第三章 本-量-利(CVP)分析 第三章 本量利(cvp)分析
Volume-Profit Analysis)分析,是指对 成本、业务量(产量、销售量)和利润相互 间的内在关系所进行的分析。它是以成本 本-量-利分析,又称为CVP(Cost- Volume-Profit Analysis)分析,是指对 成本、业务量(产量、销售量)和利润相互 间的内在关系所进行的分析。它是以成本 性态分析为基础,通过确定损益分界点, 进而分析有关因素变动对企业利润的影响, 为企业预测、规划和实现最优利润目标, 研究可行的生产、销售和价格方案,改善 经营管理和正确地进行经营决策等提供有 用的信息。 第三章 本量利(cvp)分析
预测损益分界点 本章主要内容 本量利分析的假设条件 敏感性分析 本量利分析的进一步应用 第三章 本量利(cvp)分析
第一节 预测损益分界点 零时的销售量或销售额。 损益分界点能够帮助决策者(管理者)理清产 品的销售量与企业利润之间的关系;企业要盈利, 第一节 预测损益分界点 损益分界点,又叫损益平衡点、盈亏点、临界点、保本点、够本点、两平点等,是指企业利润为 零时的销售量或销售额。 损益分界点能够帮助决策者(管理者)理清产 品的销售量与企业利润之间的关系;企业要盈利, 销售量必须超过这个业务量水平,如果低于这个 业务量水平,就会发生亏损。 具体而言,预测损益分界点的方法通常有两大 类:方程式法和图示法。 第三章 本量利(cvp)分析
1.边际贡献方程式 (1)边际贡献=销售收入-变动成本 (2)单位边际贡献=单价-单位变动成本 (3)销售收入 - 产品变动成本 边际贡献是反映产品盈利能力强弱的重要指标,亦或是反映产品能为息税前利润做多大贡献的指标,它也是企业盈利水平的最高上限。 边际贡献是管理会计中的重要指标,其绝对额又称贡献边际、边际利润、贡献毛益,它是指产品的销售收入扣减变动成本后的余额。 (1)边际贡献=销售收入-变动成本 (2)单位边际贡献=单价-单位变动成本 (3)销售收入 - 产品变动成本 =制造边际贡献 制造边际贡献-期间变动成本 =营业边际贡献 不特指时一般来说指的是营业边际贡献。 第三章 本量利(cvp)分析
2.边际贡献率方程式 (1)边际贡献率=边际贡献/销售收入×100% =单位边际贡献/单价×100% (2)变动成本率=变动成本/销售收入×100% =单位变动成本/单价×100% (3)边际贡献率+变动成本率=1 变动成本率越高,边际贡献率越低,盈利能力越 低;反之,变动成本率越低,边际贡献率越高,盈 利能力越强。 第三章 本量利(cvp)分析
3.损益方程式 利润=销售收入 - 总成本 =销售收入 - 变动成本 - 固定成本 =单价 X 销量–单位变动成本 X 销量 - 固定成本 又因为:边际贡献率=边际贡献/销售收入 边际贡献 =边际贡献率 X 销售收入 利润=边际贡献 –固定成本 所以: 利润=边际贡献率×销售收入-固定成本 =(1-变动成本率)×销售收入-固定成本 如果不特指,利润通常指的是息税前利润 第三章 本量利(cvp)分析
利润=(单价-单位变动成本)X 销量-固定成本 所以有: 我们常用的损益方程式: 利润=(单价-单位变动成本)X 销量-固定成本 所以有: 第三章 本量利(cvp)分析
(一)损益分界点的基本计算模型 损益分界点利润 =(单价-单位变动成本)X 销量-固定成本=0 VC--单位变动成本; FC--固定成本; SP--单价 第三章 本量利(cvp)分析
利润=边际贡献率×销售收入-固定成本 第三章 本量利(cvp)分析
例:某企业产销一种产品,单位售价50元,单位变动成本30元,固定成本50000元。计算损益分界点。 单位边际贡献=50-30=20(元/件) 边际贡献率=20/50×100%=40% 第三章 本量利(cvp)分析
是指安全边际量(额)与正常销售量(额)之比。 损益分界点作业率 (达到损益分界点的开工率) 损益分界点作业率是指损益分界点销售量(额)占正常销售量(额)的比重。 是指正常的销售量(额)超过损益分界点销售量(额)的差额,是正指标,表明现有或预计业务量与保本业务量的距离有多远,企业经营安全程度有多大,危险程度有多高。 安全边际 安全边际量=正常销售量-损益分界点销售量 安全边际额=正常销售额-损益分界点销售额 是指安全边际量(额)与正常销售量(额)之比。 安全边际率 第三章 本量利(cvp)分析
例:某企业产销一种产品,单位售价50元,单位变动成本30元,固定成本50000元。正常销售量为4000件,计算的损益分界点为2500件。要求计算安全边际。 解:安全边际量=4000-2500=1500(件) 安全边际额=4000×50-2500×50=75000(元) 安全边际率+损益分界点作业率=1 第三章 本量利(cvp)分析
衍生的利润计算公式 利润= 单位边际贡献 X 销售量-固定成本 = 单位边际贡献 X (损益分界点销售量+ 安全 边际量)- 固定成本 际额 ) - 固定成本 = 边际贡献率 X 安全边际额 =(1-变动成本率)X 安全边际额 销售利润率=? 第三章 本量利(cvp)分析
(二)损益分界图 损益分界图就是将损益分界点分析反 映在直角坐标系中。损益分界图依据数据 的特征和目的的不同,可以有多种形式, 损益分界图就是将损益分界点分析反 映在直角坐标系中。损益分界图依据数据 的特征和目的的不同,可以有多种形式, 对于传统式、边际贡献式必须掌握其绘制 方法以及各自的特点,并且能够运用图形 进行分析。 第三章 本量利(cvp)分析
1.基本的损益分界图--传统式 收入、成本(元) 盈利区 14000 12000 TR= SP×V=100V 10000 损益分界点 8000 6000 4000 2000 TR= SP×V=100V 损益分界点 TC= FC+VC×V =2800+60×V 亏损区 FC= 2800 70件 0 20 40 60 80 100 120 140 2800 销售量(件) 第三章 本量利(cvp)分析
损益分界图分析 收入、成本(元) 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 盈利区 损益分界点 利润 亏损区 变动成本 收入 70件 固定成本 2800 0 20 40 60 80 100 120 销售量(件) 第三章 本量利(cvp)分析 保本作业 安全边际
损益分界图分析 结论1: 单价上升,损益分界点下降;盈利增加,或亏损减少。 收入、成本(元) 14000 TR’= SP’ ×V 12000 10000 8000 6000 4000 2000 TR’= SP’ ×V TR= 100V 损益分界点 利润 TC=2800+60×V 损益分界点 FC=2800 70件 2800 0 20 40 60 80 100 120 140 销售量(件) 第三章 本量利(cvp)分析
损益分界图分析 结论2: 单位变动成本下降,损益分界点下降;盈利增加,或亏损减少。 收入、成本(元) 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 TR=100×V 损益分界点 利润 TC=2800+60×V TC’= 2800+b’ ×V 损益分界点 FC=2800 70件 2800 0 20 40 60 80 100 120 140 销售量(件) 第三章 本量利(cvp)分析
损益分界图分析 结论3: 固定成本下降,损益分界点下降;盈利增加,或亏损减少。 收入、成本(元) 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 TR=100×V 损益分界点 利润 TC=2800+60×V 损益分界点 FC=2800 FC’= a’ 0 20 40 60 80 100 120 140 2800 销售量(件) 第三章 本量利(cvp)分析 70件
边际贡献式损益分界图 收入、成本(元) 边际贡献区 盈利区 14000 12000 10000 TR=100×V 8000 损益分界点 6000 4000 2000 TR=100×V 损益分界点 TC=2800+60×V 亏损区 TVC=VCxV=60×V 70件 2800 0 20 40 60 80 100 120 140 销售量(件) 第三章 本量利(cvp)分析
边际贡献式损益分界图 收入、成本(元) 盈利区 14000 12000 边际贡献 10000 利润 8000 损益分界点 6000 4000 固定成本 亏损区 变动成本 70件 2800 0 20 40 60 80 100 120 140 销售量(件) 第三章 本量利(cvp)分析
(三)多品种的损益分界点 第三章 本量利(cvp)分析
第二节 本-量-利分析的假设条件 1.本量利分析在相关范围内是有效的; 2.收入总额与成本总额的性态在相关范 围内是线性的; 3.全部成本可分为固定成本和变动成本; 4.固定成本总额在相关范围内保持不变; 5.变动成本总额与业务量成正比例变动; 6.单位产品售价保持不变; 第三章 本量利(cvp)分析
10.销售收入与成本以共同的单一业务量作为基础进行比较; 11.业务量是影响成本的最关键的因素; 12.产销量相等,不存在存货变化的影响。 7.各成本要素的价格不变; 8.劳动生产率不变; 9.产销多种产品时,产品的品种构成不变; 10.销售收入与成本以共同的单一业务量作为基础进行比较; 11.业务量是影响成本的最关键的因素; 12.产销量相等,不存在存货变化的影响。 第三章 本量利(cvp)分析
第三节 敏感性分析 1.固定成本变动对损益分界点的影响 1.固定成本变动对损益分界点的影响 固定成本上升,损益分界点上升,盈利减少,或亏损增加;固定成本下降,损益分界点下降,盈利增加或者亏损减少。 第三章 本量利(cvp)分析
例:保罗公司当前A产品的销售单价为100元,单位变动成本为60元,固定成本为400000元。由于裁减管理人员,保罗公司的固定成本下降5%,即固定成本由400000元变为380000元。 单位边际贡献=100 – 60 = 40元 边际贡献率 = 40/100 X 100% = 40% 原损益分界点销售量为: 400000/(100-60)=10000件 原损益分界点销售额=400000/40%=1000000元 则固定成本变动后损益分界点销售量为: 380000/(100-60)=9500件 损益分界点销售额=380000/40%=950000元 可见,在其他因素不变的情况下,当固定成本下降5%,损益分界点下降(10000-9500)/10000=5%,损益分界点销售额也下降了5%。 第三章 本量利(cvp)分析
2.单位变动成本变动对损益分界点的影响 单位变动成本上升,损益分界点上升,盈利减少,或亏损增加;单位变动成本下降,损益分界点下降,盈利增加或者亏损减少。 第三章 本量利(cvp)分析
接上例,由于原料成本单价下降,单位变动成 本下降了5%,即单位变动成本由60元变为57元。 则边际贡献率变为43%。 变动后损益分界点的销售量为: 400 000/(100-57)= 9302件 变动后损益分界点的销售额为: 400 000/43% = 930200元 可见由于单位变动成本下降5%,损益分界点 销售量下降了(10000-9302)/10000=7%。损益分 界点销售额也下降了7%。 第三章 本量利(cvp)分析
单价上升,损益分界点下降,盈利增加,或亏损减少;单价下降,损益分界点上升,盈利减少或者亏损增加。 3.单价变动对损益分界点的影响 单价上升,损益分界点下降,盈利增加,或亏损减少;单价下降,损益分界点上升,盈利减少或者亏损增加。 第三章 本量利(cvp)分析
接上例,假设该公司现打算将销售单价提高到105元,其他因素不变。则单位边际贡献变为45元,边际贡献率变为42.9%。 变动后损益分界点销售量=400 000/45=8889件 变动后损益分界点销售额=8889×105=933 345元 可见当销售价格从100元提高到105元时,损益分界点的销售量由10 000件下降到8 889件,下降了11%。损益分界点的销售额从1 000 000元下降到933 345元,下降了7%。 第三章 本量利(cvp)分析
4.多因素变动对损益分界点的影响 第三章 本量利(cvp)分析
5.产品品种构成变动对损益分界点的影响 当产品品种结构发生变化时,损益分 界点的变动方向取决于以各种产品的销售 当产品品种结构发生变化时,损益分 界点的变动方向取决于以各种产品的销售 收入比例为权数的综合边际贡献率的变化 情况。当综合边际贡献率提高时,损益分 界点会相应降低,反之,当综合边际贡献 率降低时,损益分界点会相应升高。 第三章 本量利(cvp)分析
补充: (一)有关因素临界值的确定 由利润=(单价-单位变动成本)×销售量-固定成本=0推出: 第三章 本量利(cvp)分析
(二)有关因素变化对利润变化的影响程度(敏感系数) 第三章 本量利(cvp)分析
例:某企业产销一种产品,预计销售量为5000件,固定成本为60000元,产品单价50元,单位变动成本20元。 若各种因素均分别增长20%,则分别计算各因素的敏感系数如下: 1.利润对销售量的敏感系数 各因素不变时, 利润=5000×(50-20)-60000=90000(元) 销售量增长20%时, 利润=5000×(1+20%)×(50-20)-60000 =120000(元) 第三章 本量利(cvp)分析
例:某企业产销一种产品,预计销售量为5000件,固定成本为60000元,产品单价50元,单位变动成本20元。 若各种因素均分别增长20%,则分别计算各因素的敏感系数如下: 2.利润对单价的敏感系数 各因素不变时, 利润=5000×(50-20)-60000=90000(元) 单价增长20%时, 利润=5000× [50 ×(1+20%)]- 5000×20-60000 =140000(元) 第三章 本量利(cvp)分析
例:某企业产销一种产品,预计销售量为5000件,固定成本为60000元,产品单价50元,单位变动成本20元。 若各种因素均分别增长20%,则分别计算各因素的敏感系数如下: 3.利润对单位变动成本的敏感系数 各因素不变时, 利润=5000×(50-20)-60000=90000(元) 单位变动成本增长20%时, 利润=5000× 50 - 5000×[20 ×(1+20%)] -60000 =70000(元) 第三章 本量利(cvp)分析
例:某企业产销一种产品,预计销售量为5000件,固定成本为60000元,产品单价50元,单位变动成本20元。 若各种因素均分别增长20%,则分别计算各因素的敏感系数如下: 4.利润对固定成本的敏感系数 各因素不变时, 利润=5000×(50-20)-60000=90000(元) 固定成本增长20%时, 利润=5000× (50-20)-60000 ×(1+20%) =78000(元) 第三章 本量利(cvp)分析
敏感系数公式: 注:公式中所有的数字皆为变动前的数字 第三章 本量利(cvp)分析
第一,关于敏感系数的符号。某一因素的敏感系数为负号,表明该因素的变动与利润的变动为反向关系;为正号则表明是同向关系。 两点规律性的结论: 第一,关于敏感系数的符号。某一因素的敏感系数为负号,表明该因素的变动与利润的变动为反向关系;为正号则表明是同向关系。 第二,关于敏感系数的大小。从上述公式 中不难看出,由于各因素敏感系数的分母均为 “P”,所以其相互间的大小关系直接决定于其 各自分子数值的大小,应具体分析。 第三章 本量利(cvp)分析
1.由于V·SP>V·(SP-VC),所以单价的敏感系数 肯定大于销售量的敏感系数; 2.通常情况下,V·SP既大于FC,又大于 我们以单价的敏感分析为例,当与其他因素 的敏感系数进行比较时会有以下结果: 1.由于V·SP>V·(SP-VC),所以单价的敏感系数 肯定大于销售量的敏感系数; 2.通常情况下,V·SP既大于FC,又大于 V·VC(这样企业才盈利),否则,企业可能连简单再 生产都难以维持,现金支付也可能已经发生了严重 困难,所以,单价的敏感系数一般应该是最大的。 也就是说涨价是企业提高盈利的最直接、最有效的 手段 ,而价格下跌则是企业最大的威胁。 第三章 本量利(cvp)分析
第四节 本量利分析的进一步应用 一、预测目标利润 1.预测利润 利用损益方程式。 2.确定目标利润 根据资本利润率或者历史水平确定。 第三章 本量利(cvp)分析
3.预测目标销售量(额) 4.确定单价 第三章 本量利(cvp)分析
在其他条件既定的情况下,固定成本与目标利润之间是此消彼长的关系。 相关因素变动对实现目标利润的影响 1.固定成本变动对实现目标利润的影响 例:某企业产销一种产品,固定成本为50000元,产品单价50元,单位变动成本25元。预计目标利润为40000元。 在其他条件既定的情况下,固定成本与目标利润之间是此消彼长的关系。 若其他因素不变,固定成本由50000元降低到40000元,则计算保利点为: 第三章 本量利(cvp)分析
在其他条件既定的情况下,变动成本与目标利润之间是此消彼长的关系。 相关因素变动对实现目标利润的影响 2.单位变动成本变动对实现目标利润的影响 例:某企业产销一种产品,固定成本为50000元,产 品单价50元,单位变动成本25元。预计目标利润为 40000元。 在其他条件既定的情况下,变动成本与目标利润之间是此消彼长的关系。 若其他因素不变,单位变动成本由25元降低到20元,则计算保利点为: 第三章 本量利(cvp)分析
在其他条件既定的情况下,单价与目标利润之间是同向增长的关系。 相关因素变动对实现目标利润的影响 3.单位售价变动对实现目标利润的影响 例:某企业产销一种产品,固定成本为50000元, 产品单价50元,单位变动成本25元。预计目标利 润为40000元。 在其他条件既定的情况下,单价与目标利润之间是同向增长的关系。 若其他因素不变,单价由50元降低到45元,则计算保利点为: 第三章 本量利(cvp)分析
若其他因素不变,预计目标利润为40000元。则实现目标利润的销售量为: 相关因素变动对实现目标利润的影响 4.多种因素同时变动对实现目标利润的影响 例:某企业产销一种产品,固定成本为 50000元,产品单价50元,单位变动成本25 元。预计销售3000件,则预期实现利润为: 若其他因素不变,预计目标利润为40000元。则实现目标利润的销售量为: 第三章 本量利(cvp)分析
相关因素变动对实现目标利润的影响 企业为保证目标利润的实现,应采取下列步骤: ①增加产量,但生产能力最高只能到3500件,同时价格降低 4%,预计利润为:3500×[50×(1-4%)-25]-50000=30500(元) ②降低单位变动成本,应降低为 [3500× 50 ×(1-4%)-50000-40000]/3500=22.29 (元/件) 若单位变动成本只能降低至23元/件,则预计利润为 3500×[50×(1-4%)-23]-50000=37500(元) ③降低固定成本,应降低为 3500×[50×(1-4%)-23]-40000=47500(元)可实现目标利 润。即:当产量增至3500件,降价4%,单位变动成本降至23 元,固定成本降低2500元,才能保证目标利润40000元实现。 第三章 本量利(cvp)分析
总结 影响利润的各因素分析 影响利润的因素 后果 销售单价的变动 将引起销售收入的变动,进而对利润产生影响。在影响利润的其它因素不变条件下,销售单价提高,利润增加;反之,则利润降低。 单位变动成本的变动 将引起变动成本总额的变动,对利润产生影响。在影响利润的其他因素不变的条件下,单位变动成本降低,利润增加;反之,利润将降低。 销售量的变动 将引起边际贡献总额的变动,对利润产生影响。在影响利润的其它因素不变的条件下,销售量扩大,利润增加;反之,则利润降低。 固定成本总额的变动 将引起利润变化。在影响利润的其它因素不变的条件下,固定成本总额增加,利润降低;反之,则利润提高。 第三章 本量利(cvp)分析
二、本量利分析在经营决策中的作用 1.设备更新的决策 2.新产品投产的决策 3.接受订货的决策 第三章 本量利(cvp)分析