司仪：女士们，先生们，下午好，欢迎各位莅临本集团2006年年度业绩 发布会。 下面有请东风集团董事长徐平先生为大家介绍2006年汽车行业概况并回 顾本集团2006年经营情况 2006 Annual Results 19 April 2007 HK000KL3 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

I、2006年中国汽车业 II、2006年东风集团业务 III、2006年财务表现 IV、2007年中国汽车以及本集团展望 徐总：女士们、先生们，下午好。欢迎各位光临我集团06年业绩发布会。 我的介绍分为2006年中国汽车业；2006年东风集团业务；2006年财务表 现；2007年中国汽车以及本集团展望四个部分。 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

I. 2006年中国汽车业 中国汽车业的快速成长 中国汽车行业的世界地位 首先简要回顾一下2006年中国汽车行业的概况。 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

1、中国汽车业快速增长 中国汽车总销量 中国乘用车销量1 中国商用车销量 2006年，中国汽车业继续稳定健康的发展； 单位：千辆 单位：千辆 增长率: 30.35% 增长率: 25.32% 中国商用车销量 单位：千辆 增长率: 14.16% 2006年，中国汽车业继续稳定健康的发展； 中国汽车销量创下历史新高，全年实现销售汽车721.6万辆（如果包含 进口车23.7万辆，销售总量（含出口）达到745.3万辆） ，实现增量 145.8万辆，同比增长25.32%； 其中乘用车增长高于汽车行业增长，2006年共销售517万辆，同比增长 30.35%； 商用车行业回暖，销售204万辆，同比增长14.16%，扭转了2005年同比 下降的局面。 资料来源：中国汽车工业协会 注1：按照中国汽车工业协会的分类方法，乘用车包括基本型乘用车（轿车）、MPV、SUV和交叉型乘用车 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

2、中国汽车业的世界地位 中国成为全球第二大汽车消费市场 中国汽车市场全球比例不断提高 2001 2002 …… 2004 2005 2006 1 美国 1747 美国 1714 美国 1730 美国 1700 2 日本 581 日本 578 日本 585 中国 711 3 德国 364 德国 352 中国 512 中国 575 4 英国 277 中国 338 5 法国 275 6 意大 利 269 7 中国 244 单位：万辆 2006年，随着中国汽车业产销量的增长，中国汽车业在世界的地位也在 不断提升； 2006年汽车销量达到了711万辆（行业总销量+进口销量-出口销量）， 超过日本成为第二大汽车消费国。在过去五年，中国汽车销量的世界排 名从2001年的第七位上升到2006年的第二位， 总量增长将近200％。 同时2006年中国汽车产量达到了727万辆，继2005年取代德国成为全球 第三大汽车生产国后，继续保持全球第三的地位，位于美国和日本之后； 中国汽车业近几年强劲的发展态势，也使得中国在全球汽车市场所占份 额不断上升。其比例由2001年的4.3%上升到2006年的11%。 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

II. 2006年东风集团业务 2006年东风集团汽车业务快速增长 东风集团汽车业务细分市场销售情况和市场占有率 乘用车业务快速增长 不断推出的新车型促进了公司业务的快速增长 稳健的产能推进规划 国产化率不断提高 下面我们来一起回顾一下本集团2006年业务情况 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

1、2006年东风集团汽车业务快速增长 汽车销量稳步增长 乘用车增长迅速 商用车业务平稳增长 单位：千辆 增长率: 40.94% 2006年，本集团汽车销售总量达到了75.1万辆，同比增长26.26%。其中乘用车增长迅速，商用车业务平稳增长。 单位：千辆 增长率: 26.26% 商用车业务平稳增长 单位：千辆 增长率: 5.1% 受益于中国经济以及汽车行业的健康快速增长，2006年，本集团的汽车 业务取得了不俗的业绩； 2006年本集团销售稳步增长，销量达到75.1万辆，同比增长26.26%； 2006年本集团乘用车实现销售49.5万辆，同比增长40.94%，高于行业乘 用车增长10个百分点； 2006年本集团商用车业务实现销售25.6万辆，同比增长5.1%。从公司今 年一季度重卡销售情况来看，公司重卡业务正处于不断上升之中。 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

2、东风集团汽车业务细分市场销售和市场占有率 单位：千辆 ■ 13.1% ■ 12.4% ■ 10.6% ■ 9.7% ■ 24.8% ■ 28.8% ■ 21.8% ■ 30.3% ■ 12.5% ■ 13.8% ■ 12.5% ■ 13.6% ■ 14% ■17.6% ■ 12.3% ■12.1% ■ 11.4% ■ 10.7% ■ 9.6% ■ 8.8% ■ 10.4% ■ 10.3% 2006年，在激烈竞争的市场环境中，本集团在中国汽车市场的市场占有 率仍达到10.4%，比2005年提高0.1个百分点；在各个细分市场，公司业 务均取得了一定成就。其中： 乘用车市场占有率由2005年的8.8%提高到9.6%，提高了0.8个百分点； 其中基本形乘用车市场占有率为11.4%，提高了0.7个百分点，乘用车销 量国内市场排名第三； 商用车2006年本集团市场占有率为12.5%。 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

3、乘用车业务增长迅速 神龙汽车有限公司 东风汽车有限公司乘用车销量 东风本田汽车有限公司 本集团乘用车业务的快速增长得益于三个合资JV乘用车业务快速增长。 增长率: 43.39% 神龙汽车有限公司 PSA Peugeot Citroën 东风汽车有限公司乘用车销量 增长率: 24.69% 东风本田汽车有限公司 增长率: 141.48% 2006年本集团乘用车业务继续保持快速增长的态势，这主要得益于本集 团旗下三大JV提升老车型竞争力，同时不断推出新车型促进了销售；其 中东风有限实现乘用车销售23万辆，同比增长24.69%；神龙汽车实现销 售20.1万辆，同比增长43.39%；东风本田实现销售6.3万辆，同比增长 141.48%。 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

4、不断投放的新品促进了本集团乘用车业务增长 不断推出新车型 新车型获得了市场的广泛认可 神龙汽车公司 3月6日，东风标致206正式投放市场。 5月16日，采用全新CMS (智能多路协控)技术的新东风标致307投放。 4月28日，东风雪铁龙凯旋下线；5月28日正式向用户交付。 10月，神龙公司再次推出一款新车C2 东风汽车有限公司 4月20日，搭载日产最新2.0L发动机 新天籁上市，正式介入2.0L细分市场的竞争 8月24日，轩逸上市 10月份，首款MPV骏逸全新上市； 东风本田汽车有限公司 4月22日，思域在全国81家4 S店统一上市，产品供不应求。 2007年推出更多新品 车型 C2 轩逸 2006推出的新品 骏逸 Civic 新标致307 凯旋 2006年，本集团下属JV推出了较为丰富的乘用车系列，3月份神龙汽车 公司投放了标致206，4月份东风雪铁龙凯旋下线，5月份新东风标致307 投放，10月份推出了C2；东风有限在4月份投放新天籁，8月份和10月份 分别投放轩逸和MPV骏逸；东风本田今年推出了全新车型思域，各个JV 推出的新车型在本年度都取得了不俗的销售业绩； 新天籁 标致206 2006年 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

5、稳健的产能推进规划 稳健的产能推进规划 产能利用率处于较高水平 本集团根据对未来汽车市场发展预测和本集团发展规划稳步推进产能建 设，本集团产能利用率连续两年保持在80%以上； 下属主要JV的产能利用率也处于较高水平，如2006年神龙汽车产能利用 率达到91%,东风有限整体（含乘用车和商用车）产能利用率也超过了 81%。 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

6、国产化率不断提高 主要车型国产化率 国产化率概况 东风本田国产化率2006年达到75%，2007年将达到80%； 2007年公司各个车型的国产化率均有5—10%左右的提升计划； 本集团通过不断提升旗下产品的国产化率来提高产品的市场竞争力。其 中，主要措施包括持续提升老产品国产化率并努力提高投放新品的初始 国产化率； 2006年本集团所有在产乘用车型保持较高的国产化率水平；个别成熟产 品的国产化率甚至达到了90％以上。 未来本集团各个车型的国产化率均有提升计划，2007年各车型国产化率 将有5—10%的提升。 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

III. 2006年财务表现 主营业务稳定增长 毛利润稳定增长 盈利能力不断增强 下面我将向大家介绍本集团2006年的财务表现 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

1、主营业务稳定增长 销售收入增长 销售收入结构和比例 百万元人民币 15.64% 百万元人民币 41735 48234 2006年本集团实现销售收入482.64亿元，较2005年同期增长15.64%； 增长主要是因为本年度乘用车业务的快速增长促进了销售稳步增长； 2006年乘用车销售快速增长，乘用车实现销售收入342.19亿元，同比增 长22.6%；乘用车业务快速增长使得乘用车销售收入比例进一步增加到 70.9%，比2005年增加了4个百分点，乘用车业务成为收入增长的主要驱 动力。 商用车 2006年实现销售收入132.15亿元，同比增长1.7%，收入比例由 2005年的31.18%下降到2006年的27.38% HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

2、毛利润稳定增长 东风汽车集团整体毛利和毛利率 乘用车毛利率 商用车毛利率 2006年本集团毛利润达到82.06亿元，相比2005年的60.96亿元增长了 34.62%。同时，公司毛利率稳步提升，由2005年的14.6%提升到2006年 的17%，提高了2.4个百分点。 2006年乘用车板块毛利率为18.9%，比2005年提高了3.1个百分点，商用 车板块毛利率为12%，相比同期亦有提升。 乘用车毛利和毛利率的提升主要原因是：新品和经济型轿车销售大幅增 长，导致单位产品分担固定制造费用下降；国产化率提高和RMB升值降 低了成本；各JV加强了成本控制。 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

3、盈利能力不断增强 息税前利润 净利润及净利润率提升 净资产收益率提升 2006年，公司息税前利润为30.3亿元，相比2005年的26.7亿元增长 13.49%。 2006年公司股东回报率得到提升，净资产收益率由2005年的13.12%提升 到2006年的14.56%，增加超过1.44个百分点； 2006年，本集团净利润达到20.81亿元，相比去年同期的16.01亿元增长 29.99%，净利润率也由2005年的3.84%增加到2006年的4.31%，如果考虑 股权分置改革因素（2.52亿元损失），本集团2006年净利润额应为 23.33亿元；利润增长45.73%，净利润率应为4.84%，净利润率应同比增 加一个百分点。 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

IV.未来展望 2007年中国汽车行业展望 2007年东风汽车集团展望 下面展望2007年中国汽车行业以及本集团2007年规划 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

中国汽车工业协会预测，2007年中国汽车销量将保持增长，增速将达到17.8%. 乘用车仍将保持快速增长态势，预计增速将达到21.72% 1、中国汽车行业展望 中国汽车工业协会预测，2007年中国汽车销量将保持增长，增速将达到17.8%. 乘用车仍将保持快速增长态势，预计增速将达到21.72% 21.72% 17.8% 商用车将稳定增长，预计增速将达到7.85% 7.85% 中国汽车工业协会预计今年汽车总销售量将达到850万辆，增速将达到 17.8%； 预计乘用车仍将快速增长，预计销售总量将达到630万辆，同比增长 21.72%，基本型轿车仍然是增长的主要动力，预计销量为450万辆，同 比增长25.37%；其他销量将为150万辆，相比2006年的134.7万辆的增速 为11.35%； 预计2007年商用车销量为220万辆，相比2006年的204万辆增长7.85%； 根据公司事业计划预测，预计2007年中国汽车总需求量将达到857.3万 辆（含进口车15.7万辆）；07年乘用车总需求达到632.1万辆（扣除进 口车15万辆，国内销售为617.1万辆），将比2006年总需求540.4万辆 （含进口车22.77万辆）增长16.96%，商用车总需求达到225.2万辆（含 进口商用车0.7万辆），同比增长9.8% 资料来源：中国汽车工业协会预测 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

2、2007年东风集团销售安排 销售计划 2007年，本集团计划销售汽车90-95万辆 乘用车和商用车销售比例为7：3 商用车： 措施 2007年，本集团计划销售汽车90-95万辆 乘用车和商用车销售比例为7：3 乘用车： 2007年下属JV拟推出不少于4款新车 继续加大国产化力度，通过技术、管理、采购降成本，提高产品的市场竞争力。 商用车： 加大新品市场推介力度；加强老产品竞争力维护，提升公司在细分市场的产品竞争力。 2007年，本集团计划销售汽车90-95万辆，其中乘用车和商用车销售比 例为7：3； 下属三家JV2007年计划推出不少于4款新车型，对于现有和即将推出的 新车，公司将致力于加大国产化率的提高，并通过技术、管理、采购降 成本等措施来提升公司产品市场竞争力； 2007年，公司将会充分享受中国商用车市场的平稳增长，公司将通过充 分的市场调研，开发适应市场需求的新产品，同时加强老产品竞争力的 维护，提升公司商用车整体竞争力。 展望未来，我们充满了信心。 东风汽车集团会一如既往地与我们的合 资伙伴通力合作，力争把公司打造成为国内最强，并具有国际竞争力的 汽车制造商，创造领先的盈利率，实现公司的可持续性成长，为我们的 客户、股东、员工和社会创造长期价值。 HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt

谢 谢 谢谢大家！ HK000KL3_PrjSun_IPO_SCN_ShortVersion_Chi_1005.ppt