L o g o ‘ 中国金融架构 - 资产管理 ’ 培训纪要 —— 海峰科技 - 黄埔零期人才培养计划 第三次培训 时间： 2015 年 5 月 18 日 地点：海峰科技有限公司会议室 主讲人：林虹总 参会人员：李彪、李冉旭、涂珍妮、张竞月、周文琴、裴盈、申世宏 记录人：张竞月 & 李彪
L o g o Company Logo 培训内容 中国金融监管架构及核心指标 1 三大监管机构下的自律组织 2 作业 :” 三会 ” 下资管监管制度查询 & 讨论 3
L o g o Company Logo 一、中国金融监管架构及核心指标
L o g o （一）银监会 管理银行的核心指标：资本充足率（巴塞尔协议：资本充 足率、杠杆率、流动性） 银行最关心的指标：存贷比 前台 / 柜台：负债端（吸存款、卖理财产品） 后台 / 分总行：资产端（固定收益产品、衍生产品等） 银行需要在人民银行储备超额准备金，保证银行的流动性； 人民银行通过公开市场业务等货币政策工具来调控整个市 场的流动性。 泛资产管理：包括银行理财、信托、基金、券商、保险、 期货等；银行资产管理对应的业务就是银行理财。 Company Logo
L o g o （二）证监会（监管能力最强） 21 世纪初，由于市场没有对冲机制（风险是单向的）、证 券公司的代客理财业务不规范等原因，证监会下很多券商走 向了破产（ eg ：南方证券、大鹏证券等）。 2004 年前后，为引导证券公司规范经营、完善证券公司内 部控制机制，证监会出台了具有中国特色的净资本管理 （净资本充足率）的一系列措施。券商只有保证净资本达到 一定规模才可以开展新的业务。 净资本基本计算公示：净资本 = 净资产 - 金融资产的风险调整 - 其他资产的风险调整 - 或有负债的风险调整 -/+ 中国证监会认 定或核准的其他调整项目 Company Logo
L o g o （三）保监会 ( 技术含量最高） 2015 年 2 月，保监会正式发布中国风险导向的偿付能力体 系（简称 “ 偿二代 ” ）的监管规则。新制度下，资本要求将 跟随具体资产风险的高低而变化。 偿二代：核心是偿付能力 Company Logo
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L o g o 二、三大监管机构下的自律组织 银监会：银行业协会、信托业协会 证监会：证券业协会、基金业协会 保监会：保险业协会 “ 三会 ” 将职责下放到其下的自律组织，来分化对监管的风 险；这些监管机构还成立各种专业委员会来解决行业问题， 如证监会下有互联网证券、信息技术 CFO 、咨询、资管、 投行等委员会。 Company Logo
L o g o 资产管理业的相关背景 未来五年金融市场上的钱的走向？ 余额宝等各种 “ 宝 ” 以及今后的金融市场产品都是在争抢银 行的 “ 活期存款 ” 。银行也要展开保卫战，那么，银行保证 其理财产品高收益（比存款高很多）的方法是什么？如何 管理其资金池？ Company Logo
L o g o 作业： “ 三会下 ” 的资产管理相关监管制度 八名学员分三小组，按三条线：银监会、证监会、保监会 分别来汇总三个行业的有关资产管理的法规、制度。互相 讨论，找出三者间的同质性。 周期：两周 形式：讨论、汇报等 Company Logo
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