資產負債表 CHAPTER 2

本章大網 2.1 何謂資產負債表 2.2 資產負債表的用途 2.3 資產負債表的內容

何謂資產負債表 資產負債表主要用來表示企業在某一個特定日之 下的財務狀況，表中報導了資產、負債與股東權 益主要的分類和金額彼此的關連性，因此也有人 稱此為財務狀況表。

會計方程式 資產 ＝ 負債 + 股東權益

取得資產的資金來源 資產負債表中的資產，主要有兩種方式來取得： 公司透過以向債權人融資，包括向短期債權人的 融資與長期債權人的融資，也就是資產負債表中 的負債。 公司向股東現金增資，也就是股本的部分，以及 公司透過平時營運活動所賺得的錢保留在公司的 部分，也就是保留盈餘，這些屬於股東出資的部 分，以及賺得的錢保留在公司的部分，都是屬於 股東的權益。

資產負債表用途 資產負債表可以讓財務報表使用者了解公司所擁 有的財產（經濟資源）的多寡。協助： 1.投資人做投資決策 2.債權人做融資決策 透過資產負債表可以了解公司所擁有的財產（經 濟資源），是如何的配置。協助： 1.評估公司的流動性 2.評估公司的資產配置是否合理 3.評估公司的財務彈性

資產負債表的內容 資產可依據流動性劃分成流動資產與非流動資產。 而負債也依據流動性劃分成流動負債與非流動負 債。 資產： 負債： 股東權益： 流動資產、非流動資產。 負債： 流動負債、非流動負債。 股東權益： 資本、資本公積、保留盈餘、其他。

特定時點的財務狀況 資產負債表示報導特定時點的財務狀況，也就是說某一特定 日期(某年3月31日、6月30日、9月30日、及12月31日)的財 務資料。如果是12月31日就是年報，如果是3月31日就是第 一季季報，如果是6月30日就是第二季季報，如果是9月30日 就是第三季季報。 由於資產負債表示存量的紀錄，就是說你在12月31日這一天 有多少現金及銀行存款，有多少應收帳款，有多少存貨，是 特定的日期該會計科目的餘額。 反之綜合損益表、股東權益變動表及現金流量表都是顯示某 一期間的流量，例如某一年的銷貨收入，而不是某一日或某 一時點的銷貨收入，所顯示的是一段期間的財務資料。

台積電的資產負債表（1）

台積電的資產負債表(2)

資產 資產就是企業所擁有的財產或權利，可以創造未 來的經濟效益者。 資產存在的形式又可以區分成實體及非實體。 實體的資產，如： 土地、廠房、機器設備、原物料、在製品或製成品 等； 非實體的資產，即無形資產， 如：專利權、著作權、商譽、商標權等。

（一）流動資產 流動資產指的是現金、短期投資及其他預期能在 一年內變現或耗用的資產。 在企業營業週期的正常營業過程中，預期將會變 現或準備出售消耗的資產。

（一）流動資產 企業的營業週期是指從廠商那邊取得原料，將原 料投入生產作業，到將生產出來的存貨轉換成現 金所需要花費的期間。 一般而言如果是應收帳款或存貨等屬於正常營業 週期，但是期間超過一年而短於一個營業週期者， 也視為流動資產。通常發生在營建業、或飛機船 舶的製造。

現金及約當現金 係指庫存現金、活期存款及可隨時轉換成定額現 金且價值變動風險甚小之短期並具高度流動性之 投資。 其他約當現金係指自投資日起三個月內到期之附 買回條件政府公債及短期票券。

現金及約當現金分析重點 在現金及約當現金的項目，財務報表使用人最怕虛 增現金及約當現金。包括經營者在事後將現金或債 券由保險櫃中提出盜用，或者列計無法動支受限制 的銀行存款，但是這些項目都是財務報表使用者無 法得知的。 保障自己的方法為： 計算現金對資產總額的比率有無重大異動。 計算現金週轉率有無重大異動。 選擇品格良好的董監事及經營階層。 選擇可信的簽證會計師所查核的公司。

應收款項 其中比較重要的是下列項目： 應收票據 應收帳款

應收款項分析的重點 評估應收款項的效能 應收款項的評價

備抵呆帳是否提列足夠分析重點： 看應收帳款週轉率有無進步，如有進步，較無 呆帳提列不足的問題。 計算今年及去年備抵呆帳率（備抵呆帳除以應 收帳款的比率）。 應收帳款週轉率進步，備抵呆帳率差不多，無 呆帳提列不足之問題。

備抵呆帳是否提列足夠分析重點： 應收帳款週轉率退步，備抵呆帳率差不多，可 能提列不足。 應收帳款週轉率持平，今年備抵呆帳率比去年 低，可能提列不足。 應收帳款週轉率退步，今年備抵呆帳率比去年 低，嚴重提列不足。

存貨 存貨主要的定義有下列三項，只要符合其中一 項皆可稱為存貨： 只要是正常營業出售的商品、製成品、副產品。 正在生產中的在製品，將於加工完成後出售的商 品、製成品、副產品。 在生產供出售的商品勞務時，會直接、間接使用 到的材料、物料。

存貨分析的重點 存貨的效能 存貨的評價

存貨分析的重點（續） 存貨其金額佔總資產有相當的比率，財務報表使 用者主要是分析存貨的真實性如何，可否順利耗 用或銷售。如果存貨被虛增或高估，就表示其流 動資產高估，從而流動比率高估，更可能由於存 貨過時呆滯或跌價的發生，嚴重高估盈餘，甚至 使公司周轉不靈而倒閉。

存貨分析的重點（續） 其實存貨多並非不好，存貨如果能夠快速以合理 的利潤出售，那存貨是越多越好。但是存貨如果 跌價、過時、或損壞則可能產生可觀的存貨跌價 損失，會嚴重的高估盈餘及高估流動貲產，使相 關人員作出錯誤的決策，進而產生很大的損失。 但是當然如果存貨的週轉率提高，或者存貨增加 速度低於營業收入的增加速度，就比較沒有過時 跌價或者滯銷的風險。

（二）非流動資產 非流動資產包括項目如下： 長期投資 不動產、廠房及設備(即固定資產) 無形資產 其他資產

長期投資 長期投資指企業因業務目的而為長期性之投資。 目前的資產負債表已經將長期投資分類為： 1.持有至到期日金融資產 2.以成本衡量金融資產 3.採用權益法之投資

不動產、廠房及設備（固定資產） 供營業上使用，非以出售為目的，且使用年限在 一年或一個營業週期以上之有形資產，以較長者 為準 。

不動產、廠房及設備分析重點 不動產、廠房及設備是否有效運用必須觀察不動 產、廠房及設備週轉率。 折舊必須加以估計，由不動產、廠房及設備成本 除以耐用年限，就可以估計其折舊金額，對資本 密集產業，折舊是主要的固定成本，折舊對營業 收入比率可以分析折舊的負荷程度。

負債 負債的項目依義務履行的先後順序可分為： 1. 流動負債 2. 非流動負債

流動負債 負債符合下列條件之一者，應列為流動負債： 須於本期資產負債表日後十二個月以內可以清償 的負債。 企業因為營業所產生的債務，預期將在企業營業 週期的正常營業過程中，可以清償的負債。 因為營業而產生的應付帳款及應付票據，應該與 非因營業而產生的其他應付款及票據分別列示。 應付關係人的帳款及票據，應為適當之表達。負 債不屬於流動負債者為非流動負債。

（二）非流動負債 非屬流動負債之其他負債，債務的到期日在一年 或一個營業週期以上，兩者期間以較長者為標準。 非流動負債通常包括應付公司債、長期借款、遞 延所得稅負債等。

（二）非流動負債 在資產負債表中的非流動負債通常會揭示相當多 的補充資訊，例如：負債到期日、利率等，這是 為了保障債權人所規定，而財務報表使用者也可 以藉此瞭解該公司何時將有一大筆負債到期必須 償還，那麼公司目前的資金是否足以還款。 如果該筆長期負債於下一年度或是下一個營業期 間即到期，需要動用到流動資產來清償時，就必 須將此筆長期負債歸類在流動負債項下。

股東權益 又稱為「剩餘請求權」。 一般而言，股東權益可以主要有三大類，分別分 股本、資本公積及保留盈餘（或累績虧損），除 了這三個主要項目以外，還包括其他依據IFRS規 定應該直接認列在股東權益的之其他權益項目， 例如：備供出售金融資產未實現損益、國外營運 機構財務報表換算之兌換差額、庫藏股及非控制 權益等。