投資信託業之風險管理 報告人 林俊良 Nov 23 , 2007.

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投資信託業之風險管理 報告人 林俊良 Nov 23 , 2007

Content 第一部份:寶來投信風險管理架構介紹 第二部分:寶來投信投資四大流程電子化暨風險管理系統介紹 組織架構 風險管理室介紹 風險管理制度建立 融入投資四大流程 第二部分:寶來投信投資四大流程電子化暨風險管理系統介紹

要管好什麼?用什麼方法管? people performance portfolio KPI/KRA 投資四大流程 風控系統

風險管理組織架構圖 總經理室 產品投資中心 業務企劃處 法務 董事會 稽核室 董事長 副董事長 風險管理室 總經理 法令遵循室 營運作業中心   董事長 績效檢討暨風險管理委員會 副董事長 風險管理室   法令遵循室 總經理   總經理室 產品投資中心   業務企劃處 營運作業中心 法務

風險管理是 0.1*(正數) > 0 的工作 董事會 建立適當的風險管理體系,並推行全公司風險管理文化,創造健全經營體質 績效檢討暨風險管理委員會 核定風險績效衡量評核結果,並依據評估報告給予獎勵或懲處,以提昇經營 績效。   法令遵循室 確認各項作業及管理規章均配合相關法規適時更新,使各項營運活動符合法 令規定。 法務 對外各類型交易契約與開戶契約之研擬,與法律爭議或訴訟案件之諮詢與處 理等業務。 稽核室 獨立監督及查核全公司風險管理之執行狀況,並建立以風險管理為基礎的內 部控制要點,依計劃進行稽核。

風險管理是預防重於治療的工作 業務控制單位 1.釐清部門風險來源,擬定符合本公司風險政策之管理辦法或作業準則,送風 控主管核定後生效,且風險管理室須定期檢視與調整相關風險管理規範。 2.定期與不定期回報風險管理資訊至風險管理室;若遇即時或重大異常狀況, 須及時呈報至風險管理室與總經理,並研擬解決方案。 3.確保業務單位作業控制程序及交易監控管理,能有效且完全被遵循。

風險管理是吃力不討好的工作 風險管理室經授權為獨立監控之風險管理單位,負責監督及執行本公司經營業務之投資風險與決策風險。 建立質化與量化之風險管理制度,並確保各項風險衡量、監控評估與報告作業之正確執行與有效性。 確保風險管理的分工架構與風險資訊的傳遞暢通,並定期編製風險報告書,完整揭露公司可能存在的風險,或提供財務報表中相關風險資訊揭露。 建立本公司風險績效評估標準,提供績效衡量及相關之風險性資訊,並定期檢討經理人交易績效,作為改善交易品質的工具。 持續提昇風險管理技術,改善風險控制的架構與程序,整合全公司風險管理活動,建立一致性基礎。

風險管理室現況 主管一名 IT人員一名 助理一名 投資四大流程電子化 考量輕重緩急與資料源取得,逐步建置風險管理系統 成員: 共3人 主管一名 IT人員一名 助理一名 使命: 防範未然 進而提升績效 方法: 投資四大流程電子化 考量輕重緩急與資料源取得,逐步建置風險管理系統 尚未系統化(或無法系統化部分)時,先進行全員教育訓練(適度獎懲)並要求即時通報來強化相關承辦人之風險意識 風險管理制度亦將落實其中

風險管理室三大目標 風險管理 系統建置 制度建立 投資四大流程 電子化

風險管理制度建立 各基金風險管理作業細則 1.兼營期信 2.教育訓練 各處風險管理辦法 標準化風險管理程序 風險管理政策 2001基金作業細則 風險管理政策 標準化風險管理程序 各處風險管理辦法 各基金風險管理作業細則 風險管理室制訂經董事會通過 風險管理室制訂經董事長同意 1.兼營期信 2.教育訓練 股票投資研究處 國內基金經理管理辦法

風險管理政策 建立管理制度 風險管理政策 建立風險評估標準 提升風險管理技術 確保風險管理架構

標準化風險管理流程 標準化風險管理範疇 新業務開放 新基金募集 新開放投資項目 新增投資項目 系統管理 風險管理規則控管 (Compliance / Risk Rule) 風控系統 + 投資四大流程電子化 電子下單系統 報表管理 風險管理規則每日報告 部位風險分析報告

風險管理深化融入投資四大流程 投資決定 投資分析 投資執行 投資檢討 風險管理

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