寶來證券投資信託股份有限公司 董事長 張嵩峨 台灣金融市場發展與金融改革研討會 10號、34號及35號公報 對 產業發展之影響 2009年6月6日 寶來證券投資信託股份有限公司 董事長 張嵩峨

簡 報 綱 要 10號新舊公報差異探討及影響 34號公報公平價值會計對百年金融海嘯之影響及探討 34號公報第三次修訂納入放款及應收款之影響及探討 放款及應收款評估減損方式 會計處理觀念主要改變 放款及應收款適用34號公報對銀行業之影響 銀行之因應及相關準備工作 35號公報之影響

10號新舊公報差異探討及影響 1 存貨評價應採逐項比較 vs得採全體項目總額比較 大環境不佳，逐項比較下，可能認列更多跌價損失 10號新舊公報差異探討及影響 1 存貨評價應採逐項比較 vs得採全體項目總額比較 大環境不佳，逐項比較下，可能認列更多跌價損失 存貨管理越佳，新10號公報影響少 新10號公報助於提高財報品質，週轉率高公司，拉開與業界距離

10號新舊公報差異探討及影響 2 存貨相關費損調整至銷貨成本項下vs列於營業外支出 新10號公報下： 認列存貨跌價損失，造成毛利率與營業利益下滑，各期毛利率波動加大 未來對銷貨毛利解讀更加重要，毛利率與企業獲利能力關聯度，需有另一種思維 報表使用者不察，恐誤認財報編製發生錯誤 銀行徵信授信人員加強訓練，提高財報解讀能力 借款戶財報狀況與授信額度之變化

10號新舊公報差異探討及影響 3 新10號公報對期中報表損益影響之影響，可能小於年度報表 23號公報期中報表之適用彈性規定 10號新舊公報差異探討及影響 3 新10號公報對期中報表損益影響之影響，可能小於年度報表 23號公報期中報表之適用彈性規定 銀行審核額度應陸續觀察審慎因應

34號公報公平價值會計對百年金融海嘯之影響及探討 1 34號公報公平價值會計對百年金融海嘯之影響及探討 1 公平價值會計vs成本與市價孰低法 市價=公平價值？ 市場交易不活絡(交易量少，市場參與者大量退出市場)，賣出價格(exit price)無法反應資產真實經濟價值，降低財報透明度，決策可能錯誤 迫使提列非暫時性資產減損，造成資本適足率下跌，財務比率惡化，資金成本提高；更迫使金融機構出售資產，加速資產價格下滑，引發金融風暴

34號公報公平價值會計對百年金融海嘯之影響及探討 2 34號公報公平價值會計對百年金融海嘯之影響及探討 2 無公開市場價格vs評價模型 評價機制及假設，尚無一致標準可循 銀行付出成本高，財務報表可靠性低 注重現實出售價值，忽略長期持有能力及意圖 忽略銀行資產負債期間配合，無法反應實際經營成果

34號公報公平價值會計對百年金融海嘯之影響及探討 3 34號公報公平價值會計對百年金融海嘯之影響及探討 3 公平價值會計提供繼續持有金融商品機會成本之資訊，反應財務狀況先期預警效果 經濟價值與風險資訊較正確 財報損益表涵蓋未實現損益，年度損益波動大 金融商品並未處分實現利得，盈餘已分配予股東財務狀況欠缺穩健性

34號公報第三次修訂納入放款及應收款之影響及探討 1 92年12月25日公布 94年9月22日第一次修訂 「4. 下列金融商品不適用本公報之規定： （9）原始產生之放款及應收款 」 97年10月17日第二次修訂，自97年7月1日起實施 放寬金融資產之重分類限制，加強重分類金融資產之資訊揭露。 97年12月4日第三次修訂，適用日訂為100年1月1日，亦得提前適用 將原始產生之放款及應收款納入公報的適用範圍 新增債務協商處理（第89-1，89-2段） 廢止13號公報「財務困難債務整理之會計處理準則」

銀行業各項資產項目適用第34號公報分析表 銀行同業透支 1.此二類資產之信用風險性質大多類似，故可分類為同一組合。 2.依據歷史經驗，此二類資產損失率通常極低。 拆放銀行同業 存放央行 2.依據歷史經驗，此二類資產損失率通常為零。 轉存央行存款 轉融通保證價款 評估減損時應一併考量所取得之擔保品 應收轉融通擔保價款 貼現及放款、應收款與其他資產 應適用「銀行放款及應收款納入第三十四號公報評估減損參考方案」

減損之客觀證據 個別資產－產生客觀證據損失事件 債務人發生顯著財務困難。 債務人已發生違約之情事，例如支付利息或清償本金發生違約或逾期。 債權人因經濟或法律因素考量，對發生財務困難之債務人讓步。 債務人很有可能倒閉或進行其他財務重整。

減損之客觀證據 組合資產－產生客觀證據損失事件 可觀察之資訊顯示，雖然無法辨認一組放款及應收款中個別資產之預期未來現金流量減少，但經衡量發現，原始認列後該組放款及應收款之估計未來現金流量確已減少。該等情形包含: 該組放款及應收款債務人之償付情形惡化(如逾期金額增加，或簽帳金額已接近借用額度且僅償付最低應繳金額之信用卡持有人增加)。 與該組放款及應收款違約有關之全國性或區域性經濟情勢變化(例如，債務人所在地區失業率提高、抵押品所在區域財產價格下跌或債務人所屬產業惡化)。

減損損失之評估方法1 存在減損客觀證據 個別評估減損(重大) 組合方式評估減損(非重大) 針對企金存在重大個別放款減損證據，應歸戶依各契約評估未來現金流量，並考慮擔保品回收金額(市場價格)及其處分期間 減損損失金額=帳面價值－未來現金流量依原始有效利率折現值 組合方式評估減損(非重大) 針對消金(信用卡、地區性房貸)或以組合管理方式之企金，選取近期處理完成30筆案件樣本，估算各年度回收率，並以此估計未來各年度之現金流量 減損損失＝帳面價值－放款組合金額×平均減損發生率× 損失認定期間(年) × 回收率

減損損失之評估方法2 無減損客觀證據 以組合方式評估減損 包含企金與消金之正常放款與應收款，區分為企金擔保、企金無擔、消金擔保、消金無擔四類 減損發生部位=放款組合金額×平均減損發生率× 損失認定期間(年) 估計減損發生部位之未來現金流量=減損發生部位×各年度回收率 發生率之估計，參考銀行過去減損案件發生資訊估計，消金無擔債權為過去3年，房貸債權為7-10年，其他類別為5年 回收率之估計，未來將以累積足夠經驗資訊估算，無擔債權將採過去3年回收經驗值，有擔債權至少採用過去5年以上回收經驗值

放款及應收款減損評估流程圖

會計處理觀念主要改變 銀行現行提列辦法 依據「銀行資產評估損失準備提列及逾期放款催收款呆帳處理辦法」，將不良債權按債權之擔保情形及逾期時間之長短予以分為五類，並依固定提存比率作為備抵呆帳及保證責任準備提列之最低標準。 第一類正常授信者，免提列 第二類應予注意者，提 2 % 第三類可望收回者，提10 % 第四類收回困難者，提 50 % 第五類收回無望者，提100% 34公報 損失已發生予以認列 個別資產及組合資產評估 估計未來現金流量 有效利率折現

放款及應收款適用34號公報對銀行業之影響 強化銀行風險承擔能力 嚴重衝擊銀行盈餘 如果銀行合格擔保品多，且原本已充足提列，就不會增加提列準備；反之衝擊就可能較大。 對財務報表之影響：主要為損益 對資本適足率之影響 對稅務：呆帳超限、未分配盈餘加徵等 對管理決策之影響：授信管理、風險管理及盈餘分配等

放款及應收款適用34號公報對銀行業之影響 相關準備工作十分繁複，應及早開始規劃，以利適用時得順利推行。 現金流量折現計算 資訊流程 擔保品回收金額資訊 群組定義及異動調整 歷史損失經驗值蒐集 主要監督及管控

銀行之因應及相關準備工作 成立跨部門專責小組 熟悉相關修訂規定並積極參與表示意見 規劃各單位執行工作內容及時間表 制定各項資訊產生之方法、模型、系統、流程與資訊來源及輸出 評估對銀行之影響與須配合作業及組織的調整 蒐集相關資料並進行資料庫建置 配合修改相關作業規則、會計制度、內部控制及稽核等規定

35號公報 評估範圍： 外部資訊有減損跡象 可能發生減損之公司 固定資產、閒置資產、可辨識無形資產、商譽、權益法投資 股價小於淨值，即PBR<1，應作減損測試 企業所屬技術、市場、經濟、法律環境發生重大不利影響 可能發生減損之公司 資本密集、資產折舊比重高，如DRAM、面板、晶圓代工 轉投資較多或有併購其他公司認列商譽 所屬產業步入夕陽工業

35號公報 固定資產之市場價值異常下跌 土地,建築物取得時間較晚 資產可回收金額指 MAX(淨公平價值，使用價值) 金融海嘯後，經濟通縮，產能使用率下降造成企業獲利劇減，資產使用價值受影響 銀行利差縮小，授信風險提高，銀行挺企業政策待考驗

簡報結束 敬請指教