※企業管理當局,往往須要得到下列諸問題的解答,例如: (1)一定銷售量下可有多少利潤? (2)為達到一定的利潤須要多少銷售量? (3)成本、售價改變時,對利潤有何影響? (4)售價降低時所導致的損失,需增加多少銷售量才能彌補過來?(即薄利多銷政策是否合算?) (5)成本提高時所導致的損失,需增加多少銷售量才能彌補過來? (6)提高銷售量,是否為改善獲利狀況之可行途徑?
固定製造費用 固定成本 固定銷管費用 直接材料 變動成本 直接人工 變動製造費用 變動銷管費用 R=F+V ×R +π P × Q=F+C ×Q +π 可見影響利潤的因素有售價、銷售量、總固定成本、單位變動成本。
而C-V-P分析即在討論當這些影響利潤的因素變動時,對利潤的影響有多大,以及相關的決策問題,如以上(1)~(6) ★上式營業利潤的計算是採直接成本法。FC包含當期發生的固定製造費用及固定銷管費用,即當期發生的固定製造費用全數作為當期的費用(即作為期間成本,非產品成本),淨利(=0時為B.E.P)是直接成本法下之淨利。若淨利採全部成本法計算,結果不同。只有當產量等於銷售量時,兩法之淨利同,即列作當期費用之固定製造費用金額同。一般情況下,利用直接成本法求BEP,若以全部成本法求BEP則公式不同。 以上諸問題,可藉成本一數量一利潤分析來加以解答。
※C-V-P分析可按以下大綱加以探討 一、確定情況,單一產品 直線關係 二、確定情況,多種產品 三、不確定情況,單一產品(略) 求B、E、P 曲線關係 求某一利潤下之Q 圖解法 求最大利潤下之Q 方程式法 二、確定情況,多種產品 三、不確定情況,單一產品(略) 1. 常態分配在C-V-P分析上的應用 2. 對數常態分配在C-V-P分析上的應用 3. Gamma分配在C-IP分析上的應用 4. 柴貝雪夫定理在C-V-P分析上的應用 5. 多元常態、分配在C-IP分析上的應用 6. 不知機率分配之分析法 :
四、不確定情況,多種產品(略) 假設已知銷售量是常態分配,每一產品的單位 邊際貢獻為常數,每兩種產品的相關係數已 知(即每兩種產品銷售量間直線關係的程度), 以計算兩平點、某一利潤水準的機率。 五、C-V-P分析在企業決策上之應用 六、基本假設
▲直線關係的C-V-P分析 I. 求B.E.P II. 為達某一利潤目標:需多少銷售量或銷貨額 III. 欲得最大利潤需多少銷售量 IV. 基本假定
銷貨收入:$6,000,000 總固定成本:1,600,000 總變動成本:3,600,000 單位售價:400 單位變動成本:240 R(BE)=F /1-V = $1,600,000 /[1-($240/ $400)] = $4,000,000 若要達到$400,000的利潤目標 R=(F+π) /1-V = ($1,600,000+$400,000) /[1-($240/ $400)] = $5,000,000
銷貨收入:$6,000,000 總固定成本:1,600,000 總變動成本:3,600,000 單位售價:400 單位變動成本:240 Q(BE)=F /P-C = $1,600,000 /($400-$240) = 10,000單位 若要達到$400,000的利潤目標 Q=(F+π) /P-C = ($1,600,000+$400,000) /($400-$240) = 12,500單位
安全邊際(margin of safety):表示公司在一定的銷貨額時,可以降低多少銷貨,尚不致遭受損失。公司從特定的銷貨額下降,到損益兩平點之前,可以容許減少的銷貨額。 安全邊際金額=選定的銷貨額-兩平點銷貨額 或:安全邊際金額=利潤/邊際貢獻率 安全邊際率(margin of safety ratio;M/S) =安全邊際金額/選定(預計)銷貨額, 或M/S =利潤/邊際貢獻;或 M/S =利潤率/邊際貢獻率 註:利潤率(profit ratio;PR);邊際貢獻率(C/M)
安全邊際金額=選定的銷貨額-兩平點銷貨額 =$5,000,000-$4,000,000=$1,000,000 安全邊際率(margin of safety ratio;M/S) =安全邊際金額/選定(預計)銷貨額 =$1,000,000 / $5,000,000=20% 或 M/S =利潤率/邊際貢獻率 =8%/ 40%=20% 註:利潤率=利潤/選定銷貨額 邊際貢獻率=邊際貢獻/選定銷貨額
教科書P.275 營業槓桿=邊際貢獻/淨利=CM/π 淨利增加百分數=營業槓桿×銷貨收入增加百分數
確定情況,多種產品
產品別 單位售價 單位變動成本 預期之銷售(量)組合 A $180 $100 1 B 110 70 2 若銷售組合在任何銷售水準下皆不變,則 變動成本率V =變動成本/銷貨收入 = ($100+2×$70) /($180+2×$110) = 0.60 假設固定成本為$1,600,000 ,則 損益兩平點銷貨收入R(BE)=F /1-V = $1,600,000 /(1- 0.60) = $4,000,000 若要達到$400,000的利潤目標 R=(F+π) /1-V = ($1,600,000+$400,000) /(1- 0.60) = $5,000,000
由題目知,每一組合之售價為 $180×1 +$110×2 = $400 在此銷售組合下,每一種產品之損益兩平點銷售量: Q(BE) =R(BE) / $400= $4,000,000 / $400= 10,000 組 包含 A產品: 10,000 組×1單位/組= 10,000單位 B產品: 10,000 組×2單位/組= 20,000單位 若要達到$400,000的利潤目標,則每一種產品之銷售量: Q =R / $400 = $5,000,000 / $400 = 12,500 組 A產品: 12,500 組×1單位/組= 12,500單位 B產品: 12,500 組×2單位/組= 25,000單位
由題目知,每一組合之售價為 $180×1 +$110×2 = $400 若銷售組合在任何銷售水準下皆不變,則 每一組產品之變動成本 = $100+2×$70 = $240 假設固定成本為$1,600,000 ,則 損益兩平點銷貨量(組數)Q(BE)=F /P-C = $1,600,000 /($400- $240) = 10,000組 包含 A產品: 10,000 組×1單位/組= 10,000單位 B產品: 10,000 組×2單位/組= 20,000單位
(課本P.692至P.695例) 若要達到$400,000的利潤目標 Q=(F+π) / P-C = ($1,600,000+$400,000) /($400- $240) = 12,500組 包含 A產品: 12,500 組×1單位/組= 12,500單位 B產品: 12,500 組×2單位/組= 25,000單位
(課本P.692至P.695例) 組合改變,損益兩平點(BEP)也會改變。例如B改為3: 產品別 單位售價 單位變動成本 預期之銷售組合 A $180 $100 1 B 110 70 3 變動成本率V =變動成本/銷貨收入 = ($100+3×$70) /($180+3×$110) = 0.607843 損益兩平點銷貨收入R(BE)=F /1-V = $1,600,000 /(1- 0.607843) = $4,080,000
(課本P.692至P.695例) 每一組合之售價為 $180×1 +$110×3 = $510 在此銷售組合下,每一種產品之損益兩平點銷售量: Q(BE) =R(BE) / $510= $4,080,000 / $510= 8,000 組 或 每一組產品之變動成本 = $100+3×$70 = $310 損益兩平點銷貨量(組數)Q(BE)=F /P-C = $1,600,000 /($510- $310) = 8,000組 包含 A產品: 8,000 組×1單位/組= 8,000單位 B產品: 8,000 組×3單位/組= 24,000單位
銷貨收入$5,000,000時,利潤不再是$400,000,而是$360,800。 銷貨收入$5,000,000時之銷售量(組數)為 $5,000,000 /$510 = 9,804組 包含 A產品: 9,804 組×1單位/組= 9,804單位 B產品: 9,804 組×3單位/組= 29,412單位 銷貨收入為$5,000,040 變動成本為$3,039,240,如下計算: A產品: 9,804 ×$100= $980,400 B產品: 29,412 組×$70= $2,058,840 所以邊際貢獻為$1,960,800 固定成本$1,600,000 所以利潤為$360,800
※設甲產品售價$100,單位變動成本$60 設乙產品售價$20,單位變動成本$8 總固定成本$320,000 (1)設甲與乙之銷售量組合為1:2 (2)設甲與乙之銷售額組合為1:2 求B.E.P.
註: (1)與(2)為兩不同之情況,所以BEP不同。由此可知組合1:2須知是銷售量之組合,抑或是銷售金額之組合,才能求得正確之B.E.P
※各因素變動的影響 (直線C-V-P分析) PQ-FC-VCQ=利潤 ▲其中P、Q 、VC 、FC變動時,對B. E. P ※各因素變動的影響 (直線C-V-P分析) PQ-FC-VCQ=利潤 ▲其中P、Q 、VC 、FC變動時,對B.E.P.及利潤有何影響?影響的程度如何?P、Q 、VC 、FC其中之一變動或同時變動時,B.E.P.及利潤會如何變動? 易分析(省略) 將變動前後之B.E.P及利潤求出比較即得。
※直線型CVP分析之BEP公式基本假定 1. 所有成本均可劃分為固定成本及變動成本(在攸關範圍內) 2
5. 各項投入生產成本因素之價格,均假定不變。(銷管費用也是。若材料、人工、製費、變動銷管費用之價格有變,則單位變動成本即會變。) 6. 企業之管理政策、生產技術(技術提高,成本與售價皆可能會降低)、工作效率及成本控制等,均不改變。 (即點5及6這些皆會影響成本,而在此假設這些不變,即假設數量是唯一影響成本之因素(由CVP 圖之橫軸可知))
7. 產銷多種產品時,產品組合比例,在各種銷售量(公司的所有產品合計之總銷售量)下均保持不變。 8. 產量與銷售量一致,使存貨無顯著變化(即生產多少就銷售多少)。 (點8,採全部成本法時,應有之假設。) 9. C-V-P分析著重在邊際貢獻,而B.E.P分析著重在FC。前者範圍較廣。然尚須考慮無形利益與社會福祉。
綜上所述,C,V,P分析,除數量外,其他因素均保持不變。事實上,其中有在短期內可保持不變者,有只在某一數量範圍內無變動者。然而,就長期而言,不可能不變。 此分析旨在協助管理者了解影響利潤的各種因素之相互關係,而為利潤規劃之可靠基礎。在分析時知其假定之限制,當任何假定有改變時,應即配合新情況加以修正。