宏微观经济学 主讲教师:吴其旺 马鞍山电视大学 2001、3

经济学 古老的艺术 新颖的科学 是经世济民的学说 管理国家 造神福人民 数学是自然科学之母 经济是自然科学之父 涉及各个领域

经济学 衣食两般皆俱足 又想娇容美貌妻 取得美妻生下子 恨无天地少根基 买到田园多广阔 出入无船少马骑 槽头扣了骡和马 叹无官职被人欺 终日奔波只为饥 方才一饱便思衣 衣食两般皆俱足 又想娇容美貌妻 取得美妻生下子 恨无天地少根基 买到田园多广阔 出入无船少马骑 槽头扣了骡和马 叹无官职被人欺 县丞主薄还嫌小 又要朝中挂紫衣 作了皇帝还嫌小 更想登天跨鶴飞 若要世人心里足 除是南柯一梦西 经济学就是研究资源的有效配置与利用的科学。

学习方法： 1、自主学习为主，课堂教学、讨论为辅， 书 不尽言，言不尽意； 2、要做作业，消化课堂内容，要完成一定 的作业量，方熟能生巧； 3、广泛读书，读课外书，借助各种资源辅助学习； 4、各按步伐，共同前进。

教材结构 共分两大部分： 第一部分：微观经济学 内容包括：需求与供给曲线的决定、弹性理论、生产理论、企业组织与创新过程、市场结构理论、生产要素投入利用的决策、资本市场与投资、市场及政府的有效性与局限性； 第二部分：宏观经济学 宏观经济的循还与均衡、国民消费与投资、政府收支与国际收支、国民经济波动的主要原因、财政、货币政策、社会福利的基本原理、商品的外部性。

第一章 需求与供给曲线的决定 重、难点： 1、均衡价格； 2、消费者剩余、生产者剩余； 3、商品的分类及恩格尔曲线； 第一章 需求与供给曲线的决定 重、难点： 1、均衡价格； 2、消费者剩余、生产者剩余； 3、商品的分类及恩格尔曲线； 4、价格变动的替代效应与收入效应。

一、均衡价格（价格决定）： P D S P0 E O Q0 Q 含义： 是指一种商品需求与供给相等时的价格，或均衡价格是需求曲线与供给曲线交点上的价格，即它必须同时满足供给量等于需求量、供给价格等于需求价格。

*注意三种错误： 错误一：供给等于需求时的价格； （需求与供给均是曲线，非曲线上的点） 错误二：供给量等于需求量时价格； （供给量等于需求量时，价格不一定相等） 错误三：供给价格等于需求价格时的价格。 （供给价格等于需求价格时，而供给量等于需求量） 见下图： P1 P P2 Q Q1 Q2

二、消费者剩余与生产者剩余： （一）消费者剩余： 什么是消费者剩余？ 是指消费者从商品的消费中得到的满足程度 超过他实际付出的部分。即消费者愿意为某一商品支付的数量与消费者在购买该商品时实际支付的数量之间的差额。 例，假如有一位学生愿意为一张音乐会的门票支付15元，即使他只须支付12元，他省下的3元就是他的消费者剩余。

* 消费者剩余是在均衡价格以上，需求曲线以下的部分（面积）。 消费者剩余在图中表现为： P S 消费者剩余 PO 生产者剩余 D O Q * 消费者剩余是在均衡价格以上，需求曲线以下的部分（面积）。

（二）生产者剩余： 是指生产者所得超过其边际成本的部分，在图形上表现为均衡价格以下，供给曲线以上部分。（见上页） 厂商享有生产者剩余的范围取决于它们的生产成本，成本较高的厂商享有的生产者剩余较少，而成本较低的厂商享有较多的生产者剩余。将所有的私人厂商的生产者剩余加总起来，能决定市场的生产者剩余。

（三）无谓损失（净损失）： P 消费者剩余 P2 G 无谓损失 P1 F P=MR=MC MR O Q1 Q2 D 无谓损失（净损失）：相对于完全竞争企业而言，垄断企业价格上升，消费者剩余减少，生产者剩余增加，二者之差既不为消费者所得，也不为生产者所得，即无谓损失。

三、商品的分类及恩格尔曲线： 补充内容： 1、 消费可能线（等支出线）：它是一条表明在消费者收入与商品价格既定的条件下，消费者所能购买到的两种商品数量最大组合的线。 消费可能线表明了消费者消费行为的限制条件，这种限制就是购买物品所花的钱不能大于收入，也不能小于收入，大于收入是在既定条件下无法实现的，小于收入则无法实现效用最大化。

限制条件为： M = PX · QX + PY · QY (如图AB) 消费可能线是在消费者的收入 Y 和商品价格既定条件下作出的,若 B1 （1）商品价格不变，收入变动， 或，收入不变，两种商品的价格 O A2 A A1 X 同比例上升或下降，消费本能线 平行移动。 （2）消费者的收入与Y商品价格不变，而X商品的价格上升或下降，则消费可能线由AB移动到A1B或A2B。

（2）消费者的收入与Y商品价格不变，而X商品的价格上升或下降，则消费可能线由AB移动到A1B或A2B。 Y B O A1 A A2 X 2、无差异曲线： 是用来表示现示两种商品不同数量的组合给消费者所带来的效用完全相同的一条曲线

Y I1 I2 I3 Y I1 I2 I3 B N E O X O M A X 3、消费者均衡： 如果把无差异曲线与消费可能线合在一个图上，那么，消费可能线必定与无数条无差异曲线中的一条相切于一点，在这个切点上，就实现了消费者均衡（效用最大化）。

(一) 商品的分类： 必需品（需求量增加的幅度小于收入增加的幅度） 正常商品（收入增加，需求量增加） 商 品 (一) 商品的分类： 必需品（需求量增加的幅度小于收入增加的幅度） 正常商品（收入增加，需求量增加） 商 品 奢侈品（需求量增加的幅度大于收入增加的幅度） 一般低档商品（价格下降，需求量增加） 低档商品（收入增加，需求量减少） 吉芬商品（价格下降，需求量减少）

* 左图食物是正常商品，右图汉堡包是低档商品； 衣服 牛排 O 食物 O 汉堡包 * 左图食物是正常商品，右图汉堡包是低档商品； * 图中无差异曲线与消费可能线切点的连线被称为收入消费曲线（即红线条）。

(二) 不同商品的恩格尔曲线： 恩格尔曲线：描述收入与商品需求量（消费量）之间变动关系的曲线。 三种商品的恩格尔曲线： 收入 O 商品 必需品 奢侈品 低档商品

（三）价格变动的收入效应与替代效应： 替代效应：指实际收入不变的情况下，某种商品价格变化对其需求量的影响。即若某种商品价格上涨了，而其他商品的价格没变，那么，其他商品的相对价格下降了，消费者就要用其他商品来代替这种商品，从而对这种商品的需求量就减少了。（例，若大米的价格上升，而面粉的价格没变，面粉相对于大米就便宜了，人们就会更多的购买面粉而减少大米的购买。） 收入效应：指货币收入不变的情况下某种商品价格变化对其需求量的影响。即若某种商品价格上涨了，而消费者的货币收入并没有变，那么消费者的实际收入就减少了，从而对这种商品的需求也就减少了。(例,大米的价格上升,而消费者的货币收入不变,则消费者实际收入减少,对大米的需求量必然减少.)

注：替代效应强调一种商品价格变动对其他商品相对价格水平的影响，收入效应强调了一种商品价格变动对实际收入水平的影响。 不同商品的收入效应与替代效应： 1、正常商品： 衣服 I1 衣服 I1 R R C1 O O O* O X1 S T食物 O X1X* S T 食物 注：图2，O到O*的移动就是食物的需求量由X1增加到X*，其增加部分是由于食物相对便宜，增加食物的消费，减少衣服的消费，仍保持原来的满足程度的替代效应。

衣服 R O2 O1 O* O X1 X*X2 S T 食物 注，该图中X*到X2的移动，是因为消费者实际收入增加而引起食物需求量的增加，X*X2就是收入效应。 2、低档商品、吉芬商品的收入效应与替代效应。 分析方法类似上述正常商品，图可参见教材P21。

价格下降（变化）各类商品的两种效应 类 别 收入效应 替代效应 总效应 正常商品 + + + 一般商品 - + + 吉芬商品 - + - 价格下降（变化）各类商品的两种效应 类 别 收入效应 替代效应 总效应 正常商品 + + + 一般商品 - + + 吉芬商品 - + - * 请大家思考价格上升，正常商品、低档商品与吉芬商品的收入效应、替代效应。（作图说明）

思考与练习

第二章 弹性理论 1、价格弹性与需求曲线的斜率关系； 2、蛛网理论； 3、需求曲线不同对生产者和消费者税负的影 响； 第二章 弹性理论 重、难点： 1、价格弹性与需求曲线的斜率关系； 2、蛛网理论； 3、需求曲线不同对生产者和消费者税负的影 响； 4、收入弹性、交叉弹性的决定及其经济意义。

一、弹性基础理论： 弹性：是物理学上广泛应用的概念，意指一物体对外界作用力的反应能力。在经济分析中，也借用这个概念，是用于研究因变量对自变量变化的反应敏感程度。 主要有以下几类： 需求价格弹性 需求弹性 弹 性 需求收入弹性 需求交叉弹性 供给弹性

（一）需求价格弹性： 是假定需求函数中，所有其它因素不变，仅当商品本身价格发生变化时所引起的商品需求量的变动，它用需求量的相对变化率与价格的相对变化率之比来表示，它是需求量对商品价格的变化敏感程度的量度。 Ed = （△Q/Q）/ （△P/P） 几点说明： 1、同一条需求曲线上不同点的弹性系数大小并不相同； 2、根据价格和需求量变动幅度的大小，需求的价格弹性可以分为点弹性和弧弹性。

点弹性：就是需求曲线上某一点的弹性，也就是价格变动无限小时所引起的需求量变动的反应程度。 其公式：EP= （△Q/Q）/ （△P/P） 当价格变动无限小时，即P 0时， 则：

弧弹性：

需求弹性的分类： （1）需求完全无弹性，即Ep=0； （图中A线） （2）需求有无限弹性，即Ed ∞； （图中B线） （3）单位需求弹性，即Ep = 1； （图中C线） （4）需求缺乏弹性，即1>Ep >0； （图中D线） （5）需求富有弹性，即Ep>1； （图中E线） D A E B C

需求弹性与总收益： （1）需求富有弹性的商品需求弹性与总收益的关系： —— 价格与需求成反方向变动，即价格上升，总收益减少，价格下降，总收益增加。 （2）需求缺乏弹性的商品需求弹性与总收益的关系： —— 价格与总收益成同方向变动，即价格上升，总收益增加，价格下降，总收益减少。

价格弹性与需求曲线斜率： 弹性不是斜率，需求曲线上每一点的斜率都相同，但是需求曲线上每一点的斜率却不同，如下图所示： （1）当需求曲线是线性时，这条曲线上的各点的斜率是相同的，但弹性系数却不同； （2）要线性的需求曲线上可以找到一点，其弹性值恰好等于1，要此点之上，需求曲线每点的弹性的绝对值都有大于1，而在此点之下，需求曲线每点的弹性绝对值都有小于1。 P Ep>1 Ep =1 Ep<1 Q

注意: 在陡峭的需求曲线的上部,降价也能增加收入,反之,在平坦曲线的下部,降价则减少销售收入,如下图:

（二）需求收入弹性： 含义：消费者收入的变化对某种商品需求量的影响。即收入增加1%所引起的需求量Q的百分比变化。 一般而言，在其它因素不变的情况下，收入增加，需求量也增加，收入减少，需求量也减少。

收入弹性 的分类： (1) 收入缺乏弹性，即0<eI<1, （需求量变动的%小于收入的%) ( 需求量变动%大于收入变动的%) (3) 收入单位弹性,即eI =1, ( 需求量变动与收入变动的%相同 ) (4) 收入负弹性,即eI <0 , ( 需求量变动与收入变动成反方向) (5) 收入无弹性 , 即eI =0 ( 无论收入如何变化,需求量不变) 数量 3 1 2 4 收入

* 收入弹性的宏观、微观意义： 收入弹性是指收入变动对商品需求量的影响程度，或者是需求量的变动对价格变动反应的灵敏程度，它是需求量变动的百分比与收入变动百分比的比值。其意义： 从宏观角度看：某种商品收入弹性大于1，说明该商品的销售速度快于国民收入的增长速度，生产该商品行业的员工的收入增长要快于其他行业，国家要支持收入弹性小的商品行业的生产，而个人则要尽可能进入收入弹性大的行业，以实现个人利益的最大化。

从微观角度看，若某企业生产或者出口需求收入弹性较大的商品，经济繁荣时，居民收入增加，对该商品的需求增加更快，企业可以获得较多的收益，反之企业受损失。

含义: 是指此商品价格的变动对彼商品价格需求量的影响程度,或者彼商品需求量的变动对此商品价格变动的反应程度. (三)需求交叉弹性: 含义: 是指此商品价格的变动对彼商品价格需求量的影响程度,或者彼商品需求量的变动对此商品价格变动的反应程度. Eyx = (dQy/dPx)●( Px / Qy） 根据交叉弹性值可将商品之间的关系分三类： 1、 Eyx=0，独立品。消费一种商品就能满足，而不需要其它商品的消费与之配套。 2、 Eyx 为正值，替代品。表明X和Y这两种商品相互替代，因为X商品下降，导致Y商品需求量减少。

3、 Eyx为负值，互补品。表明X商品与Y商品相互补充，因为X商品价格下降，X商品需求量增加，Y商品需求量也增加。 * 但是，不管是替代还是互补，交叉弹性的绝对值越大，越说明两种商品的替代或互补关系越密切。越接近于零，越说明这两种商品相关性越小，甚至相互独立。

例：1998年1月某航空公司的飞机票价下降5%，使另一家公司的乘客数量从去年同期的10000人下降到8000人，试问交叉弹性为多少？ 解：

导学P 39 题2： （1） 所以两者是较好的替代品

（2） 即价格要下降5元，即13- 8 =5。

意义： 1、交叉弹性可以作为划分行业界限的参考，政府可以把具有高度的交叉弹性的若干产品集中在一起，组成一个行业，避免跨行业的替代商品之间的杀伤性竞争。 2、有利于企业制订正确的经营决策，企业可以了解自己产品价格变化对相关商品的影响，及时做好与别的企业一起做好互补商品，扩大生产规模的准备，或者以自己具有优势的产品替代别的企业的产品，预防不利于自己生存和发展的情况的发生。

（四）供给弹性： 又称供给价格弹性，指价格变动的比率与供给量变动比率之比。 E s = (△Q/Q) ÷ (△ P / Q ) = (△Q/ △ P) ·(P / Q) 例: 某商品价格变动为10%,供给量变动为20%,则这种商品供给系数为2. * 因供给量与价格一般成同方向变动,所以供给弹性一般为正值.

分类: (1) 供给无弹性,Ep =0; (2)供给有无限弹性,即 E p ∞; (3) 单位供给弹性, Ep = 1; (4) 供给富有弹性, E p > 1; ( 5) 供给缺乏弹性, Ep <1. P C A B D E

二、蛛网理论： 该理论是在20世纪30年代分别由美国经济学家H.舒、意大利经济学家U.里西和荷兰经济学家J、丁伯根各自提出，1934年由英国经济学家N、卡尔多定名。 蛛网理论是一种动态均衡分析，运用需求弹性与供给弹性的概念来分析价格波动对产量的影响，以解释农产品周期性波动的原因。

其基本假设： 1、从开始生产到生产出产品需要一定时间，而且在这段时间内生产规模无法改变； 2、本期的产量决定本期的价格 ； 3、本期价格决定下期的产量。

1、供给弹性小于需求弹性：收敛型蛛网。 P 0 P 0

2、供给弹性大于需求弹性：发散型蛛网。 P0 P0

3、供给弹性等于需求弹性：封闭型蛛网。 P0 P0

三、销售税的负担： 供给和需求弹性的大小不仅影响蛛网的收敛或发散，而且决定政府征收的销售税究竟由谁来负担。一般而言， 1、需求弹性小于供给弹性的商品，销售税主要由消费者来承担； 2、需求弹性大小供给弹性的商品，销售税主要由生产者负担； 3、若两弹性相等，则负担一样多。 （ 具体见下页）

P S1 D S A O1 F G O H E 需求弹性小于供给弹性，销售税较多的由消费者负担。 需求弹性大于供给弹性，销售税较多的由生产者负担。 需求弹性与供给弹性相等，生产者与消费者均担销售税。

第一单元的作业: 见导学: P 15： 一、二、1、3、5、7、9、11、13、15、17、19。四、五、1、4。 P33：二、2、4、6、8、10、12、14、16、18。三、四、1、3、五、3、4、5、 六、2。

3、长期平均成本曲线与推短期平均成本曲线。 第三章 生产理论 重、难点： 1、边际替代含义； 2、生产扩展线； 3、长期平均成本曲线与推短期平均成本曲线。

一、边际替代率： （一）生产要素及生产函数： 生产要素：指生产中使用权用的各种资源。主要分为劳动、资本、土地与企业家才能。生产就是这四种要素合作的过程，产量则是这四种要素共同努力的结果。 生产函数：生产要素的数量与组合它所能生产出的产量之间存在着一定的依存关系。 一般表示为： Q = f （L、K、N、E）

一般把土地作为固定的，企业家才能难以估算， 因此，生产函数又可以为： Q = f （L、K ） （二）等产量线、边际替代率与等成本线： 1、等产量线： 是表示两种生产要素的 不同数量组合可以带来相 同产量的一条曲线 。 （如图） K Q O L

2、边际技术替代率： 是指在维持相同的产水平时，减少一种生产要素的数量，与增加另一种要素数量之比。或产量保持不变时，用一种投入要素替代另一种要素在技术上的比例。 MRTSLK = △ K / △ L 其中, △ L代表劳动的增加量, △ K代表资本的减少量, MRTSLK应该是负值,因为一种生产要素增加,另一种生产要素就要减少.

3、等成本线及生产者均衡： 等成本线：又称企业预算线，它是一条表明在生产者的成本与生产要素价格既定的条件下，生产者可能购买到的两种生产要素数量的最大组合的线。 其限制条件为： M=PLQL+PKQK K B O A L

生产者均衡： 即生产要素最适组合。 若把等成本线与等产量 线合在一个图上，那么，等 成本线必定与无数条等产量 线中一条相切于一点，在这 个切点上，就实现了生产要 素最适组合。 K B E N O M A L

二、生产扩展线： 含义：指将企业短期中每个资源投入最优组合和产出的最大化点连接起来的曲线，即将每个等产量线与等成本线的切点连接起来的曲线。 （当生产者沿着这条线扩大生产时，可以始终实际生产要素的最适组合，从而使生产规模沿着最有利的方向扩大） K O L 资本密集型扩展线 劳动密集型扩展线 投入要素不变的扩展线

三、企业成本与长期成本曲线： （一）短期成本： 经济学上所说的短期是指厂商不能根据它所要达到的产量来调整其全部生产要素的时期。 分类： 1、短期总成本：短期内生产一定量产品所需要的成本总和。包括固定成本与可变成本。 STC = FC + VC 2、短期平均成本：短期内生产一定量单位产品平均所需要的成本。 STC /Q = FC/Q + VC/Q

STC /Q = FC/Q + VC/Q 即 ： SAC = AFC +AVC 3、短期边际成本： 即 ： SAC = AFC +AVC 3、短期边际成本： 在短期内厂商每增加一单位产量所增加的总成本量。 SMC = △STC / △ Q

不同成本线之间的关系： C STC C ATC MC VC AVC FC AFC Q O Q O

（二）长期成本曲线与短期成本曲线的关系： 经济学上的长期：是指厂商能根据所要达到的产量来调整其全部生产要素的时期。因此，长期中无固定成本与可变成本之分。 1、规模经济不变的长期成本： C SAC1 SAC2 SAC3 10 LAC Q1 Q2 Q3 Q O 在规模经济不变时，长期平均成本曲线由短期平均成本曲线的最低点构成，长期平均成本曲线是短期平均成本曲线的包络线

2、规模经济递增与规模经济递减情况下的长期成本曲线： C SAC1 LAC SAC2 SAC3 Q1 Q O 长期平均成本曲线是短期平均成本曲线（SAC1、SAC2、SAC3）的包络线。在规模经济递增和规模经济递减的情况下，短期平均成本曲线的最低点并不在长期平均成本曲线上。 一般来说,生产处于规模经济递增阶段时,切于长期平均成本曲线的左侧;规模经济递减时切于右侧.

小结： 1、边际替代率； 2、生产扩展线； 3、长期平均成本曲线。

第五章 市场结构理论 重、难点： 1、四种市场结构的基本特点； 2、亏损极小化的经营决策； （完全竞争市场） 3、三级差别价格；（完全垄断市场） 4、自然垄断的必要性及管理方式；

一、概述： 市 场 结 构 完全竞争市场 完全垄断市场 垄断竞争市场 寡头垄断市场

四种市场结构特征比较： 完全竞争市场：一种竞争不受任何阻碍和干扰的市场 结构。 实现完全竞争的条件： 1、市场上有许多生产者与消费者； 2、产品是同质的； 3、资源完全自由流动； 4、市场信息是畅通的。

完全垄断市场：指到整个行业的市场完全处于一家厂商所控制的状态。 条件： 1、借助于政权进行垄断； 2、政府特许的私人完全垄断； 3、由某些产品市场要求很小决定的； 4、某些厂商控制了某些特殊的自然资源； 5、对生产某些产品的特殊技术的控制。

垄断竞争市场：一种既有垄断又有竞争，既不是完全竞争又不是完全垄断的市场结构。 条件：产品差别和替代性。 寡头垄断市场：少数几家厂商垄断了某一行业的市场，控制了这一行业的供给。 形成条件： 1、某些产品的生产与技术要求决定的； 2、这些寡头本身所采取的排它性措施，以及政府对这些寡头的扶植与支持，也促进了寡头垄断市场的形成。

二、完全竞争市场： （一）亏损极小化的经营决策： 根据贡献利润的来决策。 贡献利润：企业的销售收入大于变动成本的部分，或商品的价格减平均变动成本。 单位贡献利润= 价格 - 平均变动成本 单位经济利润= 价格 - 平均总成本 （全部）贡献利润= 单位贡献利润 ×销售量 = 销售收入 - 变动总成本

* 有没有贡献利润决定企业开工与否的关键。有贡献利润（即使贡献利润为零）就开工，因为尽管仍然有亏损，但是，多少可以补偿一些固定成本，如果停工就是全额负担固定成本及其他。贡献利润为负值就停产，因为继续开工，不仅要负担固定成本，还要负担开工造成的额外损失。 请大家思考: 既然企业没有利润,为什么还要生产?

例: X和Y公司是生产相同产品的企业,两家各占市场份额一半,故两家公司的需求曲线均为 P = 2400 - 0.1Q,但X 公司的成本函数为: TC = 400000+600QX+0.1Q2X , Y公司的成本函数为: TC = 600000+300QY+0.2Q2Y 现在要求: 1、X和Y公司的利润极大化的价格和产出； 2、两个企业之间是否有价格冲突； 3、你是X公司经理，对Y公司的定价有何反应？

解：1、X公司： TR = 2400QX - 0.1Q2X MR= 2400 - 0.2QX 得: MC = 600 +0.2QX 对 TC = 400000+600QX+0.1Q2X ,求Q 的导数, 得: MC = 600 +0.2QX 令 MR=MC,得: 2400 - 0.2QX = 600 +0.2QX QX = 4500,再将4500代入P=2400 - 0.1Q 得PX=1950 同理: 求得QY =3500,PY=2050

2、两个公司之间存在价格冲突. 3、这两个公司定价不同，所以确实存在着价格冲突。若仅从价格上看，X公司有优势。但在现实中，企业竞争不仅仅是价格竞争，而要涉及到企业整体方方面面的考虑。所以作为X公司经理，对Y公司的定价反应还要考虑其它因素，不能仅考虑价格差异。

（二）长短期供应（给）曲线的决定： P LMC LAC dd1 dd（AR=MR） P0 dd2 Q1 O Q 长期供应（给）曲线是长期平均成本（LAC）曲线最低点之上的那段长期边际成本（LMC）曲线。

二、垄断竞争市场的定价策略： 1、垄断竞争市场上厂商的需求曲线： P P1 D1 P2 D2 O Q Q0 Q2 Q1 D1为其他厂商价格不变而一家厂商价格变动时的需求曲线；D2为其他厂商随一家厂商价格变动时的需求曲线。

2、垄断竞争市场上的短期均衡： P MC A B D1 P0 D2 D MR Q0 O Q 并不会采取相同的措施，即认为自己的需求曲线为D1。若每家厂商都有这想法，实际上各厂商的需求曲线都是D。在短期中，厂商所面临的需求曲线D是不变的，垄断竞争厂商按利润最大化原则行事，结果从价格较高的A点开始，不断降价，增加销售量，当到B点时，边际收益等于边际成本，所决定的价格为P0，产量为Q0，在这一过程中，D1实际上移动到D2，这时就实现了利润最大化（厂商均衡）

3、垄断竞争市场定价策略： P MC P1 P1 D1 P2 D2 D2 D3 MR1 MR2 O Q Q1 Q1* Q2 Q2*

P MC D3 P3 MR3 O Q3 Q 垄断竞争企业的价格决策是一个不断调整的“试错”过程。在垄断必竞争的市场中，企业有某种程度的价格制定权，但是他们不能随心所欲地使用这种权力。企业要取得利润极化，必须小心注意市场对该产品的需求变化情况，并及时调整价格---产出决策。

三、寡头垄断市场： 寡头垄断的模式： *1、突点需求曲线； 2、市场份额模式； 3、价格领先模式； 4、博弈论模式。

P 突出需求曲线：因寡头市场为若干寡头分割，一家寡头涨价，别的寡头价格不变，这家寡头的消费者都去买别的寡头的商品，其需求量大幅度下降；反过来，一家寡头降价，别的寡头则要跟着降价，然后部分抵消这个寡头降价的效应，使得这个寡头的需求量增加有限。按照这样的关系描需求曲线，一定是条突点的需求曲线。 D1 D P3 K P1 P2 O Q4 Q5 Q1Q3Q2

P K MC D MR O Q1 Q 需求曲线的突点折断了边际收益曲线，这是需求曲线作为平均收益曲线与边际收益曲线的关系决定的，边际成本曲线无论是上升还是下降，不影响价格也不影响产量。所以寡头企业一般不进行价格竞争，因为这种竞争对寡头来说有杀伤性，因此它们只能将竞争的重点放在改进技术、降低成本上，这样既不降低价格也不会缩小市场份额。

四、完全垄断市场： （一）差别价格决策： 差别价格：亦称歧视价格，它是指垄断企业为了榨取更高的消费者剩余，在同一时期对同一种商品间的不同购买者或购买不同数量的同一索取两种或两种以上的价格，或者即使商品不完全相同 （如包装、商标、标签、服务态度等方面存在差别），如果其价格差别不反映成本差别时，也称为价格歧视（或差别价格）。

实行差别价格的条件： 1、商品需求曲线要向右下方倾斜； 2、市场可以分割为不同的部分和不同的顾客等级； 3、不同市场的相同商品具有不同的价格弹性。 差别价格有三级： 一级：根据边际效用逐个定价； 二级：根据需求量分别定价（可能是同顾客，也可能是不同顾客）； 三级： 根据不同市场分别定价。

1、差别价格： 即企业利用边际效用递减规律，随每个单位的商品销售的增加，逐个降低商品的价格，也就是对所出售的每个商品都收取尽可能高的价格，这种每个单位的商品都不同的价格叫做完全差别价格。 *一级差别价格表明消费者剩余已经小到不能再小的地步，因为商品具有不可分割性。 在实践中，完全一级差别价格歧视几乎是决不可能的。但是，在一定情况下，也有类似例子。

2、二级差别价格： 即企业对每一个顾客制定不同的价格，而不是对同一顾客的不同边际效用制定不同的价格。 例，在某些市场中，各消费者在任何给定的时期中都要购买许多单位货物，而且随着购买单位数的增加，其需求是下降的。如消费者可能每月都要购买几百度电，但随着消费量的增加，他们的支付意愿是下降的。（第一个100度电可能对消费者价值很高—— 用以开动电器和照明，而对额外的单位消费者就变得更容易保守一些，并且价格很高时保守的可能是值得的）为些，有可能对相同的商品的不同消费量或“ 区段”索取不同的价格。

3、三级价格歧视： 有这样一个例子，一著名的酿酒公司有一种看起来似乎很奇怪的定价方法。该公司生产了一种它做广告称是最柔和和口感最好的酒。这种酒被称为“三星金冠王”，大约卖16美元一瓶。可是该公司还是拿一部分同样的酒加以“老桶”的名字装瓶，大约卖8美元一瓶。它为什么这样做，是不是该公司的总裁在酒桶旁边呆的时间长了！ 事实上，它这样做是因为有利可图的。 例子到处可见，常规的和“特别”飞机票价；加价和不加牌子的酒；对学生和老年人的折扣，等。

以上例子实施的均可能是“三级差别价格歧视” 三级差别价格：是指根据不同的市场、不同的需求弹性制定不同的价格，以获得利润极大化。 结合例子说明。 某旅游景点规定：普通旅客的门票价格为50元，而学生门票价格为25元。用三级判别价格原理说明这种价格决策的好处。 三级差别价格是指企业根据不同的市场，不同的需求弹性制定不同的价格，以获得利润最大化，只要是不同市场，其价格弹性就有差异，企业就可制定不同的价格来获得较多的利润。

三级差别价格如下图： P ARB PT PA PB ART ARB X MRT MRA MRB QT O QA Q QB

旅游景点面对两个不同价格弹性的市场普通旅客A和学生B，其实现利润极大化的价格步骤是：对市场A 和市场B进行调研，找出这两个市场的需求（平均收益曲线）曲线和边际收益曲线；然后，将这两个市场的需求曲线和边际收益曲线水平相加，得出两个市场之和的需求曲线和边际收益曲线，为确定MR=MC做好准备。再求出企业的MC与市场（企业A加企业B）的边际收益曲线的交点，如图3X点所示，最后，企业将进行利润极大化的价格---产品决策，它有两种选择：一是在两个不同市场上制定PT的价格，这种统一价格可得到的销售收入为图3中的阴影区域;二是按X点作水平线引伸

至市场A和市场B中去,分别与市场A和市场B的边际收益曲线MRA和MRB相交,从而分别进行这两个市场的价格--产出决策:在市场A为QA产出销售量和PA价格;在市场B为QB产出销售量和PB价格.由于PA>PB,所以他们的价格明显不同.显然,第二种选择比第一种选择的销售收入大,因为图1和图2两块阴影区域相比3的阴影区域大,在边际成本MCT没有变化的情况下,后一种选择的利润比前一种选择也更大. 所以,旅游景点规定普通旅客的门票为50元,而学生的门票价格 为25元,能够增加其销售收入.

(二)自然垄断: 含义: 自然垄断是一种合理的垄断,它说明整个市场需求只要有一个企业就能得到满足,而不需要两个或更多企业参与生产.尽管这种参与在技术上可行,但在成本上肯定不经济. 对自然垄断的管理: 1、防止新企业的盲目进入； 2、限制自然垄断企业的虚假利润； 3、防止垄断企业生产的外部不经济。

小 结： 1、完全竞争市场上亏损极小化的经营决策； （ 既然企业没有利润，为什么还要生产？ 2、三级差别价格（价格歧视）； 小 结： 1、完全竞争市场上亏损极小化的经营决策； （ 既然企业没有利润，为什么还要生产？ 2、三级差别价格（价格歧视）； 3、自然垄断（合理垄断）。

第六章 生产要素投入利用的决策 重、难点： 1、边际收益、边际销售收入、边际销售收入产出、边际成本、可变投入边际成本； 第六章 生产要素投入利用的决策 重、难点： 1、边际收益、边际销售收入、边际销售收入产出、边际成本、可变投入边际成本； 2、要素市场上决策原则； 3、不同市场结构上的生产要素使用量决策； （根据产品市场与要素市场上，完全竞争市场及不完全竞争市场结构来决策）。

一、相关概念： 1、边际收益（MR）：厂商每增加销售一单位产品所增加的收入。 2、边际销售收入（边际销售收入产出）（MRP）：指最后增加一单位要素时所增加销售的销售收益。 为此，必须了解边际生产力的概念。 所谓边际生产力：在其他条件不变的情况下，增加一单位某种生产要素所增加的产量（或这种产量所带来的收益）。前者用MPP表示，后者用MRP表示。

3、边际成本（MC）： 厂商每增加一单位产量所增加的总成本量。 4、要素的边际成本（MRC）：又称边际要素成本，或可变投入边际成本，是指最后增加的一单位可变生产要素所引起的厂商总成本的增加量，就是要素的价格。 二、要素投入的决策原则： 在产品市场上，利润最大化的原则是： 边际收益等于边际成本（即，MR=MC） 那么，在要素市场上呢？

同样是：边际收益即要素边际收益（或指边际销售收入），等于要素边际成本（即要素价格）。 即，MRP = MRC 理由：只有当投入一单位要素给企业所带来的边际生产收益要大于为投入该单位要素而引起的要素成本的增加，企业的利润才能增加。而当要素的边际生产收益大于要素边际成本时，增加该要素的投入，企业的利润就会增加，或者亏损减少。而要素边际生产收益小于边际成本时，这个要素就不值得投入，若投入，就会引起利润的减少或者亏损的增加。只有在要素

边际生收益等于要素边际成本时，企业的利润最大或者亏损最小。 三、不同市场结构生产要素使用量决策： 完全竞争市场 产品市场结构： 不完全竞争市场 要素市场结构

上述市场有四种组合： 产品市场 完全竞争 要素市场 完全竞争 1 3 2 要素市场 不完全竞争 4 产品市场 不完全竞争

1、产品和要素市场都属完全竞争的生产要素使用决策 ：（产品市场完全竞争---要素市场完全竞争） 在要素市场上，企业对要素的需求是派生需求。对投入要素愿意支付的最高价格是该要素给企业带来的边际销售收入。要素能给企业的边际销售收入为产品市场上出售的边际收益（MR）和该要素的边际边际产量（MP）的乘积。 当产品市场为完全竞争市场时，产品价格是一个常数，不随产量变化而变化。这样产品市场上的边际收益MR就等于市场价格P。由于边际收益递减规律，要素的边际产量是随着要

素投入的增加而减少的。由此可见，企业对投入要素愿意支付最高价格是随着投入要素的增加而不断减小的，即企业对要素的需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线。（如图中D） 要素市场完全竞争，则要素价格不随一个企业要素投入的多少而变动，对单个企业来说，要素的供给曲线是一条水平线，对 企业而言，增加要素投 入，要素的边际成本 （MRC）不变。要素供给 曲线与要素的边际成本 （MRC）重合。 企业利润最大化：MRP=MRC P （C） MRP=D MRC=S E LE L（K）

2、要素市场完全竞争----产品市场不完全竞争： 在产品市场是不完全竞争时，产品的价格不再是不变的了，当投入的要素增加时，产量会相应的增加，进而在产品市场上产品的价格就会下降，产品价格的变动从而影响企业收益的变动，对投入要素的需求也就发生变动，企业对投入要素愿意支付的最高价格仍是该要素能给企业带来的边际收益（MRP），由于边际收益递减规律，生产要素边际收益曲线仍向下方倾斜（比产品市场完全竞争时的MRP陡峭） 由于要素市场仍然是完全竞争市场，对单个企业来说，要素的供给曲线仍是一条水平线，

这时，对企业而言，增加要素投入时，要素边际成本（MRC）也不变，要素边际成本与要素供给曲线仍然重合。 企业利润最大化的 必要条件仍然是： MRP=MRC。 MRP，D MRC，S O L（K）

3、要素市场不完全竞争----产品市场完全竞争： 产品市场是一个完全竞争市场，企业对要素的需求曲线仍是MRP=MR·MP=P·MP，它是一条向右下方倾斜的曲线； 由于要素市场上是不完全竞争， 在通常情 况下，要素的供给是与 要素的价格成正比，只有在要素价 格提高时，要素的供给才能增加， 且要素的供给曲线与要素的成本曲 线分离，而且要素的边际成本曲线 以更快的速度上升。 企业利润最大化的必要条件： MRP=MRC MRC E S，ARC MRP，D LE L（K）

4、要素市场不完全竞争----产品市场不完全竞争： 在产品市场不完全竞争，企业投入要素的派生需求曲线D仍由边际收益曲线所决定，在要素市场不完全竞争时，要素的供给曲线和边际成本曲线分离， 企业利润最大化的 原则仍是： MRP = MRC P C MRC E S，ARC NRP，D O LE L（K）

四、多种要素生产使用的最佳规模的决定： 以上分析均假定企业只有一种投入要素和一种产出，但在实际生活中，企业都有多种生产要素的投入，此时，投入要素的最佳决策可根据成本最小化原理，即：

要实现利润最大化，就要求企业的边际销售收入等于边际成本，即： 因为利润最大化时，每种生产要素的边际销售收入都等于它的价格，即MRP=MRC，这就决定了每投入的MRP/MRC不仅相等，而且都等于1。

本章小结： 1、要素的边际收益与边际成本； 2、不同市场结构生产要素投入的 使用量； 3、多种要素最佳投入原则。

第七章 资本市场与投资 重、难点： 1、企业理财要注意的问题； （ 筹资成本、风险问题） 2、理财风险；（项目的β系数) 3、 投资收益。

一、理财方式： （一）企业筹资方式： 有两种： 1、股权资本筹资； 2、负债筹资。 企业理财要注意的个问题： 一是筹资成本。用尽可能低的资本成本取得尽可能多的利润。对所有者来说，股权资本的回报率（净资产收益率）要大于债务成本；对企业来说，要选择尽低的债务。

二是风险问题。负债不能过多，保持合理的资产负债率和负债结构。 （二）MM定理： 美国经济学家莫迪格里尼（Modigiiani）和米勒(Miller)创立. 在一定条件下,无论企业进行负债筹资,还是进行权益资本筹资,都不影响企业的市场价值. 从财务管理角度看,企业求价值最大化,企业总价值等于股票市场价值加上债务规模.在不考虑税收的情况下,企业增加债务筹资,会使企业风险加大,股票价格下跌,使企业总价值不变.

MM定理是在高度抽象的理论推导，它面对来自生活的挑战，不同筹资方式许多因素会影响到企业价值总额：如股票和债券筹资的纳税的先后、破产的可能性、对经理制约的程度、保持企业形象的效果、企业控制权的大小，等等。

(三)个人理财的方式: 主要有: 1、银行存款； 2、债券；（债券的市场价格与市场利率成反比） 3、股票； 4、共同基金； 5、住房投资。

（四）理财风险（或投资风险）： * 投资风险不同于财务风险。财务风险是到期不能偿债的风险。 投资风险是指资产在运作过程中所遇到的市场风险和经营风险。 市场风险：又称系统风险，是指由于市场发生了未未曾料到的不利变化而使资产贬值。它产生于市场的易变性。投资者很难通过多元化经营把它分散化解掉。这种风险影响所有投资者。

Β系数大于1，该项目风险收益大于整个市场的风险收益； 经营风险：又称非市场风险，是指实物投资所形成的商品和服务卖不出去的风险。产生于与投资者特定项目有关的因素。可以通过投资的自身努力使之减少，甚至消除。这种风险只影响个别的或特定的投资者。 衡量风险的指标，β系数。 Β系数大于1，该项目风险收益大于整个市场的风险收益； Β系数小于1，该项目风险收益小于整个市场的风险收益； Β系数等于0，全部预期收益都是非风险收益，项目投资无忧。

（五）投资收益： 投资收益也就是投资报酬。 投资者对投资有最低的投资报酬率，低于这个报酬率，就不值得投资。对于任何可供选择的投资项目的收益率必须至少达到或等于投资者所要求的报酬率水平，否则这个项目就不值得投资。 要求的报酬率=无风险报酬率+风险报酬率 + 通货膨胀率

二、资本市场效率分析： 资本市场效率：指资本市场的有效性。 分类： 有三种，即： 1、弱式市场效率； 2、半强式市场效率； 3、强式市场效率。

小 结： 1、企业理财要注意的问题； 2、理财风险； 3、投资收益； 4、MM定理。

第八章 市场及政府的有效性与局限性

重、难点： · 市场经济的优缺点； · 政府干预经济的手段； · 政府干预经济的缺点。

一、市场经济的有效性与局限性： 1、市场经济及其特征： 市场经济：是一种通过市场机制实现社会资源的高效配置的经济。 基本特征： （1）消费者和生产者完全自主，彼此在互惠互利中平等交易； （2）资源配置受消费者主权的指导，生产取决于消费者有支付能力的需求；

（3）生产者彼此之间具有充分的竞争性，企业以利润最大化为经营目标； （4）市场的决策结构平行分散，作为决策主体的生产者和消费者拥有平等的法律地位； （5）交易的双方都以自己的财产进行交易。

2、价格的功能： （1）信息的传递功能； （2）行动的刺激功能； （3）调节市场供求的功能； （4）节约社会资源、降低生产成本、促进技术进步功能。

补充： 为什么商品的价格会背离其内在的劳动量？ 商品的价格是通过交换实现的，而交换的基础既是他们各自从商品中得到的满足程度，也是商品中凝结的人类无差别的劳动。在大多数情况下，商品中凝结的劳动是商品交换的底线，而商品效用，即给人的满足程度则是商品交换的上限，商品的实际成交价格往往在这个上下线之间波动，尽管如此，仍不排除这两种情况的存在，即凝结大量人类劳动的商品，因为不符合社会需要而根本无法卖出；没有凝结人类的劳动，却因为符合社会的需要而卖出大价钱。

价钱。正是在这个基本交换规律的基础上，形成丰富多彩的商品交换方式的对资源的高效分配。 什么是市场自发运行和调节的基本规律？ 消费者根据自己的欲望和经济实力购买商品，并努力实现所付出钱的边际效用与所得到商品的边际效用的相等。生产者为争取最大化的利润而生产价格高的商品，少生产或不生产价格低的商品。因为价格高的商品代表社会满足程度高，而价格低的商品社会满足程度低，企业求利润最大化的行为会使得有限的社会资源按照价格的高低配置，从而实现较高的社会满足程度。在社会需要发生变化的时候，商品

的价格就会发生变化，通过企业家的逐利行为，生产资源的配置也发生相应的变化。这就是“看不见的手”，也就是市场的自发运作和调节的基本规律。 二、市场缺陷： 市场经济是高效率的经济，也是可以实现资源合理配置的经济。但是，市场经济也有以下缺陷： 收入分配不公、外部不经济、经济主体行为短期化、宏观经济结构的失衡。 *市场经济有其高效分配资源的一面，也有自身无法解决的缺陷，这就需要政府的干预和调

节，以克服市场的局限性。 二、政府干预经济的手段 ： 主要有两种： 1、直接调控。 政府运用行政办法直接调控经济，包括定量配给、额度管理、行政调拨等。 2、间接调控。 通过参数管理影响市场的运行和民展。

三、政府干预经济的缺点： 1、信息不足或信息丢失假说； 2、决策过程的成本过大假说； 3、决策者智慧不足假说。