銀行流動性與授信管理

一、銀行的經營需考量短期間的變現能力，此就涉 及到流動性管理問題。 二、銀行經營最大收入來源為授信之利息收入，而授信品質之好壞，直接影響到獲利能力及經營績效，而授信在傳統上以5P做為貸款與否相當重要之參考，但5P不全是公式，亦涉及到管理的藝術。

壹、銀行流動管理 一、意義與功能 (一)意義：銀行迅速獲得現金應付資金需求之能力。 (二)大小： 以下討論並不考慮異常提領或擠兌之問題： 一、意義與功能 (一)意義：銀行迅速獲得現金應付資金需求之能力。 (二)大小： 1.變現易↑，時間短↓，資本損失或利息損失小，流動性大 2.反之，流動性小。 (三)風險低，流動性高，獲利低平衡，並非無限偏於一方。 (四)銀行法之規定：1.§43

(五)功能： 1. 維持清償存款負債之能力→尤其是活期性存款 2. 因應放款的能力 3. 客戶及債權人之信心 4. 避免急售資產損失 5 (五)功能： 1.維持清償存款負債之能力→尤其是活期性存款 2.因應放款的能力 3.客戶及債權人之信心 4.避免急售資產損失 5.避免向央行短期融通： (1)懲罰性利率 (2)反映資產流動性之缺失。

二、流動性需求之估計 (一)流動性需求 1. 存、放款之流動性需求為主。 2. 波浪狀：季節性、存、借之隨機性，經濟狀況。 3. 估計：劃趨勢圖形法。

(1) 程序 劃出存款趨勢圖 →連接最低點(最低存款額 穩定) 存款流動性需求aa a to deposit

B、劃出放款趨勢圖→連接高點BB 差額bb為放款流動性需求 t loan

C、將aa、bb相加，(在任何一個時間點，垂直相加 劃出流動需求圖)

＊注意事項： (1)銀行通常會再增加5%～10%，以備不時之需 (2)與存款大客戶保持密切聯繫，以降低流動性。 (二)流動性供給 1 ＊注意事項： (1)銀行通常會再增加5%～10%，以備不時之需 (2)與存款大客戶保持密切聯繫，以降低流動性。 (二)流動性供給 1.流動性工具之總額：實提準備金，相關短期有價證券 2.流動性部位差額： (存 liquidity demand +放 liquidity demand ) – 所持有之流動性工具總額 if >0 缺乏流動性 <0 超額

貳、銀行授信管理 一、授信基本原則 1.安全性 2.收益性 3.成長性 ＊ 4.公共性 5.流動性

對國家經濟發展有正面的助益，若然，則銀行 對其貸款符合此一訴求，反之，則否。 2. 現今，對公共性則需賦予經營者的道德責任， ＊安全性與收益性常有某種程度的Trade off 關係，亦 可看出經營者的理念。 ＊公共性： 1. 過去對公共性的訴求，比較強調貸款對象是否 對國家經濟發展有正面的助益，若然，則銀行 對其貸款符合此一訴求，反之，則否。 2. 現今，對公共性則需賦予經營者的道德責任， 不可假借利便，為一己之私利，做出違害銀行 及股東權益之情事。

ex. 激進 穩健 保守 安全性 收益性

二、授信工作程序 1. 授信商談 2. 授信受理及徵信 3. 擔保品估價 4. 授信審核 5. 簽定授信契約 6. 授信撥款 7 二、授信工作程序 1.授信商談 2.授信受理及徵信 3.擔保品估價 4.授信審核 5.簽定授信契約 6.授信撥款 7.授信後情況調查 8.授信收回

三、授信評估分析－5P的使用 ＊(一)people 借款戶 (二)purpose 資金用途 (三)payment 還款來源 (四)protection 債權保障 (五)perspective 授信透視 (未來展望)

(一) people 借款戶 ＊評估的重點在於 1.經營背景 2.經營管理績效 3.誠實信用

1.經營背景 (1)創立或存續時間的長短 長 → 因應景氣能力↑ t２ t０ t１

(2) 存續期間經營權是否有結構性變化？ ＊注意新的經營者之風評、激進或穩健？ (3) 企業(借款戶)所處的生命週期？ ＊創立期、發展期、成長期、成熟期、衰退期？ →越前愈穩當，另外產業的特性(夕陽、新興明星) 亦是考量因素。

(4) 營業項目有無重大變化？對新業務項目或新產 品的開發，其經營及創新能力為何？ (5) 產品結構及市場佔有率： ＊多樣化可避免收入來源起大變化 ＊市場佔有率大 → 對p的控制程度愈高 → 獲利較 易掌握及穩健。

(6) 轉投資(多角化經營) A. 地區是否過於集中 B (6) 轉投資(多角化經營) A.地區是否過於集中 B.事業關聯性關聯性大 → 易生規模綜效 相輔相成scope ecommic 範圍經濟 反之 → 則可能臂多力分鞭長莫及 C. 集團負責人對各轉投資事業部門是否能尊重專 業經營。

(7) 負責人及重要幹部 A.經營歷練 B.專業水準 C.操守及忠誠度 D.守成或開創性之潛力 E.接班人之培養

a.集團企業接班人 ＊接班急迫性如何 ＊是否有一套規劃之制度 ＊集中化或分散化 →若集中化(特定個人)則其過去之風評、內部之 認同、及才幹----等之個別公司之接班人，較 前述單純。

2. 經營管理績效 A. 營業額增減趨勢： 穩定成長為佳，若有大幅或不穩定之變動，皆 需特別進一步了解原因。 B. 獲利能力 a 2.經營管理績效 A.營業額增減趨勢： 穩定成長為佳，若有大幅或不穩定之變動，皆 需特別進一步了解原因。 B.獲利能力 a.ROE：稅後盈餘／淨值 b.ROA：稅後盈餘／總資產 c.與同業水準比較 d.了解盈餘來自循環性收入（穩定）或是變賣 資產或投資股票等非循環性收入 （Non-Recurring Proft）

C. 資產或設備利用率 a. 有無大量閒置資產其因或有無具體使用計劃 D. 存貨管理 a. 有無浮濫或存料不濟 E C.資產或設備利用率 a.有無大量閒置資產其因或有無具體使用計劃 D.存貨管理 a.有無浮濫或存料不濟 E.產品有無違反智慧財產權而涉訟 F.勞資關係和諧度及員工流動性 G.污染防治

3. 誠實信用 a. 承諾事項履約情形： i. 有無退票 ii. 逾期 iii. 違背誠信而涉訟 b. 有無主動提供徵信資料 i 3.誠實信用 a.承諾事項履約情形： i.有無退票 ii.逾期 iii.違背誠信而涉訟 b.有無主動提供徵信資料 i.所提財報可靠性 ii.對重大經營變動有無主動告知 c.對往來銀行是否採公平待遇? i.借款與存款往來之相稱性

4. 評估要領 a. 對客戶提供之資料，進行比對，查估及分析 b. 透過徵信中心查詢票據往來及授信履約 c 4.評估要領 a.對客戶提供之資料，進行比對，查估及分析 b.透過徵信中心查詢票據往來及授信履約 c.向同業或上下游關係廠商查詢其生產、銷售、 履約(交貨品質、時間、貨款支付)狀況 d.委託專業徵信機構評估或查詢涉訟資料

＊對於people 一項之事前預防： 1.銀行可考量在內部文件上規範，對於某些特定集團或企業，禁止對其往來 (1) 集團形象不佳 (2) 涉入股市太深 (3) 靠政治力量介入，發展事業 (4) 透過各總分行對報章及當地實情之了解，定 期彙報總行，經確認後通令分行切實遵守。

(二)purpose 資金用途 1. (1)政策 (2)合法 (3)合理 (4)合情

2. 有人說5P之中，資金用途及還款來源，是其中最重要的二項 3. 三大資金用途： (1)取得資產 (2)償還既存負債 (3)替代股權

Ex. 借戶 B/S 取得資產 銀行借款 償還既存負債 替 代 股 權

A.以「取得資產」用途最佳 → 未來有收益，具生產性及保障 性 (1) A.以「取得資產」用途最佳 → 未來有收益，具生產性及保障 性 B.季節性流動資產，宜以短期臨時性週轉資金挹注 C.永久性流動資產，以經常性（永久性）週轉資金貸款 D.固定資產則以中長期設備資金貸款 E.資資金貸款：中長期 F. a.臨時性週轉金貸款以營業收入為還款來源 b.永久性週轉資金貸款：以保留盈餘 c.固定資產等設備資金：保留盈餘及累計折舊 d.投資資金貸款：被投資企業之股利

EX. 最低安全量流動資產 淡季 季節性LA 固 定 資 產 第一年 2 3 季節性週轉 金貸款 經常性週轉金貸款 設備資金貸款 旺季

(2) 償還債務 A.民間債務 a.如為取得進貨折扣，則風險低 b.如為償還到期債務，則風險較前者高 c.償還地下金融效益不易彰顯，宜審慎

B.金融機構債務 →同業債務：了解為何無法續在原銀行借款之本行債務 i.到期展延 ii.借短改中長

(3)替代股權： A. 意義：以銀行融資，填補股東權益的變動 B. 類型：二種 a (3)替代股權： A.意義：以銀行融資，填補股東權益的變動 B.類型：二種 a.赤字融資：借款戶因經營不善而虧損，宜以 增資補填，此類之借款，如無法掌握增 資的可能性，其承擔的風險相當高。 b.股利融資：借款戶營運情況良好，但如因缺 乏有計劃的現金流量規劃，並無法保證 有足夠現金支付股利，風險較前者小。

(三) 還款來源 (payment) 1. 償還標的：現金 2. 還款來源是債權確保的第一道防線 3

5.資金用途與償還財源 6 流動資產 固定資產 流動負債 中長期資金 1 3 2 5 4

一、還款財源 1. 流動負債買流動資產，或以流動資產變現償還流 動負債，兩者皆使淨營運資金不變 → 合理 2 一、還款財源 1.流動負債買流動資產，或以流動資產變現償還流 動負債，兩者皆使淨營運資金不變 → 合理 2.以固定資產的購置（用中長期資金支應）或以處 份固定資所得用以償還中長期負債或填補虧損 →不改變淨營運資金 →合理

3.以中長期資金支應流動資產的購置 →淨營運資金↑ →良好 反之，以流動資產變現償還中長期負債 →淨營運資金↓ →不合理

4.以流動負債增加來挹注固定資產的購置 →淨營運資金↓ →不合理 反之，將閒置固定資產變現用以償還流動負債 →淨營運資金↑ →良好

5.以流動負債支應中長期資金需求 →淨營運資金↓ →較差 反之，以中長期資金償還流動負債 →淨營運資金↑ →較好

6.以固定資產（特別是閒置）變現用以購買流動資產 →淨營運資金↑ →良好 反之，以流動資產變現所得用以挹注固定資產的購買 →淨營運資金↓ →不好

二、還款時機 a. 現金收支預估表：大額授信且中長期 b

(四) protection 債權保障 1.理論上，只要符合現金流量分析，借款到期應能獲得足額清償。但實務而言，由於現金收支預估表，係建築在各項不確定因素的預估基礎上，所以常有偏差 →第二道防線的設計 2.分為 內部保障 外部保障 兩種

(1)內部保障 A.良好的財務結構 a.自有資本比率： 好 b.固定長期適合率

c.速動比率： d.淨值報酬率： ＊前述比率宜注意長期趨勢的變化

B. 擔保品 a. 合法性：不可以法令所禁止者為擔保品 b. 完整性 ‧產權清礎無糾紛 ‧如為土地，有連外道路 c B.擔保品 a.合法性：不可以法令所禁止者為擔保品 b.完整性 ‧產權清礎無糾紛 ‧如為土地，有連外道路 c.可靠性 ‧市場價值穩定 d.市場性 ‧交易規模夠大，可隨時出售 ‧交易對象無限制 ‧變現折價小

C.放款契約限制條款 a.意義：銀行為確保債務，可以契約 （含承諾，切結或出具同意書）明訂若干限制 條件，要求借款戶履行，如違背契約所訂條款， 應即喪失期限利益，視同到期。 b.反面承諾：依銀行法§30之規範

c. 股東債權居次同意書及借款戶對前述同意書所 為之承諾書 c1：前者由墊款股東切結同意，銀行對借款戶 現在及將來一切債權，具有優先受償權 c2：後者，則同意接受並遵守前者有關條款的 約定，如有違反，銀行得不經通知，隨時 減少授信額度或縮短借款期限或借款視為 全部到期，絕無異議。 d. 限期增資承諾書 e. 適度財務比率約定書

(2)外部保障 A.意義：由第三者承擔借款戶對銀行的信用償還 B.通常由第三者保證或背書。

(五) perspective 授信透視(遠景) 1. 除考量借款戶未來的可能變化之外，亦可從下列方 向來思考一筆放款。 2

(1)安全性： A. 絕不能以犧牲安全性，承擔不合理的風險作為 競爭的籌碼，因為注意授信品質，以確保債權安全，是維護銀行生存與發展的關鍵所在。

B. 一筆貸款是否值得承作，應從三方面加以分析： a. 信用風險 i B.一筆貸款是否值得承作，應從三方面加以分析： a.信用風險 i.借款戶信用風險：借款戶因內外在經營環境 變化所可能產生或無法如期清償借款的風險。 ii.國家風險：指借款戶國家固有的風險，包括 政治的、社會的、經濟的、文化的風險。

b.利率風險：考量該筆借款對利率敏感性缺口的影響 i. 為免預估錯誤對銀行收益產生不利影響，中長期授 1.跨國性融資應逐步建立起國家風險的觀 念，對於超過某一風險警戒線 ex.債負比率Debt Service DSR= b.利率風險：考量該筆借款對利率敏感性缺口的影響 　i. 為免預估錯誤對銀行收益產生不利影響，中長期授 信宜採浮動利率

c. 匯率風險：係指外幣授信所隱含的匯兌損失 i c.匯率風險：係指外幣授信所隱含的匯兌損失 i.當台幣升值走勢時，從事外幣授信對銀行不利， 蓋一旦放款到期清償，銀行兌換的台幣較貸放 時少。 ii.應多做強勢貨幣的外幣授信。

(2)收益性：宜建立淨收益及淨邊際收益率的觀念 A. 淨收益：充分反映該筆授信全部收入與費用 B (2)收益性：宜建立淨收益及淨邊際收益率的觀念 A.淨收益：充分反映該筆授信全部收入與費用 B.公式：淨收益： 收入（利息收入＋手續費收入＋衍生收入）－費用（利息支出＋薪資＋租金＋折舊＋稅捐） C.淨邊際收益率： D.可與投資購買票券、拆放同業等之淨收益相較 →較高者，其資金運用之成效較佳。

b.從資產面：ex.出售資產或安排資產回收期限 的方式 (3)流動性： A.流動性之籌措 a.從負債面：ex.發行NCD b.從資產面：ex.出售資產或安排資產回收期限 的方式

B. 授信流動性的掌握： 一筆授信是否具流動性，可從以下三方面加以掌握 a. 該筆授信是否能按期回收 b B.授信流動性的掌握： 一筆授信是否具流動性，可從以下三方面加以掌握 a.該筆授信是否能按期回收 b.該筆授信的回收期限是否與銀行資金需求的期 間結構相配合 c.該筆授信是否得成為金融證券化的標的 →若三者皆是→流通性強

(4)成長性 A. 成長的內涵 a. 銀行業的成長，乃反映在總資產，特別是授信規模，而支持業務成長的動力來自二方面： i (4)成長性 A.成長的內涵 a.銀行業的成長，乃反映在總資產，特別是授信規模，而支持業務成長的動力來自二方面： i.內部自有資金的增加 ii.外部負債的增加

b. 在考量BIS之大小後，授信的成長尤需注意 i. 增加自有資本 ii. 擴大低風險權數的授信 c

B.成長性掌握因素 a.加強低風險權數授信 b.評估對現在及未來業務之影響：除考量該筆授 信對業務成長之貢獻外，尚需衡量借款戶未來 授信的需求有多大，及考慮如果拒絕承作該筆 授信，借款戶是否因此而外移。 (5)公益性：回歸銀行法§1所提

結論 授信5P不可視為公式，機械式操作。欲求授信之專業，必須在5P的概念下，依每個個案內容深入了解後，靈活運用才是根本。

無住生心， 在不執著中， 常懷清淨心、感恩心、 歡喜心、平等心、慈悲心。 ＊泉興心語＊ 無住生心， 在不執著中， 常懷清淨心、感恩心、 歡喜心、平等心、慈悲心。