簽證精算工作未來重點 國泰人壽 林昭廷 2007.08.22
大綱 一、準備金適足性測試 二、模型建立之相關準備工作 三、未來之工作方向
準備金適足性測試－現今議題 金管會之計畫： 96年準備金適足性測試，改為測試50-200組之利率情境 資產模型需採複雜的資產模型方式 年底前需建立複雜的資產模型並測試 無模型者可能需編列預算購買並建置模型 不再測試7+1組(NY7)之利率 通過的標準由精算實務處理準則建議，需視金管會之意見(CTE/P) 重大變更
準備金適足性測試－IFRS 4 IFRS 4 國際保險會計實務處理不一致 目前會計準則並未定義保險合約 區分保險合約與金融商品 財務資訊的透明…現存財報揭露不足 藉以增加財報之可了解性、一致性、可比較性 加速推動第二階段前，有限度地改善保險人對保險合約之會計處理 加強揭露
準備金適足性測試－IFRS 4 IFRS 4 實施之影響 保費收入之認列(營收及營業稅) 禁止提列巨災準備(重大事故準備)及平穩準備(危險變動準備) 負債適足性測試(不足需一次認列) 財務再保 資訊揭露之範圍與內容擴大 會計資訊系統的擴充與更新
準備金適足性測試－IFRS 4 負債適足性測試 最低限度要求 若測試結果顯示不足應將所有不足數認列為當期損失 保險人於評價日，估計保險合約未來現金流量現值，以評估已認列之保險負債是否充足 最低限度要求 測試時應考慮現時估計之所有合約現金流量，包括：理賠處理成本及嵌入選擇權與保證之現金流量 若測試結果顯示不足應將所有不足數認列為當期損失 負債適足性標準一般由精算處理準則規定之
準備金適足性測試－IFRS 4 IFRS 4國內相關準則準備工作 保險會計公報準則 精算實務處理準則 準則預計96年下半年完成三讀 準則釋例預計96年下半年完成 精算實務處理準則 準則預計97年4月完成 執行工作： 須完成IASP2－IASP10之翻譯 已完成： IASP2(財務報表之精算實務準則) IASP3(商品分類) 目前研擬中：IASP4(投資合約、服務合約之衡量)
大綱 一、準備金適足性測試 二、模型建立之相關準備工作 三、未來之工作方向
模型建立之相關準備工作 決定購買現成精算軟體(較快速)或自行建立資產模型(可能較省錢)？ 預算之編列 人力之需求 時間之限制 複雜資產模型建立 決定購買現成精算軟體(較快速)或自行建立資產模型(可能較省錢)？ 目前市場使用之精算軟體有Prophet, MoSes, VIP, AXIS, Alfa, TAS 大多數之軟體皆可找到顧問公司協助開發 預算之編列 人力之需求 時間之限制
大綱 一、準備金適足性測試 二、模型建立之相關準備工作 三、未來之工作方向
short-run real measure 未來工作之方向 階段 Phase I Phase II Phase III 時間 2007 2008 2009 2010 2011 2012 內容 準備金適足性 測試 利率情境的產生(利率模型的調校與情境的選取)以及試算 國外固定收益型證券 (Treasury Yield and Credit Spread)的模型(美國、全球等) 股票市場 模型 (上市、上櫃、美股、全球) 準備金的公平價值 (principles-based reserving approach) 準備金的風險邊際及 修改C3 各模型的維護 與 更新 C3的建立 試算標準法 (一些資產種類的duration)以及CFT(利率情境的選取與權重的設定) 匯率模型 (美元、歐元、澳幣等) 不動產市場的模型 (台灣、REITs) 數組 risk-neutral 利率與股票模型 short-run real measure 利率模型 及 解約行為模型 Internal Model 相關監理辦法
與國際接軌 IFRS4的適用─97年底、98年底、…？ IFRS第二階段及Solvency II實施(已延後至2012年) 準備金適足性測試方式改變不大但影響??? 相關準備工作 IFRS第二階段及Solvency II實施(已延後至2012年) Market Consistent Valuation 實施時間點？
結論 需立刻因應今年年底準備金適足性測試方式之重大變更 给監理官的建議 Think Globally，Act Locally