第六課 貨幣與銀行

目 次 壹、貨幣 貳、借貸市場 一、借貸功能 參、中央銀行 一、政府的銀行 一、交易的媒介 二、貨幣的其他功能 二、民間標會 三、商業銀行 二、銀行的銀行 三、其他業務

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壹、貨幣 目次

【補充】貨幣的重要性 ：3個價格 請問：以物易物的社會如何找零錢？ 自給自足（以物易物） 貨幣社會 2物 1個價格 2個價格 3物 3個價格 4物 6個價格 4個價格 5物 10個價格 5個價格 10物 45個價格 100物 4,950個價格 100個價格 1000物 499,500個價格 1,000個價格 n物 n(n-1)/2 n個價格 請問：以物易物的社會如何找零錢？ ：3個價格 請問：以物易物的社會如何找零錢？ 目次

【補充】貨幣的演進 ∙由歷史的角度來看，貨幣的發明可是人類發展過程中非常重要的一環。而且即使貨幣的存在已經有幾千年之久，貨幣的形式和內容都還一直在變化 【千元紙鈔圖】 http://zh.wikipedia.org/wiki/File:1000-2000-a.JPG 貨幣的演進(39:39) http://moneywise.fsc.gov.tw/Content/Media/classroom/video/explorejourney1.wmv 目次

目次

一、交易的媒介 ∙所謂「交易」，或說「交換有無」，就是一個人用 他「有」的東西去換他「無」的東西。錢本身其實沒 什麼用處，它既不能吃也不能穿 ∙所謂「交易」，或說「交換有無」，就是一個人用 他「有」的東西去換他「無」的東西。錢本身其實沒 什麼用處，它既不能吃也不能穿 從個人的觀點 ∙它可以幫助你換到你想要的東西，就是它有購買別項東西的能力，因此才有價值，讓人見錢眼開 從社會的觀點 ∙貨幣更是經濟發展的必要工具 ∙以物易物是很困難的 所以有人說，十八世紀的工業革命，應該被稱為第二次產業革命，發明貨幣才是第一次產業革命 目次

如果你有錢當「交易媒介」上述問題迎刃而解 【舉例】你會修理電腦，你有時 間修電腦；但你餓了，沒有飯吃 ∙因為沒有交易媒介，你只好去跟餐館老闆說：我幫你 修電腦，你給我飯吃。他可能沒有電腦，可能電腦沒壞， 所以最可能的答案是：「我不想修電腦。」在你找到剛 好要修電腦，而且修理費差不多等於飯錢的餐館老闆之 前，你可能已經餓昏了。這樣有一餐沒一餐的，還不如 自己做飯。但是，要做飯也要買米，你要找剛好要修電 腦的米店，那麼將面臨同樣的困難，所以還不如自己去 種稻。不只你有麻煩，米店老闆、餐館老闆同樣有麻煩 如果你有錢當「交易媒介」上述問題迎刃而解 目次

二、貨幣的其他功能 1.計價的單位 定義 ∙任何東西，都以貨幣來計價 ∙在臺灣就是指新臺幣多少錢 功能 ∙降低交易成本 ∙在以物易物的社會，計價本身就非常困擾，因 為在那樣的社會裡，任兩種東西就要有一個價格 如果東西數量少時，還無所謂，多了就麻煩大了 交易成本:物品除了生產所必須的成本外，為了完成買賣，所要多花的成本 【硬幣圖】 http://zh.wikipedia.org/wiki/File:Ajzz.png 目次

2.價值的儲存 ∙過去，人們生產的東西用不完，就儲存起來。其中，最有價值的就是米穀等實物。儲存米穀要米倉，其實很不方便，也容易耗損。 ∙例如：若用「蛋」當作貨幣，一天、兩天後還是蛋，還是可以當作貨幣買賣，但是五天、七天過去，則變成「臭蛋」，其價值無法儲存！此為商品貨幣的缺點。現金大多以金屬貨幣或紙幣為貨幣！ 目次

3.延遲支付的工具 ．貨幣不發達的社會，借貸都要用實物，如借米到 期要還同質量（加利息）的米。實物借貸很不方便， 還有運輸的問題。在貨幣社會，借貸或積欠，就可以 用貨幣為標的，借錢還錢 ．貨幣能作為遞延支付的工具，是因為它具有前述 三種功能，所以也有人認為，貨幣的功能就是前面 三項(交易的媒介、計價的單位、價值的儲存) ．但在金融市場發達的當代社會，借貸交易頻仍， 貨幣扮演遞延支付的工具，角色很吃重。換言之， 就是因為貨幣有這樣的功能，現代化銀行體系與金 融市場，才得以逐步發展起來 目次

【補充】 「交易媒介」就是貨幣，新台幣當然是貨幣但是～ 【補充】 「交易媒介」就是貨幣，新台幣當然是貨幣但是～ ∙工商企業買賣貨品很少用新台幣付款，知道他們用什麼付款嗎？他們用「支票」或「銀行轉帳」方式付款。以銀行存款為媒介來完成交易，因此銀行存款和新台幣一樣同為貨幣。 ∙銀行存款有很多種，例如：活期存款與定期存款之分。而定期存款沒有活存的「流動性」，所以我們說「貨幣」可作為交易媒介，看重的是它隨時可以換成別的東西的那個「流動性」。 目次

【補充】：貨幣的定義（1/2） 準貨幣包括：定期性存款、外匯存款、郵政儲金等，一些流動性略低於存款貨幣的金融資產 ∙根據貨幣的「流動性」高低，定義有狹義（M1）和廣義（M2）之分： 貨幣的定義 M1A 通貨淨額＋支票存款＋活期存款 M1B M1A ＋活期儲蓄存款 M2 M1B ＋準貨幣 準貨幣包括：定期性存款、外匯存款、郵政儲金等，一些流動性略低於存款貨幣的金融資產 交易媒介： M1A > M1B >M2 價值儲存： M2 > M1B > M1A 目次 美元弱vs 護出口 台幣29.2攻防(2:11) http://www.youtube.com/watch?v=yLJnayZLEAQ

【補充】：臺灣貨幣供給額（2/2） 通貨淨額 「社會大眾」持有的新台幣，央行發行的新台幣扣除銀行等金融機構庫存的部分 存款貨幣 企業及個人在貨幣機構之支票存款、活期存款及活期儲蓄存款 目次

【補充】：銀行存款的項目 存款項目 說明 備註 支票存款 存款人開立支票存款帳戶並存進一筆款項後，日後有資金支出時可開出支票使用 銀行對於各種存款支付的利息就是銀行的成本 活期儲蓄存款 存款人可以自由存入或提出存款，當存款人存進一筆金額後，取得存款帳簿與金融卡，日後即可用以提款 定期存款 固定期限的存款方式。銀行會發給存單或存入存款帳簿作為證明，以憑到期領取本息 目次

貳、借貸市場 目次

一、借貸功能 借貸的 功能 應付意外事件 生命周期的調節 投資行為 目次

決資金短缺問題，因而帶來了借貸利益。他們從這借 貸利益中取出一部分付給貸款者，是為「利息」 ▓ 貸款者：貸款者有兩個理由要求利息： ▓ 借貸者（有借貸需求者）：借款者取得款項，解 決資金短缺問題，因而帶來了借貸利益。他們從這借 貸利益中取出一部分付給貸款者，是為「利息」 ▓ 貸款者：貸款者有兩個理由要求利息： ．損失了流動性 ．倒帳的風險 現金→流動性最高，可隨時換成自己想要的東西 債權→未來獲得償還款項的權利，流動性很低 目次

．目前社會上最主要的借貸行為，是由銀行等金融機 ．在近代銀行建立之前，民間就有借貸行為，臺灣有 二、民間標會 ．目前社會上最主要的借貸行為，是由銀行等金融機 構經營的存款、放款業務 ．在近代銀行建立之前，民間就有借貸行為，臺灣有 一種風行的民間借貸稱為「標會」 ．所謂「標會」，又稱「做會」或稱「互助會」，在 法律上稱為「合會」（詳參《民法》第709-1至709-9條） ．是存在於民間的小額借貸行為，有籌措資金與 賺取利息的功能。以下茲舉一例說明: 目次

．某甲召集親朋鄰居好友共十人為會腳（連同某 ▓ 舉例 ．某甲召集親朋鄰居好友共十人為會腳（連同某 甲共十一人），甲自任會首（或稱會頭），約定每期 （如一個月一期）各出標金若干（如1萬元） 第一期:十個會腳各出1萬元，共10萬元，按規矩由某甲（會首）得標，通常會首就是要得到這筆款項，算是會腳們無息貸款給某甲，但他要負責召集、通知開會，若遇會腳未按時繳標金，他須先墊付 目次

第二期:會腳各自投標競出利息，並以出價最高者得標。 如某乙出800元最高，利息則除某乙外，其他九人繳納扣 掉利息的標金（即9,200元），死會者的會金不能扣利息 （即付1萬元）→故某乙得到92,800元(10000+9200×9)標金 第三期:若某丙出價最高的是1,000元，則那次得標金是 92,000元（10,000×2+9,000×8)；餘此類推 最後一期:只剩一人為活會，他不必出價競標，每人都要 付他1萬元，故他得10萬元。凡得過標者（包括會首）稱 為「死會」，未得標者為「活會」 目次

∙以上的例子稱為「內標會」（利息內扣），即活會 把利息扣掉為標金（會款），死會則付不扣利息的標 金。如果利息外加，即活會付1萬元，而死會付1萬元 加他自己得標的利息，稱為「外標會」。若有人得標 後就不再繳會款或會首捲款逃走，俗稱「倒會」 虛設人頭標會 工友倒會千萬 校長也受害(1:46) http://www.youtube.com/watch?v=jqUYYw_iIug 目次

▓ 舉例 目次

三、商業銀行 ．民間標會雖有方便與強迫儲蓄的優點，債權也受到民法的保護，但不在正規的金融體系內，因此不受中央銀行與行政院金融監督管理委員會的監理，無法大規模從事借貸。正式、大規模的借貸，主要是本國一般銀行經營的業務 目次

．銀行的原始業務是辦理存款、放款業務，並以放款利 率高於存款利率的利息差額來營利 ．存款、放款利差一般並不高，以2010年為例我國一般 銀行，其平均存款利率是0.60％，平均放款利率是1.98 ％，所以要有大量的存款、放款，銀行才可能賺取足夠 的利差金額，以支付眾多行員薪水、在商業區租賃營業 廳，還有利潤分紅給股東 【華南銀行logo】 http://zh.wikipedia.org/wiki/File:HUA_NAN_BANK_LOGO.JPG 【臺新銀行logo】 http://zh.wikipedia.org/wiki/File:Taishin.svg 【台北富邦銀行logo】 http://zh.wikipedia.org/wiki/File:Taipei_Fubon_Bank_logo.svg 目次

▓ 商業銀行 放款 存款 賺取差額 資金需求者 （企業、借款者） 資金供給者（家戶） 目次 BANK 放款利息約1.98％ 存款利息約0.6% 資金需求者 （企業、借款者） 資金供給者（家戶） 賺取差額 目次

▓ 存款準備金 ∙不是銀行所有的存款都可以拿來放款謀利，因為有 部分準備制。銀行接受存款後，需要庫存一些現金，以 備客戶的不時之需 ∙這個「隨時有錢讓你領」的保證很重要，萬一有消息 傳出「這家銀行領不到錢了」，就可能造成擠兌 ∙如果銀行必須百分之百庫存你的存款，那銀行就不可 能付給你「存款利息」。因為銀行要靠放款「賺錢」， 就必須另謀財源，而這則是需另付成本的 目次

∙事實上，銀行不必庫存百分之百的存款，平時只要保存一部分就可以應付客戶的取款，時令節慶時多準備點就夠了。換言之，你的存款大部分被銀行拿去貸款了 ∙銀行的貸款利息收入一部分是為支付你的存款利息，這部分保留在銀行，以備支應存戶隨時要求提 領的現金，就叫「存款準備金」（deposit reserves），也就是銀行「部分準備」的基礎 目次

▓ 存款準備金 ∙所有銀行都無法承受存戶的擠兌，因此銀行平時都要保持良好的信譽，讓存戶安心。各國政府為維護金融的安定，也都強迫銀行參加「存款保險」 ∙臺灣的存款保險原來只擔保每一存戶新臺幣150萬元 的存款額度，超過的部分則不受保障 ∙2008年起，美國金融海嘯的影響，導致社會信心不 足，我政府乃宣布「全額保險」至2010年底；2011年起 存款保險提高到300萬元，超過的部分將不受保障 目次

一般大眾 A 銀 行 B C銀行 X 企 業 Y 商 店 存款100萬 總計 C 貸款 存款 銀行 20萬 80萬 16萬 64萬 資料來源：溫美珍（2006）：圖解經濟學。臺北：易博士文化出版社。頁91 一般大眾 A 銀 行 B C銀行 X 企 業 Y 商 店 存款100萬 放款80萬 存入80萬 往來資金 放款64萬 存入64萬 總計 C 貸款 存款準備20% 存款 銀行 100萬 20萬 80萬 16萬 64萬 12.8萬 51.2萬 244萬 48.8萬 195.2萬 流通的貨幣總量 透過不斷放款增加貨幣供給 目次

參、中央銀行 目次

∙央行不接受自然人或公司行號的存款與放款 央行只有兩種客戶 ∙一般銀行 ∙政府 央行是「銀行的銀行」與「政府的銀行」 目次

中央銀行 目次 二次量化寬鬆政策 (QE2)(6:48) http://www.youtube.com/watch?v=rZxpAsDhr80 目次

一、政府的銀行 ．央行的國庫局，負責保管政府存款，經營國庫 ．必要時，也對政府融資，以調節政府財政收支 ．因此，央行被稱為「政府的銀行」 ．央行的國庫局，負責保管政府存款，經營國庫 ．必要時，也對政府融資，以調節政府財政收支 ．因此，央行被稱為「政府的銀行」 【中央銀行logo】 http://zh.wikipedia.org/wiki/File:ROC_Central_Bank_Seal.svg 目次

二、銀行的銀行 ．央行不接受民眾的存款、放款，但接受一般銀行 的存款，也提供銀行融資 ．所以說它是「銀行的銀行」，是銀行資金的最後 依靠者，央行用它來「促進金融穩定」 ．此部分功能由業務局掌理 融資只是「借錢」的一種文雅說法。在這裡的意思是，銀行資金不足時，向央行借錢。 目次

∙央行還有幾個重要任務： 1.發行貨幣 2.控制物價 3.管理外匯、平穩匯率 4.監理銀行 三、其他業務 ∙央行還有幾個重要任務： 1.發行貨幣 2.控制物價 3.管理外匯、平穩匯率 4.監理銀行 什麼是中央銀行？(10:17) http://www.youtube.com/watch?v=UT13cUkfKOM 目次

1.發行貨幣 ．央行設有發行局，並轄中央印製廠與中央造幣廠以發行貨幣，因為央行可以印鈔票，所以對政府融資要 特別小心，以免濫發貨幣，造成通貨膨脹 在定位上 央行通常擁有較獨立、崇高的地位 在目的上 央行的主要任務是平穩物價，而不是經濟發展 目次

2.控制物價 平穩物價是央行的主要任務 為達到此項目的，央行的業務局可以用各種方法，控制貨幣供給量或控制利率水準，以穩定物價 央行任務第三項中，稱為「維護對內幣值之穩定」即是維護物價之穩定 目次

3.管理外匯、平穩匯率 ∙進出口、外資來臺或對外投資，都會涉及到外匯的收支→這些收支很多流向央行 ∙若央行收到的外匯多於支出，就成為「外匯存底」（foreign exchange reserves） →外匯局負責管理 ∙平穩匯率的任務:避免匯率的短期震盪，這就是央行任務第三項中→「維護對外幣值的穩定」 目次

4.監理銀行 ．在現代經濟體系中，「金融」是極特殊的行業，健 全的金融提供→各行業所需資金、協助經濟發展 ．金融業出問題會造成: ．金融業虧損、倒閉泡沬經濟 ．金融危機、連累其他行業 為了避免金融問題，金融業平常的業務需要嚴格的監督 活潑多樣化的金融服務(1:24) http://www.fsc.gov.tw/uploaddowndoc?file=chdownload/2011052303082070.asf&filedisplay=%E6%B4%BB%E6%BD%91%E5%A4%9A%E6%A8%A3%E5%8C%96%E7%9A%84%E9%87%91%E8%9E%8D%E6%9C%8D%E5%8B%99.asf&flag=media 【中華民國金融監督管理委員會logo】 http://zh.wikipedia.org/wiki/File:Financial_supervisory_commission_logo.gif 目次

．央行的金融業務檢查處與行政院金融監督管理委員 會，共同督導銀行與金融業務的健全發展，即央行第 二項任務 →「健全銀行業務」 ．央行的金融業務檢查處與行政院金融監督管理委員 會，共同督導銀行與金融業務的健全發展，即央行第 二項任務 →「健全銀行業務」 銀行業務:包括銀行股市、 保險、票券、期貨等金融機構 目次

▓ 活動探索 鄉村銀行 創立者 諾貝爾和平獎得主孟加拉經濟學家尤納斯 實行 於2006年實行微型貸款與五人互保制度 作法 ∙打破傳統社會習俗，以婦女為放款對象 ∙幫助窮人建立商業的概念 ∙五人互保制度，相信窮人也能有信用 尤努斯-乞丐也能貸款(3:50) http://www.youtube.com/watch?v=dKuN_c_PQ-A&feature=relmfu 大愛新聞專題-尤努斯(3:45) http://www.youtube.com/watch?v=zLK0Hh0w-Zk 目次

配合課次 動畫影片名稱 時間 來源 第6課 二次量化寬鬆政策 (QE2) 6:48 http://www.youtube.com/watch?v=rZxpAsDhr80 公視新聞-美元跌外資匯入 台幣盤中升破30元 2:03 http://www.youtube.com/watch?v=KlmY8R4M8ck 虛設人頭標會 工友倒會千萬 校長也受害 1:46 http://www.youtube.com/watch?v=jqUYYw_iIug 什麼是中央銀行? 10:17 http://www.youtube.com/watch?v=UT13cUkfKOM 活潑多樣化的金融服務 1:24 http://www.fsc.gov.tw/uploaddowndoc?file=chdownload/2011052303082070.asf&filedisplay=%E6%B4%BB%E6%BD%91%E5%A4%9A%E6%A8%A3%E5%8C%96%E7%9ª%84%E9%87%91%E8%9E%8D%E6%9C%8D%E5%8B%99.asf&flag=media 尤努斯-乞丐也能貸款 3:50 http://www.youtube.com/watch?v=dKuN_c_PQ-A&feature=relmfu 大愛新聞專題-尤努斯　 3:45 http://www.youtube.com/watch?v=zLK0Hh0w-Zk