶的定義:客戶是指通過購買你的產品或服務滿足其某種需求的群體，也就是指跟個人或企業有直接的經濟關係的個人或企業。 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E8%B4%A2%E5%AF%8C%E7%AE%A1%E7%90%86 202

(二)財富管理的主要內容 商品化金融產品／服務 主流投資產品／服務 新種投資產品／服務 財 富 管 理 發 展 進 度 現金和存款 定期存款 債權產品 外匯 付款服務 保管服務 貨幣市場商品 共同基金 權益證券 固定收益產品 保險產品 房地產投資 借券 投資組合諮詢 結構性商品 避險基金 私募證券 信託及基金 衍生性金融商品 稅務及不動產規劃 MBA智庫百科 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E8%B4%A2%E5%AF%8C%E7%AE%A1%E7%90%86 203

五、消費金融 (一)消費金融定義與產品類型 (二)消費金融特色與類型 (三)消費金融主流商品 204

(一)消費金融定義與產品類型(1/3) 消費金融是為消費者提供服務的金融業務，服務對象是個人。經濟發展刺激消費者偏好一次購足的套裝金融 服務(要求人性化、百貨化、方便性與全天候服務)，誘使銀行積極創新消費金融商品。消費金融市場除傳統存放款商品外，包括結合衍生性商品的結構式 存款、信用卡循環性融資、汽車放款、購屋理財放款、結合保險的放款、無擔保小額信用放款、外幣指定用途海外基金、國際金融卡等金融商品。 目前我國消費金融的主流是現金卡和信用卡。 資料來源 : 貨幣銀行學 謝德宗 三民書局 民83年8月 P421 - 423 205

(一)消費金融定義與產品類型(2/3) 國內學者對於消費者貸款的定義是消費者(個人或家庭)為購買消費性 財貨與勞務，而向金融機構或企業要求融資支付的一種貸款。一般可分為直接貸款與間 接貸款兩種，直接貸款是指金融機構對於具有行為能力的自然人為本身、家庭或其他 同居之家屬因消費性需要之ㄧ種融資；間接 貸款是指經由經銷商對消費者辦理分期付款而間接由金融機構所辦理貸款之融資。 資料來源 : 貨幣銀行學 謝德宗 三民書局 民83年8月 P421 - 423 206

(一)消費金融定義與產品類型(3/3) 傳統金融商品與消費金融商品差異 項目 傳統金融商品 消費性金融商品 貸款額度 較大 較小 承作件數 少 多 貸款程序 專人負責 標準化 需求分析 須對客戶作全面了解 標準化、格式化 利差 小 大 行銷方式 對特殊客戶逐筆審核 產品瑣碎而多樣 風險性 集中 分散 資料來源 : 貨幣銀行學 謝德宗 三民書局 民83年8月 P422 207

(二)消費金融特色與類型 特色 消費金融產品類型 人性化 1.資深客戶諮詢經理 2.櫃台作業公司戶與個人戶分開 百貨化 1.外幣指定用途海外共同基金 4.國際金融卡 2.貸款結合保險 5.無擔保小額信用貸款 3.低利車貸 方便性(電話銀行) 1.電話專人24小時貸款 4.電話跨行匯款轉帳 2.外幣轉帳 5.理財資訊(理財中 3.電話預約轉帳 心) 全天候服務 (自動櫃員機) (行動銀行) 1.支票與現金存款 4.外幣存提款 2.繳付貸款和帳單 3.查詢前十筆交易記錄 資料來源 : 貨幣銀行學 謝德宗 三民書局 民83年8月 P422 208

(三)消費金融主流商品 1.信用卡 2.現金卡 3.國際金融卡 4.信用卡與現金卡比較表 209

1.信用卡 信用卡消費係一種先消費再付款或僅付消費金額之一部份，餘款則向銀行融資，再依約繳付信用消費行為，故本行於接受申請信用卡時須確認申請人具穩定之工作收入或相當之財力，作為具消費與償債能力之佐證。 一般信用卡共通特點： (1).先消費 後付款 (2).通常不具有存款功能，發生溢繳款亦不計算利息 (3).對於銷售(Sales)交易有免息還款待遇，一般以當月結賬後20-30日全額付款為條件 (4).利息一般為按日單利計息，按月複利計息 http://www.jsun.com/product/personnal/pd030.asp 維基百科 http://zh.wikipedia.org/wiki/%E4%BF%A1%E7%94%A8%E5%8D%A1 210

2.現金卡 所謂現金卡，實際上可說是「透支卡」或「貸款卡」，持有人不需在銀行開戶，亦未存款，而是透過銀行的授信機制，給與一定的信用額度，所以現金卡會有許多相關費用，而有別於一般的消費金融商品。 「現金卡」是一種可隨借隨還，循環動用的小額信用貸款，其具有下列特色： (1)不超過30萬元，須透過大數法則分散風險。 (2)一般利率在18%為吸引年輕人的注意，各銀行的廣告促銷費大得驚人。 (3)以上，對銀行而言收益率相當高。 (4)為吸引年輕人的注意，各銀行的廣告促銷費大得驚人。 (5)風險控管甚為重要，銀行必須重視前端的信用評分及事後的覆審，並提列備抵呆帳。 摘自《台灣銀行業實務》林宜學著 宏典文化出版 http://blog.udn.com/markyslin/2962747 211

3.國際金融卡 國際金融卡功能：可於國內自動櫃員機（以下簡稱ATM）或以其他經本行同意之設備或方式作轉帳、餘額 查詢、變更晶片密碼等交易。另可於國內ATM存提款、於銀行ATM變更磁條密碼及國外貼有VISA標幟之ATM提領外幣現鈔。 服務項目: 國內 (1).提款：在貼有金資標誌的自動櫃員機上皆可直接提款 (2).餘額查詢：在自動櫃員機上選擇餘額查詢項目，即可立刻查詢帳上餘額及可用餘額。 (3).自行/跨行轉帳：在提供自行/跨行轉帳服務的自動 櫃員機，即可進行轉帳作業。 國外 提款：當您出國旅遊或洽商時，只要在貼有 PLUS 標誌的提款機上，即可提領當地現金。 資料來源：現金卡市場對網際網路與傳統人員之行銷組合重視因素探討　萬海洲http://s97.tku.edu.tw/~497820430/index-5.htm 212

4.信用卡與現金卡與金融卡比較表(1/2) 計息方式 利率 額度 審核方式 附加價值 年費 現金卡 一有提款動作就會以日計息 最高 18.25% 較低 簡便快速 彈性還款 大部分無 信用卡 於繳款日之前無須負擔任何利息 循環利息逼近20%法定上限 較高 層層審核 道路救援紅利積點旅行平安險 大部分無，但有限制 資料來源：現金卡市場對網際網路與傳統人員之行銷組合重視因素探討　萬海洲 213 213 213

4.信用卡與現金卡與金融卡比較表(2/2) 信用卡及現金卡都是信用卡的一種， 信用卡與金融卡最大差別，就是在於金融卡 必須連結存款帳戶，刷卡時會直接扣款，如果存款金額不足便無法使用，不會造成過度 消費。台灣從經歷卡債風暴後，銀行也開始 大推金融卡，降低信用風險發生。 資料來源：現金卡市場對網際網路與傳統人員之行銷組合重視因素探討　萬海洲 214

六、企業金融 (一)企業金融定義 (二)短期與中長期授信比較 資料來源 : 貨幣銀行學 謝德宗 三民書局 民83年8月 P413 - 420 215

(一)企業金融定義 企業金融係指銀行對廠商授信，特質為每筆放款規模較大，面對的競爭性較高、承作成本較低。商業放款、資本放款與國外放款均屬企業金融範圍，不動產放款若由廠商申貸使用，將歸入企業金融一環。 資料來源 : 貨幣銀行學 謝德宗 三民書局 民83年8月 P413 – P414 216

(二)短期與中長期授信比較 1.短期授信 2.中長期授信 217

1.短期授信 強調流動資產轉換成現金能力之評估，並注意控制授信用途及追蹤交易為，使 交易完成後能自動獲得清償，故短期授信也被稱為「資產轉換型授信」。 資料來源 : 貨幣銀行學 謝德宗 三民書局 民83年8月 P420 218

2.中長期授信 特別強調「盈餘」及「管理」因素的評估，並以中長期預測方法，評估授信戶未來的現金流量情形，分析其償還能力，藉以判斷中長期授信是否安全，故中長期授信也被稱為「現金流量型授信」。 資料來源 : 貨幣銀行學 謝德宗 三民書局 民83年8月 P420 219

肆、銀行的經營與管理 220

肆、銀行的經營與管理 一、經營宗旨與目的 二、經營責任與方法 三、銀行之基本組織與管理 四、銀行的資產負債管理 五、主管機關 221

一、經營宗旨與目的 銀行是吸收國民儲蓄集融通工商企業資金之橋梁，對國家經濟之建設、國民生活之改善、社會繁榮之促進及物價之穩定，均附有重大的責任並賺取合理投資及服務報酬；對股東及從業人員應有合理利潤及報酬，且維持適當事業成長及發展。 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.1-2 222

二、經營責任與方法 (一)組織調配 (二)適當職能 (三)分層授權 (四)國有民營 (五)銀行負責對象 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.7 223

(一)組織調配 為達到經營目標和主要骨幹，運用人力資源組織結構達成： 1.職位層次分明、權責清楚、信任伙伴。 2.意見溝通流暢、尊重基層意見。 3.協調運作有效、發揮團隊整合力量。 4.依照經營計畫因事找人，調配職責。 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.7 224

(二)適當職能 銀行經營需靠專業性職業責任及 權能，界定權能範圍，使每一位負責主管及行員都認清自己之權責及職能。 銀行經營需靠專業性職業責任及 權能，界定權能範圍，使每一位負責主管及行員都認清自己之權責及職能。 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.7 225

(三)分層授權 1.銀行為信用事業，對各級銀行員採信任 原則，充分的分級授權。 2.授權分類 （1）授權層級較少，控制範圍有限。 1.銀行為信用事業，對各級銀行員採信任 原則，充分的分級授權。 2.授權分類 （1）授權層級較少，控制範圍有限。 （2）授權層級較多，範圍實際而廣遠。 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.7 226

(四)國有民營 對所有公營銀行以國家資本所有權屬國家 政府，而銀行經營所有運作以企業化、自由化、國際化之型態使自由經營發展，政府僅定每一 銀行年純利潤目標，一切經營權則全權委託銀行董事長，使其充分發揮企業化競爭精神，授予 責任及權力充分發展。 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.7 227

(五)銀行負責對象 1.對一般國民之責任 2.對顧客之責任 3.對股東之責任 4.對銀行職員之責任 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.3 228

1.對一般國民之責任 (1)銀行應向國民提供之財務服務，並應具備良好的服務品質及態度。 (2)銀行須要有客觀的智慧及專業知識，並以公正 健全、合理的總營組織，運用資金、開創最大 營運利益，分享銀行權利人。 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.3 229

2.對顧客之責任 (1)銀行應爭取最大利潤，擴大生存範圍，爭取 顧客之信任。 (2)銀行對顧客之存款，營運應兼顧流動性、 安全性、獲利性，以忠誠創新的理財觀念，隨時考慮顧客之權益。 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.3 230

3.對股東之責任 (1)股東持有銀行股票，目的為安全、穩定而 獲利高，銀行經營者應考慮股東之心態，多為 股東權益著想。 (1)股東持有銀行股票，目的為安全、穩定而 獲利高，銀行經營者應考慮股東之心態，多為 股東權益著想。 (2)銀行經營者，網羅優秀專業理財人才，為股東 投資開拓最大報酬及股權之增值，並不定值徵詢股東意見。 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.3 231

4.對銀行職員之責任(1/2) (1)銀行職員之報酬，應公正、客觀、評估。使每一銀行員工貢獻，得到合理報酬。使人才優先 使用，提高經營效率。 (1)銀行職員之報酬，應公正、客觀、評估。使每一銀行員工貢獻，得到合理報酬。使人才優先 使用，提高經營效率。 (2)銀行職員對銀行之經營，應有權利及責任之 參與權，使銀行經營之成敗關係、影響行員之 權利及生存。行員應入股分紅，利益結為一體，才能發揮團隊力量。 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.3-4 232

4.對銀行職員之責任(2/2) (3)銀行對職員應有新知識、新觀念、新技術，及 儀態之專業訓練，輔以新科技電腦化教育使每一經營者都能隨時代進步而改變其經營觀念。 (4)重視銀行職員之權利，如國內外進修及獎金， 休閒之輔助，使每一行員以服務銀行為榮。 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.3-4 233

三、銀行之基本組織與管理 (一)小型單一銀行組織型態 (二)中型管理銀行組織型態 (三)大型總行制銀行組織型態 (四)銀行組織之發展 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.23-24 234

(一)小型單一銀行組織型態 此種銀行係集少數資金及人員，按社會需要及新興銀行業務，成為單一銀行經營，業務範圍有限，很少設立分行，但組織運用靈活，對存款人風險高。 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.23-24 235

(二)中型管理銀行組織型態 此種銀行集多數資金及人員，經營 多項業務，分行遍設全國，並代理省市 公庫，但在國外設立分行不多，在國內也有少許投資事業，並約聘有專業性理財 人才，策劃營運發展，對存款人有保障。 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.24 236

(三)大型總行制銀行組織型態 此種銀行集大量資金，行員及專業 人才眾多，為世界組織性結構，分行遍設全國城市。具國際知名度，經營績效高，投資國內外事業多，獲利高，客戶有多層保障。 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.24 237

(四)銀行組織之發展 銀行為達成經營目標，根據各銀行 傳統業務性質，設計健全有效組織，應 廣納各類優秀人員，隨時代需要規劃新興業務，使組織配合社會之需要，調整 組合，要避免組織僵化，經營策略要配合時代需要。 資料來源：王博《最新銀行經營實務》六版，2003.2月pp.24 238

四、銀行的資產負債管理 (一)資產負債管理 (二)利率敏感性 (三)利率敏感性缺口 (四)資產負債管理組織 239

(一)資產負債管理(1/3) Asset&Liability Management (簡稱ALM): 資產負債管理是1970年代中期開始，美國大型商業銀行所採行之資產負債管理方法。亦可稱為資產負債管理方法。　 　 銀行為因應內、外在環境與法令變遷，在可承擔的風險範圍下，不斷地調整資產與負債組合，以有效地運用資金，達到 銀行最終經營目標之運作。 資料來源：銀行實務 二版 三民書局股份有限公司 邱潤容著 2002年7月 P.180 240

(一)資產負債管理(2/3) 在「資金有限」的條件下，達成: (1)最大利潤之目的 (2)最小風險 (3)保持適度之流動性 　(2)最小風險 　(3)保持適度之流動性 銀行經營之收益性、安全性及流動性三項原則之間卻有互相競爭利益之衝突，偏執於其中一項，則必須犧牲其他兩項為代價。所以銀行透過ALM管理方法，針對不同經營環境，選擇一組均衡之資產組合。 資料來源：銀行實務 二版 三民書局股份有限公司 邱潤容著 2002年7月 P.180 241

(一)資產負債管理(3/3) 銀行資產負債管理包含利率敏感性 管理(Interest rate sensitivity)、利率風險管理(Interest Rate Risk Management, IRRM)、資金流動性風險管理（funding liquidity risk）。 利率敏感性管理：銀行的利率敏感性管理，主要就是控制利率敏感性缺口的大小，故 預期利率有變動趨勢時應做出決策，並適當調整其缺口，以達成盈餘最大化的目標。 資料來源:銀行實務(全) 再版 邱潤容編著 中華電視股份有限公司出版 95年2月 242

(二)利率敏感性(1/7) 利率風險管理(Interest Rate Risk Management, IRRM)以及資金流動性風險管理（funding liquidity risk）為銀行資產負債管理的二個主要組成部分。 資料來源:「 MBA智庫百科」 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%A6%96%E9%A1%B5 243

(二)利率敏感性(2/7) 利率敏感性缺口(RSG)是利率敏感性資產與利率敏感性負債兩者之間的差額，實際上就是利率風險敞口（需要注意的是，選擇的時期劃分不同，則會得出不同的利率 敏感性缺口）。因此，利率敏感性缺口可用於衡量銀行淨利差收入對利率變動的敏感程度，即利率風險程度。 (註)利率敏感性缺口：是指在一定時期（如距分析日一個月或3個月）以內將要到期或重新確定利率的資產和負債之間的差額，如果資產大於負債，為正缺口，反之，如果資產小於負債，則為負缺口。當市場利率處於上升通道時，正缺口對商業銀行有正面影響，因為資產收益的增長要快於資金成本的增長。若利率處於下降通道，則又為負面影響，負缺口的情況正好與此相反。 244 資料來源:「 MBA智庫百科」 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%A6%96%E9%A1%B5

(二)利率敏感性(3/7) 利率敏感性資產(RSA): 　　　收益受利率變動影響之生利資產及雖固定收息在特定期間內因屆期須重新訂價之資產，例如機動利率計息之放款、與利率變動有關之投資等。 　利率敏感性負債(RSL): 　　　成本受利率變動影響之付息負債及雖固定付息在特定期間內因屆期須重新訂價之負債，例如機動利率計息之定期性存款、活期性存款及借入款等。 資料來源:「 MBA智庫百科」 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%A6%96%E9%A1%B5 245

(二)利率敏感性(4/7) 當市場利率上升時，該銀行一方面 需要對利率敏感性負債支付更高的利息，另一方面又可以從利率敏感性資產中獲取更多的收益。由於利率敏感性資產大於 利率敏感性負債，當所有利率同時以等幅上升時，利息收入的增長快於利息支出的增長，淨利差收入就會增加。同理，當 利率下降時，銀行的淨利差收入就會 下降。 資料來源:「 MBA智庫百科」 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%A6%96%E9%A1%B5 246

(二)利率敏感性(5/7) 如果銀行的利率敏感性資產小於利率敏感性負債，利率敏感性缺口為負，那麼當利率上升時，利息收入的增長慢於利息支出的增長，銀行的淨利差收入會下降；反之若利率下降，銀行的淨利差收入就會增加。 資料來源:「 MBA智庫百科」 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%A6%96%E9%A1%B5 247

(二)利率敏感性(6/7) 利率敏感性缺口模型： 是指銀行根據缺口分析報告和對未來利率的預測，適時的對利率敏感性缺口 進行管理，以規避利率風險。 　　若銀行存在正缺口或資產敏感的情況下，如果利率上升，由於資產收入的增加多於借入資金成本的上升，銀行淨利息差擴大，其他條件不變，則銀行淨利息收入增加。 資料來源:「 MBA智庫百科」 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%A6%96%E9%A1%B5 248

(二)利率敏感性(7/7) 敏感性負債： 敏感性資產： 銀行同業存款 現金－存放同業 公庫存款 存放央行及銀行同業 活期存款 活期儲蓄存款 非敏感性負債： 定期存款 定期儲蓄存款 可轉讓定期存單 央行及同業融資 金融債券 附買回債票券負債 敏感性資產： 現金－存放同業 存放央行及銀行同業 放款、買匯及貼現 非敏感性資產： 附賣回債票券投資 買入票券及證券 長期債券投資 資料來源:「 MBA智庫百科」http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%88%A9%E7%8E%87%E6%95%8F%E6%84%9F%E6%80%A7%E7%BC%BA%E5%8F%A3 249

(三)利率敏感性缺口 1、利率敏感性缺口模型的運用 2、利率敏感性缺口模型的實施 3、利率敏感性缺口模型的局限性 4、利率敏感性缺口的運用策略 250

1.利率敏感性缺口模型的運用(1/2) 當預期市場利率上升的時候，銀行應主動 營造敏感性正缺口，這可以通過縮短資產 到期日，延長負債到期日，增加利率敏感性 资產，減少利率敏感性負債來實現。這樣，當 市場利率上升時能擴大淨利息差額。 　　 當預期市場利率下降的时候，銀行應主動 營造敏感性負缺口，這可以通過延長資產 到期日，縮短負債到期日，減少利率敏感性 資產，增加利率敏感性負債來實現。這樣，當 市場利率下降的时候能擴大淨利息差額。 資料來源:「 MBA智庫百科」http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%88%A9%E7%8E%87%E6%95%8F%E6%84%9F%E6%80%A7%E7%BC%BA%E5%8F%A3 251

1.利率敏感性缺口模型的運用(2/2) 利率變動、利率敏感性缺口與淨利息 收入的關係 利率敏感性缺口 利率變動 淨利息收入 >0 上升 增加 下降 減少 <0 不變 252

2.利率敏感性缺口模型的實施(1/2) 在運用利率敏感性缺口模型的時候，應確立如下事項，逐步進行實施： (1)選擇劃分銀行的淨利息差的計劃期， 半年或者一年期，以便加強管理。一般 來說銀行對外公佈的數據為一年期敏感性 數據。 (2)決定選擇淨利息差的目標水平，確定是要規避風險、穩定淨利息差，還是要擴大淨利息差。 資料來源:「 MBA智庫百科」 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%A6%96%E9%A1%B5 253

2.利率敏感性缺口模型的實施(2/2) (3)如果銀行決定擴大淨利息差，則需要 正確地預測利率，即根據宏觀經濟形勢、 國家的貨幣政策以及國際的環境，對利率的走勢進行預期。 (4)合理調配資產和負債，決定持有敏感性資產和敏感性負債的總額，以擴大淨利。 資料來源:「 MBA智庫百科」 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%A6%96%E9%A1%B5 254

3、利率敏感性缺口模型的局限性(1/2) (1)敏感性缺口分析的精確性值得懷疑。而敏感性缺口分析的精確性取決於計劃期 劃分的長短，計劃期越短结果越精確，但從實際操作上來說，計劃期時間跨度太小是沒有多大意義的。 (2)利率預測在現實中往往準確率不高， 短期利率則更難加以預測。 (3)銀行對敏感性缺口的控制欠缺靈活性。 資料來源:「 MBA智庫百科」 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%A6%96%E9%A1%B5 255

3、利率敏感性缺口模型的局限性(2/2) (4)增加管理成本。銀行為了調整敏感性缺口採取有競爭力的措施，會提高其隱含成本。 (5)未考慮到利率變動的兩面性。一方面， 利率波動影響資產產生的收入和負債帶來的成本；另一方面，利率波動還會影響 銀行資產的市場價值。而敏感性缺口模型並未考慮到後者。 (6)實際中，負債利率支付的變化一般快於資產利率收入的變化。 資料來源:「 MBA智庫百科」 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%A6%96%E9%A1%B5 256

4.利率敏感性缺口的運用策略(1/2) 為規避利率風險，商業銀行根據自身風險偏好選擇主動性或被動性操作策略。主動性策略是指商業行預期市場利率的 變化趨势，事先對利率敏感性缺口進行 調整，以期從利率變動中獲得預期之外的收益。譬如，預期利率上升，商業銀行通過增加敏感性資產或減少敏感性負債，將利率敏感性缺口調整為正值。 資料來源:「 MBA智庫百科」 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%A6%96%E9%A1%B5 257

4.利率敏感性缺口的運用策略(2/2) 被動性操作策略是指商業銀行將利率敏感性缺口保持在零水平，無論利率如何變動均不會對銀行淨利差收入產生影響。這是一種穩健保守的風險管理策略，但也因此失去獲取超額利潤的市場機會。 資料來源:「 MBA智庫百科」 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%A6%96%E9%A1%B5 258

(四)資產負債管理組織 1.一般原則 2.董事會 3.高階管理階層 259

1.一般原則 (1)銀行應具備資金流動性風險及利率風險管理 功能，此功能負責向高階管理階層及董事會報告銀行之風險暴露。 (1)銀行應具備資金流動性風險及利率風險管理 功能，此功能負責向高階管理階層及董事會報告銀行之風險暴露。 (2)董事會應對銀行之資產負債管理負起最終 責任，然其通常會授權高階管理者成立高階管理委員會，如「資產負債管理委員會」，負起銀行整體資產負債管理之監督、協調與決策等職責。 資料來源：銀行風險管理實物範本http://www.ba.org.tw/pdf/%E8%B3%87%E7%94%A2%E8%B2%A0%E5%82%B5%E7%AE%A1%E7%90%86%E5%88%86%E8%AB%96%E5%8F%8A%E6%A1%88%E4%BE%8B%E5%BD%99%E7%B7%A8.pdf 260

2.董事會 (1)應核准且定期覆核（至少每年一次）銀行之資產負債管理策略與政策。 (2)應瞭解並核准將形成銀行利率風險及資金流動性風險的主要業務策略及重要 政策。 (3)應審核銀行整體之利率風險及資金 流動性風險管理策略，並對銀行可接受的風險水準以及相關限額訂定明確的指導 原則。 資料來源：銀行風險管理實物範本http://www.ba.org.tw/pdf/%E8%B3%87%E7%94%A2%E8%B2%A0%E5%82%B5%E7%AE%A1%E7%90%86%E5%88%86%E8%AB%96%E5%8F%8A%E6%A1%88%E4%BE%8B%E5%BD%99%E7%B7%A8.pdf 261

3.高階管理階層(1/2) (1)應依據董事會核定之資產負債管理 策略與風險容忍度監督資金流動性風險與 利率風險之日常管理。 (1)應依據董事會核定之資產負債管理 策略與風險容忍度監督資金流動性風險與 利率風險之日常管理。 (2)應定期覆核銀行之資產負債管理相關作業程序，確認其適用性及有效性。 資料來源：銀行風險管理實物範本http://www.ba.org.tw/pdf/%E8%B3%87%E7%94%A2%E8%B2%A0%E5%82%B5%E7%AE%A1%E7%90%86%E5%88%86%E8%AB%96%E5%8F%8A%E6%A1%88%E4%BE%8B%E5%BD%99%E7%B7%A8.pdf 262

3.高階管理階層(2/2) (3)應充分瞭解銀行所承受的利率風險以及資金流動性風險之性質與規模，以及相對應之風險管理方法。 (4)應向董事會或授權委員會迅速呈報有關銀行流動資金狀況目前或潛在的任何重大轉變， 以便董事會或授權委員會提供意見及採行因應措施。 資料來源：銀行風險管理實物範本http://www.ba.org.tw/pdf/%E8%B3%87%E7%94%A2%E8%B2%A0%E5%82%B5%E7%AE%A1%E7%90%86%E5%88%86%E8%AB%96%E5%8F%8A%E6%A1%88%E4%BE%8B%E5%BD%99%E7%B7%A8.pdf 263

五、主管機關 (一)銀行主管機關 銀行法第十九條：「本法之主管機關為財政部。」 政府於九十三年七月一日成立「行政院金融監督管理委員會」(簡稱金管會)，分設銀行局、證期局、保險局及檢查局，自此銀行歸屬金管會管轄。 資料來源:蕭振福《銀行實務與會計》修訂十二版，1997.9月pp.8 264

伍、台灣銀行業現況問題與未來發展 265

伍、台灣銀行業現況問題與未來發展 一、現況的問題 二、未來發展 266

一、現況的問題 (一)存放款利率低 (二)銀行家數眾多，競爭激烈 (三)資產品質低 (四)低利率和低利差 267

(一)存放款利率低 在2008年全球性金融 危機後， 台灣存放款利差大幅縮減的問題也逐漸浮上臺面。利差一路往下降到歷史超低 水準的1%左右，明顯壓縮台灣銀行業者的獲利空間。台灣「金管會」，即表示， 當前台灣最大的市場風險是「低利率」，台灣的利差大概落在全世界最低的群組中。 資料來源:http://hk.huaxia.com/thpl/tbch/tbchwz/10/2125445.html 268

(二)銀行家數眾多，競爭激烈 政府開放新銀行設立後，過於激烈的競爭環境下，各銀行為求放款業務穩定 成長及提高市場占有率，紛紛採取價格 競爭的方式爭取顧客，如降低放款利率，以致一般銀行存放款利率差距逐漸縮小，不斷採取加強金融行銷，提高服務品質，降低各種手續費、匯費及保證費等手段，以吸引客戶，導致成本不斷提高，實際 獲利更加縮小，新興銀行的競爭雖活絡 我國金融市場，卻也削弱了銀行的獲利 能力。 資料來源:在ECFA架構下台灣銀行業在大陸的競爭力分析 明治科技大學經營管理系專題計劃書

(三)資產品質低 09年底本國銀行放款總餘額18兆343億元，逾期放款金額為2,149億元，較08年底減少703億元，09年底平均逾放比降為1.15%的歷史低點，較08年底的1.54%下降0.39%。預期在 主管機關的要求下，資產品質可望持續加強。 資料來源: www.tisc.com.tw/new/newreport/industry/upload/industry20100226-1.pdf

(四)低利率和低利差 台灣金融市場缺乏風險定價紀律， 低利率和低利差的環境不利金融機構營運，台灣銀行業2010年利差僅1%，是全世界 最低水平，反映銀行收取的費用，無法 支付長期平均呆帳成本。利差過低不僅使銀行未來承受風險能力差，也會影響整體本國銀行股東權益報酬率(ROE)和評價。 未來再遇到景氣衰退，不需要是大型金融風暴，新呆帳的增加就足以拖垮銀行。

二、未來發展 (一)強化創新服務 (二)以合作取代競爭 (三)預測並抓緊官方政策的走向 (四)掌握現有優勢伺機搶攻具備 獨特性質之業務 272

(一)強化創新服務 資本市場日益國際化、企業併購 盛行，金融情勢變動快速，可惜的是台灣的金融機構目前普遍存在同質性高、產品差異化不大的「銀行過多」現象，在 創意、策略性與開發新產品方面，則明顯不足，故投資銀行業務未來應有相當之 發展潛力。 　 資料來源: 發展投資銀行 台灣的機會與挑戰 經濟日報／吳欣怡、白富美 273

(二)以合作取代競爭 面對未來台灣前進大陸，台資銀行登陸 初期，資源相對較少，無論是在品牌、資本額或分行家數方面，都不可能與既有的中大型外銀，或大陸城市級以上的銀行競爭，因此必須設法與當地銀行合作，利用當地銀行據點拓展自身的 行銷通路。同時，考量初期業務量不大之可能，因此應儘量與大陸銀行或外資銀行共同承做 聯貸案。換言之，台資銀行登陸初期，應與大陸銀行、外資銀行保持合作關係，而非互相競爭。 資料來源: 金融業西進的策略分析—以銀行業為例 http://www.npf.org.tw/post/2/7487 274

(三)預測並抓緊官方政策的走向(1/2) 例如：為扶植農村發展並配合三農政策，中共官方現正積極開放或鼓勵外國金融機構進入經營農村金融市場。大陸總理 溫家寶於今年3月初在全國人大宣讀政府 工作報告時，即特別提到應「加快培育 小型農村金融機構，積極推廣農村小額 信用貸款，切實改善農村金融服務」。 顯見農村金融的發展及改革是大陸未來的主要工作重點之一。 資料來源: 金融業西進的策略分析—以銀行業為例 http://www.npf.org.tw/post/2/7487 275

(三)預測並抓緊官方政策的走向(2/2) 而香港上海滙豐銀行（HSBC）早於2007年即開始佈局當時大多數外銀相對 不重視的農村金融，現於全大陸共有七家農村銀行（大陸稱為村鎮銀行），已是 大陸外商銀行中成立最多村鎮銀行的 業者。HSBC主要的目的是想藉由深耕農村金融，與廣大農民建立良好借貸關係， 增加彼此信任感，未來將有很大機會獨佔大陸的農村金融業務。 資料來源: 金融業西進的策略分析—以銀行業為例 http://www.npf.org.tw/post/2/7487

(四)掌握現有優勢伺機搶攻具備獨特性質之業務(1/2) 就當前中國大陸的金融市場准入情形觀之，儘管台灣金融業者已明顯落後其他外資銀行， 然相較於外資銀行，台灣金融業仍有其獨特性及優勢，例如在中小企業（尤其是台商）的融資 方面，即明顯優於其他外資銀行。儘管中國的銀行都與美國的大銀行有戰略合作夥伴關係，也學習到很多經營觀念，但西方金融市場和中國 金融市場差了很遠，文化跟中國不一樣。相對的，台灣金融業的經營管理，有很多是大陸銀行業可以學習的地方。 資料來源: 金融業西進的策略分析—以銀行業為例 http://www.npf.org.tw/post/2/7487 277

(四)掌握現有優勢伺機搶攻具備獨特性質之業務(2/2) 台灣大部分銀行在中小企業的信用風險管控上，有相當豐富的經驗，所以將來 台資銀行到大陸，對台商可以提供更好的服務，且過去累積的風險控管經驗也可以用在大陸企業上。顯然地，未來台灣金融業者登陸時，若能把握既有優勢，有效 搶攻具有獨特性的市場，後續利益不容 小覷。 資料來源: 金融業西進的策略分析—以銀行業為例 http://www.npf.org.tw/post/2/7487 278

貢獻圖 279

參考文獻 資料來源： 貨幣銀行學初版 台灣東華書局 霍德明著 民90年8月 台灣地區銀行發展40年 中華徵信所企業股份有限公司 嚴雋寶著 民80年5月 銀行實物與會計 華南出版社 蕭振褔著 民98年9月 銀行實務 二版一刷 楊漢傑著 民92年 貨幣金融學初版 東華書局 李榮謙著 民96年 金融市場 東華書局 徐俊明 黃原桂著 民99年6月 貨幣銀行學 陳石進著 前程企業 1997年7月 現代金融市場二版 黃昱程著 華泰文化事業公司 金融市場 謝劍平著 三民書局 1995年3月 貨幣銀行學 陳進石著 前程企業 1997年7月 貨幣銀行學 謝德宗著 三民書局 民83年8月 最新銀行經營實務 六版 王博著 2003.2月 銀行實務與會計 修訂十二版 蕭振福著 1997.9月 http://zh.wikipedia.org/zh-tw/銀行 中國輸出入銀行http://www.eximbank.com.tw/pages/detail.aspx?Node=22&Page=1 MBA智庫百科http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%AD%98%E6%AC%BE%E6%88%90%E6%9C%AC MBA智庫百科http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%AD%98%E6%AC%BE%E9%A3%8E%E9%99%A9 保證業務介紹 http://www.tcb-bank.com.tw/tcb/product/loans/guaranty_services/guaranty.html 摘自《台灣銀行業實務》林宜學著 宏典文化出版 http://blog.udn.com/markyslin/2962747 銀行風險管理實物範本http://www.ba.org.tw/pdf/%E8%B3%87%E7%94%A2%E8%B2%A0%E5%82%B5%E7%AE%A1%E7%90%86%E5%88%86%E8%AB%96%E5%8F%8A%E6%A1%88%E4%BE%8B%E5%BD%99%E7%B7%A8.pdf 銀行內控人員　重點整理＋精選考題　林崇漢總稽核　宏典文化 280

TheEnd 感謝您的耐心聽講!! 281

附錄 一.專有名詞 二.Q&A 三.計算題 四.參考法規 五.十信案 282

一.專有名詞 北宋「交子」： 流程：存款人把現金交付給「交子鋪戶」 鋪戶把存款數額填寫在用楮紙製作的紙券上 再交還存款人，並收取一定保管費或手續費 這種填寫存款金額的楮紙券當時謂之 「交子」。 資料來源： http://big5.china.com.cn/gate/big5/cul.china.com.cn/zhenbao/2011-03/14/content_4061325.htm http://www.wretch.cc/blog/zzq0423/6640500 283

一.專有名詞 北宋「交子」： 最初交子由蜀地民間富商主持發行。 於《宋史·食貨志》記載：富民十六戶主之。 在「交子」使用越來越廣泛的情況下，交子具有了統一的面額和格式，慢慢為大家所接受並作為支付工具使用，從而具有了信用貨幣的特徵，演變為鑄幣的符號，成為了真正的紙幣。 但作為紙幣的交子跟金銀銅鐵等鑄幣比，本身並沒有什麼價值，如果沒有鑄幣作支撐，其本身就變得一文不值。 資料來源： http://big5.china.com.cn/gate/big5/cul.china.com.cn/zhenbao/2011-03/14/content_4061325.htm http://www.wretch.cc/blog/zzq0423/6640500 284

一.專有名詞 北宋「交子」： 然而信用的維持並不容易，一般人沒有能力長期保證這一信用的存在。富商主持下的交子 因為富商道德的喪失或者經濟條件的變化，不久就出現了「富民貲稍衰，不能償所負」的局面，從而導致紙幣不能得到兌現，信用危機的出現，也就使交子無法由私人繼續主持發行下去。於是宋仁宗天聖元年(1023年)，在轉運使薛田和 張若穀的建議下，設立益州交子務，自二年二月發行「官交子」，交子的發行權從此轉移到朝廷的手中，此為官方紙幣的出現。 資料來源： http://big5.china.com.cn/gate/big5/cul.china.com.cn/zhenbao/2011-03/14/content_4061325.htm http://www.wretch.cc/blog/zzq0423/6640500 285

一.專有名詞 北宋「交子」： 北宋朝廷為了保證「交子」發行的成功， 出臺了一套比較完善的管理法規和政策來，其 內容分為五點： 北宋朝廷為了保證「交子」發行的成功， 出臺了一套比較完善的管理法規和政策來，其 內容分為五點： (一)交子的流通期限一般以二年到三年為一界，稱為「兌界」，期滿後必須兌換為下一界交子，方可使用。創立「兌界」的原因可能因為當時 交子是楮紙所制，容易出現破損和偽造品。 (二)每界的發行總量限定在一百二十五萬六千三百四十緡，其面額通常為一貫、五貫、十貫等。 資料來源： http://big5.china.com.cn/gate/big5/cul.china.com.cn/zhenbao/2011-03/14/content_4061325.htm http://www.wretch.cc/blog/zzq0423/6640500 286

一.專有名詞 北宋「交子」： (三)每印發一界交子，必須備有一定的 準備金，以保證紙幣能得到自由兌換 。 (三)每印發一界交子，必須備有一定的 準備金，以保證紙幣能得到自由兌換 。 (四)禁止私人印刷交子，不僅私自印製 交子的人要獲刑罰，甚至連知情而使用者以及知情不告者都要牽連入獄 。 (五)限定流通區域，開始時，「交子」 主要限定在四川地區，後來擴大到陝西和京西等地。 資料來源： http://big5.china.com.cn/gate/big5/cul.china.com.cn/zhenbao/2011-03/14/content_4061325.htm http://www.wretch.cc/blog/zzq0423/6640500 287

一.專有名詞 北宋「交子」： 早期封建政府對於紙幣的發行是比較謹慎的，紙幣監管法律政策的出臺也說明政府對紙幣依賴信用的特性和易於仿造和濫發的弱點是有充分認識的，這套金融監管體系和措施應當說在一定時期內保證了「交子」的順利流通。 然而封建政府往往不能有效地控制紙幣的發行量，當政府出現巨額財政開支需要時，政府往往 不能約束自己的行為，利用手中的權力，濫用公信力，無限制地發行紙幣，最終造成通貨膨脹，從而使紙幣喪失了信用，也就變成了廢紙 。 資料來源： http://big5.china.com.cn/gate/big5/cul.china.com.cn/zhenbao/2011-03/14/content_4061325.htm http://www.wretch.cc/blog/zzq0423/6640500 288

一.專有名詞 北宋「交子」： 官府發行的紙幣，沒有準備金，仁宗慶歷年間(1041~1048年)益州交子務在陝西發行交子六十萬貫，以支付糧草費，無鈔本。之後官府也不再遵守每界固定的發行數額，而大量超額發行。 《宋史·食貨志》載，哲宗紹聖年間(1094~1097年)界率贈造，以給陝西沿邊糴買及募兵之用，少者數十萬緡(ㄇㄧㄣˊ)，多者或至數百萬緡，而成都 乏用，用請印造，故每歲書放亦無定數。 資料來源： http://big5.china.com.cn/gate/big5/cul.china.com.cn/zhenbao/2011-03/14/content_4061325.htm http://www.wretch.cc/blog/zzq0423/6640500 289

一.專有名詞 北宋「交子」： 可見，為滿足陝西軍情之需，多發的一次 交子量竟會超過一界總量的數倍，甚至導致成都地區交子的缺乏，又要增造。其結果必然導致 通貨膨脹和紙幣信用的喪失。 紙幣的分界發行慢慢成為了「通貨膨脹」的障眼法，因為每界發行新紙幣，往往規定新幣和舊鈔兌換，比如元符年間(1098~1100年)換發時，新交子一緡要換回舊交子五緡，即新舊比價1∶5。 資料來源： http://big5.china.com.cn/gate/big5/cul.china.com.cn/zhenbao/2011-03/14/content_4061325.htm http://www.wretch.cc/blog/zzq0423/6640500 290

一.專有名詞 北宋「交子」： 政府濫用信用，從而導致了交子沒有了信用，也就喪失了流通的功能，封建政府於是用更改紙幣名稱的辦法來掠奪民間財富。 徽宗崇寧四年(1105年)，「令諸路更用錢引」，把紙幣定名為「錢引」，名稱雖變，但其實質沒變。 大觀元年(1107年)把「交子務」改為 「錢引務」，這年的發行數「較天聖一界逾二十倍，而價愈損」。 資料來源： http://big5.china.com.cn/gate/big5/cul.china.com.cn/zhenbao/2011-03/14/content_4061325.htm http://www.wretch.cc/blog/zzq0423/6640500 291

一.專有名詞 北宋「交子」： 也就是說發行量由一百二十萬緡增加到二千多萬緡。而且沒有準備金，「不蓄本錢而增造無藝，至引一緡當錢十數」。 可見，價值一千錢的緡只能當錢十多個錢，幣值早已不復當年。 寶佑四年（1256年），改「錢引」為「四川會子」，此後未再更改。南宋末年，米價是北宋的20多萬倍，民間已經不收交子了。 資料來源： http://big5.china.com.cn/gate/big5/cul.china.com.cn/zhenbao/2011-03/14/content_4061325.htm http://www.wretch.cc/blog/zzq0423/6640500 292

一.專有名詞 店頭市場： 由櫃檯買賣所形成的市場又稱為櫃檯買賣市場。 店頭市場交易之股票： 國內股票部分，包括上市、上櫃股票、主管機關認可之信用評等機構評等達一定等級以上之發行人發行之興櫃股票及辦理受託承銷案件時，以特定人 身分，參與認購上市、上櫃企業原股東與員工放棄認購之增資股份及核准上市、上櫃公司之承銷中股票。 293 資料來源：　銀行內控人員　重點整理＋精選考題　林崇漢總稽核　宏典文化　P124-125

一.專有名詞 股東會： 股東會為銀行最高之權力機關，決定銀行一切重要事務和營運方針。 董事會： 董事會是由股東會選出董事若干人組織而成，董事會推選一人為董事長，主持董事會及對外代表銀行。執行股東會所決議之重要事項，擬定業務計畫及任免高級人員。 如：總經理、副總經理和經理 監察人： 另由股東會選任監察人若干人，　負責監督銀行業務之執行，並由監察人推選一人為常駐監察人，駐行辦公。 294 銀行實務與會計 修訂十二版 蕭振福著 1997.9月

二.Q&A Q1：如何在銀行內部規劃有條理的管理績效? A1： 1.建立現代化權能銀行經營制度：例如多角化經營擔任，資金運用顧問等 2.確立授信原則：明定融資額度與資產淨值比率，繳稅實績，個人品德生活，做為評估融資之主要條件 3.追蹤放款及控制交易行動：放款部門隨時與客戶保持密切聯繫，對客戶之現金比率、市場銷售之情況，詳實 控制，以確保債權。 4.聯合建立授信諮詢中心：授信中心應建立資訊資料庫，讓銀行能對各企業財團貸款事先查詢，防止企業因經營 不善或資產轉移，使銀行產生重大損失。 295

二.Q&A A1： 5.擴大授權分層責任：高級主管應訂立經營策略、領導協調、大額度貸款之分析，有關專業性之會議，可聘請 專家學者及銀行實際業務職員，研討後在提供銀行決策 評估得失，節省高級主管精神及時間。 6.認識銀行與工商互惠觀念：銀行對工商企業融資是 互利行為，應配合工商企業季節性之需要，爭取時效互助合作，給予顧客適時之協助。 7.有效外匯資金運用：對外匯資金之存儲通常不應集中於某一種通貨，而應分散握有各種強勢投資，以免貶值，遭受損失。 8.國際收支平衡措施：外匯當局對外匯管制業務隻操作及運用，應配合國際收支情勢及國內經濟發展需要，做最有效之運用。 296

二.Q&A Q2：活期儲蓄存款與定期儲蓄存款的差別為何?在經濟蕭條與熱絡時期，選擇何種較佳?為什麼? A2： (1)前者可以自由領取存款，而後者則有違約的限制。 (2)以投資人的角度來看，蕭條時使用定存較佳。 (3)因為在這時期投資風險性高；活絡時活期較佳可 以自由領取存款來投資理財比定期存款的獲利大。 297

二.Q&A Q3：外匯市場向國際間的交易者提供了資金融通的便利，試問在融通的過程中，風險為何? A3： 交易風險主要發生在以下幾種場合： （1）商品勞務進口和出口交易中的風險。 （2）資本輸入和輸出的風險。 （3）外匯銀行所持有的外匯頭寸的風險。 298

二.Q&A Q4：台灣現金使用「自由匯率」，此匯率優於過去三種匯率(固定匯率、管制的機動匯率、機動中心匯率)的特點為何? 299

二.Q&A Q5：如何提升國際競爭的能力? A5： (1)必須關注國際現勢和發展 (2)國內高等教育必須以「國際化」成為提升教育品質的指標 (3)競爭力等於學習力加創造力加想像力加專注力，提升國際競爭力還必須具備其他能力和特質，包括自信、領導力、解決問題能力、耐力、體力和幽默感。 300

二.Q&A Q6：銀行的資本適足性比率下降，要如何改善較佳? 301

三.計算題 例1：某乙在台銀申辦週週存定期存款，每週存入本金P0=6,000元，期限N=2，利率i=1.25%，試問到期可一次提回若干? 解1： 302

三.計算題 例2：整存整付本金P0＝500,000，利率為0.85%，N為3年期，求到期本利和FV為多少? 解2： 303

四.參考法規 (一)通則 (二)銀行之設立、變更、停業、解散 (三)商業銀行 (四)專業銀行 (五)信託投資公司 (六)外國銀行 (七)罰則 (八)附則 304

(一)通則(1/6) 第 1 條為健全銀行業務經營，保障存款人權益，適應產業發展，並使銀行信用配 合國家金融政策，特制定本法。 第 2 條本法稱銀行，謂依本法組織登記，經營銀行業務之機構。 第 5 條銀行依本法辦理授信，其期限在一年以內者，為短期信用；超過一年而在 七年以內者，為中期信用；超過七年者，為長期信用。 305 資料來源:http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?PCode=G0380001

(一)通則(2/6) 第 5-1 條本法稱收受存款，謂向不特定多數人收受款項或吸收資金，並約定返還本 金或給付相當或高於本金之行為。 第 5-2 條本法稱授信，謂銀行辦理放款、透支、貼現、保證、承兌及其他經中央主 管機關指定之業務項目。 306 資料來源:http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?PCode=G0380001

(一)通則(3/6) 第 12 條本法稱擔保授信，謂對銀行之授信，提供左列之一為擔保者：一、不動產或動產抵押權。二、動產或權利質權。三、借款人營業交易所發生之應收票據。四、各級政府公庫主管機關、銀行或經政府核准設立之信用保證機構之保證。 第 12-1 條銀行辦理自用住宅放款及消費性放款，已取得前條所定之足額擔保時，不 得以任何理由要求借款人提供連帶保證人。 銀行辦理授信徵取保證人時，除前項規定外，應以一定金額為限。 未來求償時，應先就借款人進行求償，其求償不足部分得就連帶保證人平 均求償之。但為取得執行名義或保全程序者，不在此限。 307 資料來源:http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?PCode=G0380001

(一)通則(4/6) 第 28 條商業銀行及專業銀行經營信託或證券業務，其營業及會計必須獨立；其營 運範圍及風險管理規定，得由主管機關定之。銀行經營信託及證券業務，應指撥營運資金專款經營，其指撥營運資金之 數額，應經主管機關核准。除其他法律另有規定者外，銀行經營信託業務，準用第六章之規定辦理。銀行經營信託及證券業務之人員，關於客戶之往來、交易資料，除其他法 律或主管機關另有規定外，應保守秘密；對銀行其他部門之人員，亦同。 308 資料來源:http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?PCode=G0380001

(一)通則(5/6) 第 29 條除法律另有規定者外，非銀行不得經營收受存款、受託經理信託資金、公 眾財產或辦理國內外匯兌業務。違反前項規定者，由主管機關或目的事業主管機關會同司法警察機關取締 ，並移送法辦；如屬法人組織，其負責人對有關債務，應負連帶清償責任。執行前項任務時，得依法搜索扣押被取締者之會計帳簿及文件，並得拆除 其標誌等設施或為其他必要之處置。 309 資料來源:http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?PCode=G0380001

(一)通則(6/6) 第 36 條中央主管機關於必要時，經洽商中央銀行後，得對銀行無擔保之放款或保 證，予以適當之限制。中央主管機關於必要時，經洽商中央銀行後，得就銀行主要資產與主要負 債之比率﹑主要負債與淨值之比率，規定其標準。凡實際比率未符規定標 準之銀行，中央主管機關除依規定處罰外，並得限制其分配盈餘。 前項所稱主要資產及主要負債，由中央主管機關斟酌各類銀行之業務性質 規定之。 310 資料來源:http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?PCode=G0380001

(二)銀行之設立、變更、停業、解散 第 54 條銀行經許可設立者，應依公司法規定設立公司；於收足資本全額並辦妥公 司登記後，再檢同下列各件，申請主管機關核發營業執照：一、公司登記證件。二、驗資證明書。三、銀行章程。四、股東名冊及股東會會議紀錄。五、董事名冊及董事會會議紀錄。六、常務董事名冊及常務董事會會議紀錄。七、監察人名冊及監察人會議紀錄。銀行非公司組織者，得於許可設立後，準用前項規定，逕行申請核發營業 執照。 311 資料來源:http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?PCode=G0380001

(三)商業銀行 第 72-2 條商業銀行辦理住宅建築及企業建築放款之總額，不得超過放款時所收存款 總餘額及金融債券發售額之和之百分之三十。但下列情形不在此限：一、為鼓勵儲蓄協助購置自用住宅，經主管機關核准辦理之購屋儲蓄放款 。二、以中央銀行提撥之郵政儲金轉存款辦理之購屋放款。三、以行政院經濟建設委員會中長期資金辦理之輔助人民自購住宅放款。四、以行政院開發基金管理委員會及行政院經濟建設委員會中長期資金辦 理之企業建築放款。 五、受託代辦之獎勵投資興建國宅放款、國民住宅放款及輔助公教人員購 置自用住宅放款。主管機關於必要時，得規定銀行辦理前項但書放款之最高額度。 312 資料來源:http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?PCode=G0380001

(四)專業銀行 第 99 條國民銀行應分區經營，在同一地區內以設立一家為原則。 國民銀行對每一客戶之放款總額，不得超過一定之金額。 國民銀行設立區域之劃分，與每戶放款總額之限制，由中央主管機關定之。 313 資料來源:http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?PCode=G0380001

(五)信託投資公司 第 102 條信託投資公司經營證券承銷商或證券自營商業務時，至少應指撥相當於其 上年度淨值百分之十專款經營，該項專款在未動用時，得以現金貯存，存 放於其他金融機構或購買政府債券。 314 資料來源:http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?PCode=G0380001

(六)外國銀行 第 117 條外國銀行在中華民國境內設立，應經主管機關之許可，依公司法申請認許 及辦理登記，並應依第五十四條申請核發營業執照後始得營業；在中華民 國境內設置代表人辦事處者，應經主管機關核准。前項設立及管理辦法，由主管機關定之。 315 資料來源:http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?PCode=G0380001

(七)罰則 第 135 條罰鍰經限期繳納而逾期不繳納者，自逾期之日起，每日加收滯納金百分之 一；屆三十日仍不繳納者，移送強制執行，並得由主管機關勒令該銀行或分行停業。 316 資料來源:http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?PCode=G0380001

(八)附則 第 139 條依其他法律設立之銀行或其他金融機構，除各該法律另有規定者外，適用 本法之規定。 前項其他金融機構之管理辦法，由行政院定之。 第 139-1 條本法施行細則，由中央主管機關定之。 317 資料來源:http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?PCode=G0380001

十信案 一.人物介紹 二.此案介紹 三.後續影響 四.分析 五.十信案後的四大金剛 318

十信案－ 一.人物介紹 蔡萬春（1916年－1991年12月），台灣苗慄縣竹南鎮獅山莊人，為國泰集團的創始人。下有4個胞弟：蔡萬生、蔡萬霖、蔡萬才與蔡萬得。 蔡萬春1930年畢業於竹南公學校，以「丸萬」醬油發跡，1957年出任臺北第十信用合作社理事會主席，為國泰集團的創始人。1979年中風退休，產業交由其子蔡辰男、蔡辰洲掌管。1991年12月病逝。 319 319 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 319

十信案－ 一.人物介紹 蔡辰洲（1946年9月13日－1987年5月14日），第十信用合作社（十信）理事主席蔡萬春之子，患有輕微小兒麻痹症，淡江大學文理學院畢業，任國泰塑膠公司營業員、國鼎塑膠公司總經理、來來百貨公司董事長等職。陳藤枝是他的妻子。 1957年蔡萬春因大量投資土地，引起十信資金流動困難，於是發起「一元開戶」運動，十信存款在短短數月內突破一億元，使臺北十信成為全國75家的信用合作社中，規模最大與營業量最多的單位。 320 320 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 320

十信案－ 一.人物介紹 1979年蔡萬春中風退休，產業交由蔡辰男、蔡辰洲掌管。 蔡辰洲通過蕭政之介紹拜王昇為乾爹，由王昇、蔣彥士介紹加入國民黨。1982年蔡辰洲以高票當選增額立法委員，在立法院組成「十三兄弟」派系，成員包括劉松藩、王金平、洪玉欽、謝生富、李宗仁、李友吉、林聯輝、蔡勝邦、吳梓及(註)蕭瑞徵等。 (註:蔡辰洲死後，於1987年蕭瑞徵因錢財糾紛被人暗殺。 ) 321 321 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 321

十信案－ 一.人物介紹 來來香格里拉大飯店17樓俱樂部為活動大本營，經常邀宴財經官員，利用人頭貸款，1984年5月立法院審議「銀行法修正案」，十三兄弟聯手通過草案，准許信托公司動用短期信托資金。而且向官方遊說合作社理監事可無限制連選連任，以及信託公司可承辦銀行業務等，蔡辰洲也將大量資金投入房地產事業。 322 322 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 322

十信案－ 二.此案介紹 十信案，為台灣發生於1985年的經濟犯罪事件。 1983年，時財政部進行一般金融事務檢查，發現臺北十信有不正常貸款現象，因此派員進駐輔導，並給予警告。 1983年初，臺北十信又發生不良放款出現跳升現象，經過財政部派員進駐輔導一年之後，臺北十信的不正常放款現象確有改善，因此財部未採取更嚴厲措施。1984年10月，財政部駐臺北十信人員表示，臺北十信庫存現金有偏低之趨勢；財政部督促臺北十信限期改善，然而情況並無好轉。 323 323 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 323

十信案－ 二.此案介紹 1985年2月9日，由於臺北十信放款總額占存款總額之比率高達102%，顯示臺北十信已無放款能力；財政部為保障存戶合法權益，穩定金融秩序，明令臺北十信停止營業三天，並由合作金庫暫為接管，嚴加清查整頓。臺北十信在主管機關的督導下，舉行臨時社員大會，在1985年2月18日起委託合作金庫代管，蔡辰洲也因利用人頭貸款、串通其部屬或假冒他人名義貸款等違反《票據法》之刑責被捕。 324 324 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 324

十信案－ 二.此案介紹 1985年，蔡辰洲被臺北地檢署以違反票據法收押，累計刑期達670年，這是台灣金融史上最著名的「十信案」。十信案發生後，蔡辰洲悄悄將他豢養的七隻大丹狗悉數放生，1987年3月蔡辰洲因病至醫院診斷，4月因病重送至臺大醫院診斷，法務部看不懂「代償不全」診斷書，不准蔡辰洲保外就醫，1987年5月12日始獲得保外就醫，主動辦理出院返家。蔡辰洲最後在判刑前夕，於1987年5月14日因肝硬化併發細胞癌病故於國泰醫院。台灣民間普遍傳言，蔡辰洲假死脫罪。 325 325 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 325

十信案－ 三.後續影響 十信案的爆發嚴重傷害台灣投資人的信心，臺北十信各分社都受到嚴重的擠兌，數千存款戶一生的積蓄也血本無歸。交通銀行常務董事餘井塘在常務董事會上痛斥十信案，激動地講到：「一百億元！你們從前聽過一百億元的弊案嗎？」言畢，腦溢血，當場亡故。 十信案也導致國泰集團承受污名，蔡辰洲最後在判刑前夕，於1987年5月14日病故於國泰醫院。 326 326 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 326

十信案－ 三.後續影響 經濟部長陸潤康、財政部長徐立德、中國國民黨祕書長蔣彥士也因此辭職。然而十信風暴在當時並非特例，同期的華僑信託、國泰信託、亞洲信託與第一信託等金融機構也是岌岌可危，隨時處於崩壞邊緣。 327 327 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 327

十信案－ 四.分析 在1985年以前，其實蔡辰洲已看好台灣房地產終將起飛，他在八五年以前大量舉債，囤積土地，後因為高額負債，只好大舉借貸，最後連高利貸都派上用場，國泰蔡家擁有多家金融機構，可是蔡辰洲卻在民間大舉借貸，這已種下蔡辰洲龐大基業覆亡的徵兆。 1985年，就在房地產景氣復甦前夕，蔡辰洲出事了，同年二月九日十信擠兌，台灣的金融業與不動產景氣進入最黑暗的一刻。 328 328 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 328

十信案－ 四.分析 當時金融股一方面受到呆帳與匯兌損失雙重打擊，也進入最黑暗的一刻。 華南銀行因為匯兌損失，稅後虧損2.11億元，股價跌至38.6元。 一銀稅後虧損9.89億元， 股價也跌至38元。 彰化銀行稅後虧損9.02億元，EPS是-3.01元，股價跌至37.1元。 (補充:彰銀至2011/03/25日,收盤價23.05) 329 329 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 329

十信案－ 四.分析 當時的金融股都跌到乏人問津的低價，像中華開發跌至13.8元，中銀當時因為匯率操作得當，八五年全年仍有9.46億元的稅後純益，股價最低只跌至51元，可是誰都沒有想到蔡辰洲掀起十信金融風暴的滔天巨浪，竟是台灣經濟即將從黑暗到黎明的一刻。  330 330 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 330

十信案－ 四.分析 1987年國泰人壽高價標地，從此，台灣土地大翻身，蔡辰洲當年套牢的土地都翻了好幾翻，像令蔡辰洲痛徹心肺的伯爵山莊，後來搖身一變成為「瓏山林」，讓接手的林榮三大賺一票。國泰人壽的標地，也成為台灣房地產狂飆的起身砲，台灣的土地價格愈炒愈高，敦化北路、忠孝東路的高級住宅，從每坪五至十萬元狂飆到五十萬元左右。   331 331 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 331

十信案－ 四.分析 1985年以來，台灣股市從636點漲到12682點，單單是股價指數就大漲了20倍，而房地產至少漲了10倍，土地價格上漲，台灣的資產價值水漲船高，最後跟資產有關的股票都漲到令人無法置信的股價，像國泰人壽就從63元狂飆到1975元，三商銀從40元左右的低價連漲了好幾年，最後漲到1120元才告一段落。 332 332 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 332

十信案－ 四.分析 「十信風暴」過後，蔡辰洲被司法部門按不同罪行先後共判處600多年有期徒刑，確定執行的達125年，創下台灣司法界紀錄。 服刑期間，他因患肝癌保外就醫，不料猝死。他和弟弟蔡辰男負責的企業也接二連三地倒閉，蔡萬春一手打下的江山就此宣告破產。 蔡萬霖的霖園集團與蔡萬才的富邦集團雖也付出沉重代價，但因表示與兩個侄子的企業沒有關系而逃過一劫。 333 333 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 333

五.十信案後的四大金剛－ (一).王金平 立法院十三兄弟的龍頭大哥，台灣第一號經濟罪犯蔡辰洲破功以後，手下兄弟樹倒猢猻散，曾經在立法院呼風喚雨，撒豆成兵的十三兄弟，一時銷聲匿跡，審查法案、預算案也不來了，當初結伴橫行議場，一呼百應的盛況轉瞬間成了過眼雲煙。 不料1985/08/22，突然爆出「五大立委」向國信貸了十四億元鉅款的內幕，五個大委員赫然都是十三兄弟的成員，這才重新勾起人們對十三兄弟的記憶。 334 334 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 334

五.十信案後的四大金剛－ (一).王金平 曝光的五個立委，有四人是國泰蔡家的「四大金剛」，一人是政冶頑童，都是台灣官場與商場之間左右逢源的人物。 另外還有李宗仁、郭榮宗、陳錫淇，據說貸款額度較小，但也都是兄弟之一。 借了十億元的王金平跟國泰的關係已非一朝一夕，與國泰信託往來已有十幾年歷史，這樣深的淵源，怎麼可能只是國信銀行團所形容的，「頂多幫蔡辰男在立法院說幾句話而已？」。 335 335 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 335

五.十信案後的四大金剛－ (一).王金平 王金平向國信借錢，是用台南縣七股鄉一塊不毛之地的魚塭，以高價抵押給國信，貸到鉅款。 這種手法，對他來說，已不是第一次。民國六十九年王金平競選連任，支票「不渡」近二億元，為了挽救財務危機，先以四千萬元分期付款的方式，向高雄縣政府買了六千坪土地，再持以向華南銀行和土地銀行貸款五億元，這件事後來在競選時，被他換帖但因細故反目成仇的白派兄弟陳朝成，抖露出來，他的這套搖錢本事才廣為流傳。 336 336 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 336

五.十信案後的四大金剛－ (一).王金平 王金平他經營的東昌關係企業龍昌公司，因營運不善虧了不少錢，選舉經費又一次比一次高，逼得他只好善加「運用立委的職權」，到處尋求貸款的財源。 在立法院，他參加的財政委員會，當過幾次召集人，能夠接近財政部長和中央銀行的官員。 六十八會期，立委張榮顯要求財政官員列席財政委員會，公告全國的大呆帳戶，王金平當場就反對，把提議否決掉，原因是貸款之事不足為外人道也。 337 337 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 337

五.十信案後的四大金剛－ (一).王金平 民國七十一年十月，立法院審議「合作社法案修正」，傳出十信以二千萬元活動立委的消息，王金平是傳言中的要角；七十二年二月十八日，立委金紹賢在院務座談會揭露十四名增額立委接受十信招待，赴菲、港暢遊的事情，王金平也在十四個人之中；很「湊巧」的，後來他在「合作社法修正案」和「銀行法修正案」審查會的發言，都吻合了十信的利益。 338 338 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 338

五.十信案後的四大金剛－ (二).洪玉欽 雲林草嶺高山青飯店的董事長洪玉欽，跟王金平一樣是「教育界出身」，他曾經擔任文化大學法律系主任，算是高級知識份子，但他也是「四大金剛」之一，扮演的角色與外在的形象相差甚遠。 1984年立法院審查公賣局麥芽廠預算，他為了許金德財團的利益，與劉松藩、王金平在立法院為麥芽廠講話，並且聯合作東宴請所有國會記者，拜託高抬貴手；到了八月十八日，四大金剛又會齊蕭瑞徵和辰洲大哥一共九人，邀請交通部長連戰、觀光局長虞為，前往草嶺「視察」，這次是為洪玉欽自己的飯店爭取六百萬元的補助款。 339 339 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 339

五.十信案後的四大金剛－ (二).洪玉欽 洪玉欽擔任過國民黨立委黨部的副書記長，與黨部關係良好。蔡辰男、蔡辰洲看中他的長處，把堂堂的國民黨副書記長也網羅旗下。 除了飯店，洪玉欽的「事業」還包括中國人纖，不過他只是掛名的董事長，這家專門生產人造絲和玻璃紙的石化工廠，幕後老闆也是蔡家，洪玉欽不過是個人頭。十信案爆發後，幕後老闆垮台，中纖財務立即惡化，連員工的薪水都發不出來，但以洪玉欽名義開出的支票卻不能不兌現，更使他的財務陷入困難。 340 340 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 340

五.十信案後的四大金剛－ (三).謝生富 第三個金剛謝生富，曾經當過老師，後來擔任「國家調查員」，又被保送到司法官訓練所，就得到了人人稱羨的法官職位。他的善於逢迎，加上長袖善舞，使他既在仕途上一帆風順，經濟也大為可觀。 341 341 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 341

五.十信案後的四大金剛－ (三).謝生富 謝生富一直為外界盛傳他與李宗仁是司法大黃牛的「流言」，深感困擾，不過蔡辰洲入獄後，謝生富背後支持的一家律師事務所專為蔡辰洲辯護與提供服務，使得辰洲大哥在土城看守所過得比別人舒服，能經常傳出獄中書簡，又能在牢裏批示公文，謝生富與法院的熟稔關係幫了不少忙。 而且蔡辰洲出事前後，謝生富、李宗仁、王金平、蕭瑞徵都曾代為奔走，謀求疏通管道。只是瞭解謝生富為人行事的，都知道謝生富不會憑白無故，亂講義氣。 342 342 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 342

五.十信案後的四大金剛－ (三).謝生富 謝生富曾長期兼掛多家公司的顧問，收取豐腴的車馬費，其中一家是曾座落於忠孝東路四段禮仁通商大樓，做米果生意的僑貿公司。 照理說，在立法院算是大財主的謝生富，應該不必向國信借錢。可是他與蔡辰男、蔡辰洲的關係非比尋常，他聲稱「沒有瓜葛」，蔡家貸個五、六千萬以酬護法之忱，對蔡氏兄弟是九牛一毛，對謝生富則受之無愧，賓主盡歡，何樂不為？ 343 343 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 343

五.十信案後的四大金剛－ (四).劉松藩 四大金剛的老大，是台中縣的劉松藩，他與王金平都是連選連任的「中古委員」，選舉所花的鈔票使他早在十三年前就與國泰集團掛勾，他與多家財團來往密切，但國泰集團卻是他的主要對象。1984年蔡辰洲在辰園邀宴俞國華、徐立德、林洋港、吳伯雄，就是由這位大金剛出面邀請。 344 344 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 344

五.十信案後的四大金剛－ (四).劉松藩 劉松藩本身經營一家大甲食品有限公司，因受中共食品對外傾銷以及不景氣的影響，經營狀況不佳，曾經積欠工資被告。 需款迫急之下，他在立法院公然扮演利益團體代理人的角色，除了有關利益團體的法案或預算審查案，劉松藩從來不參加審查會。 掀起漫天風雨的十信招待立委出國考察風波，劉松藩也是主角，十信招待立委赴日本考察信託、租賃與銀行制度的考察團，以及招待十四立委赴港、菲旅遊的考察團，均由劉松藩擔任團長，他與蔡家的關係在那時已經纖毫畢露。 345 345 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 345

五.十信案後的四大金剛－ (四).劉松藩 這種為財團代邀官員赴宴，幫忙招待立法院同仁遊樂的工作。這時刻他已不是中部十多萬選民的民意代表，而是蔡辰男兄弟的私人代表。 346 346 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 346

五.十信案後的四大金剛－ (五).蕭瑞徵 蕭瑞徵與蔡家接近較晚，他以妻子林品貝的名義，開了四家營造廠，專門承包國防工程，賺了三、四千萬元。幾乎是所有可能賺錢的行業，蕭瑞徵都喜歡嘗試。 例如他為了一個「財團法人中華農宅改善基金會」，對內政部社會司農民輔導科大加撻伐，不惜以立委身份在立法院三番兩次修理農輔科的科長胡盛光，原因只為農委會已經非法同意撥八百萬給這個基金會，小科長卻依法議法不予照辦。 347 347 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 347

五.十信案後的四大金剛－ (五).蕭瑞徵 除了農宅改善基金募取財源，蕭瑞徵還辦義診，辦「中國民意座談會」，向雲林同鄉募樂捐款，又成立了一個「神光快潔液化氣股份有限公司」，徵求全省經銷商，淨賺轉包的利潤，他的生意經與鬼點子之多，令他的立委同事歎為觀止。 但是這些在他看來都是小鼻子小眼睛的生意，他最熱衷的還是一塊銀行牌照，認為這才是一本萬利，百年大計的事業。 因此他才刻意接近蔡家，在蔡辰洲的邀請下加入了十三兄弟。 348 348 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 348

五.十信案後的四大金剛－ (六).結論 「五大立委」事後只有王金平承認向國信借了錢，其他四人都沒有承認的勇氣，不過他們的否認似乎並不能澄清什麼。 十三兄弟的另外三名立委郭榮宗、李宗仁和陳錫淇，在國信特權貸款中據說也軋了一角，以陳錫淇為例，沒有外快，怎麼可能開著進口大轎車到總工會去上班？。 349 349 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 349

五.十信案後的四大金剛－ (六).結論 蔡辰洲倒了，十信、國信垮了，十三兄弟依然立委我自為之，依然身份特殊，有的甚至可以一借十億好幾年不付利息，銀行團卻仍須為他辯護，說只是「單純的貸款」。 350 350 資料來源:http://min1234567.spaces.live.com/blog/cns!AC1A07BB80DA40D2!296.entry 350