Research 分析師 汪貫中 james.wang@digitimes.com 微軟Surface平板是敵是友？ 　　微軟(Microsoft)於2012年6月18日發表自有品牌平板電腦Surface，多數媒體報導第1時間認為，微軟將由軟體授權模式走向硬體銷售模式(即媒體所謂蘋果模式)，並可能與PC業者爭利，將衝擊PC產業，但DIGITIMES Research認為未必如此。 　　DIGITIMES Research認為，ARM版本Surface為本次事件主角，但依照微軟立場，需同時發表x86版本以示公平，而微軟向市場推出Surface主要理由有3：1是確保Windows RT版本裝置如期上市，2是主動定義Windows平板電腦產品走向，3是刺激OEM夥伴增加對Windows RT投入程度，以帶動Metro UI應用生態系統發展。 　　DIGITIMES Research判斷，未來微軟是否進一步擴大自有品牌平板電腦事業，端看Surface銷售成績與OEM夥伴回應態度而定。對微軟與PC產業最佳發展是，Surface證明Windows RT市場性，且OEM夥伴對Windows RT態度轉熱，微軟選擇縮小自有品牌平板電腦出貨佔比，將其作為示範機種，對PC產業衝擊降低。 　　對PC產業不利發展是，OEM夥伴對Windows RT持續觀望，微軟必須靠一己之力擴大Windows RT裝置量，以求在平板電腦中維持競爭力，而漸漸走向所謂蘋果模式。 　　然而，若Surface與其他OEM夥伴產品證明Windows平板電腦有其成長性，必將刺激蘋果(Apple)應戰，可能選項是提早推出Convertible PC。此外，因Surface上市，微軟理論上不應在2012年底授權Office到iOS，至少並非完整版，先前外媒報導關於2012年底將見Office on iPad的傳聞可能已被間接否定。 Research 分析師 汪貫中 james.wang@digitimes.com

? x86 Windows RT前景至今不明 Windows 8發表 2012 COMPUTEX Windows 8上市 微軟發表Windows 8至今，x86版本與ARM版本發展進度呈現兩種不同狀況(請參考「COMPUTEX 2012 Tablet：WOI聲勢大、可拆卸設計成主流、白牌平板成長高、學習平板正起步」)。 x86版本在英特爾領軍下，不僅在COMPUTEX已有數款WOI(Windows on Intel)產品發表，供應鏈對WOI投入亦較踴躍。 ARM版本至今僅有華碩Tablet 600發表，且部分其他IDP(Integrated Development Program)產品面臨困難，2012年秋天成功推出機率受挑戰。 Windows 8 on x86與Windows RT將同時推出，是微軟最初發表Windows 8的承諾，但可能無法完全兌現支票。 恐怕並非6款IDP產品都能上市。 上市的IDP產品使用體驗亦在未知數。 ? 1 資料來源：各公司，2012/6

Metro介面生態系統成敗關鍵在Windows RT裝置量 傳統PC應用生態系 若Metro UI應用不足，將減損Windows 8在平板電腦競爭力 開發者對x86版裝置仍傾向開發傳統PC應用 Metro UI應用需靠Windows RT裝置量帶動 Metro UI應用生態系 Windows 8裝置量 在IDP開發狀況不盡理想，而與蘋果、Google競爭時間壓力遽增情況下，微軟需主動採取行動拉抬Windows RT聲勢。 Windows RT裝置量也決定Windows 8 Metro UI的使用體驗與價值，也決定Windows在平板電腦競爭力。 對於應用程式開發者而言，在x86版本Windows裝置方面，開發傳統PC應用(legacy PC application)的誘因依然高於開發Metro UI應用。 唯有在Windows RT裝置量達到一定規模時，才會吸引開發者投入開發Metro UI應用。 若Metro UI應用不足，Windows 8使用者仍須時常回到傳統模式使用傳統PC應用，則Windows 8本質與過往版本Windows無異。 x86 Windows RT裝置量 2 資料來源：DIGITIMES，2012/6

微軟發表自有品牌平板電腦 主要為Windows RT造勢 版本 Windows RT Windows 8 Pro 上市時間 2012年秋 RT版上市90天後 尺寸 10.6吋 解析度 1,366x768 處理器 NVIDIA Tegra 3 Intel i5 儲存空間 32/64MB 64/128MB 厚度 9.3mm 13.5mm 重量 676g 903g 代工業者 和碩 對微軟而言，首批Windows RT裝置的產品形象與性能表現極具指標意義，不容有失，在IDP產品上市時間與效能恐不盡理想情況下，微軟推出Surface，提升Windows RT聲勢意味甚濃。 從微軟刻意將Windows RT版優先於Windows 8 Pro版上市，可知Windows RT版才是微軟推出Surface主要目的。 為求平衡，微軟也推出Windows 8 Pro版，顯示對ARM與x86同樣支持。 產品規格與代工夥伴部分，特別值得一提的有： Windows 8 Pro版本選用英特爾的i5而非Clover Trail，主因在於i5較能讓x86版Surface與ARM版Surface落在不同定位，但必須犧牲電池續航力。 和碩因與NVIDIA合作密切，且在華碩Tablet 600開發案中也獲得微軟與NVIDIA支持，將Surface交給和碩對微軟最為合理。 3 資料來源：微軟，2012/6

微軟藉Surface定義 Windows平板電腦發展藍圖 產品發展藍圖 1代 2代 3代 生態系統發展藍圖 相較於PC，行動運算裝置無論就產品本身，或是產品與其他裝置間互動關係，都還在演化中，微軟推出Surface，也具備主動定義產品發展藍圖的用意。 在此目的下，可預期微軟將來再發表下世代平板電腦，並擴大Windows平板電腦與PC、Windows Phone、Xbox，甚至更多裝置間的互動體驗。 4 資料來源：微軟，2012/6

Surface平板電腦主要對準 高階平板與輕薄NB之間空隙 MacBook Air/ Ultrabook >999 美元 499~ 999 美元 新iPad 299~ 499 美元 Android Tablet Surface儲存空間從32GB起跳，DIGITIMES Research預計其市場價格由599美元起跳，價格定位約與新iPad相當。 目前在平板電腦與輕薄NB，定價499美元到999美元之間區段，除iPad外沒有主要平板電腦或Hybrid PC切入。 Surface尺寸為10.6吋，也界在主流平板電腦(9.7吋或10.1吋)與輕薄筆電(11.6吋)之間，不過這部分的區隔意義較小。 <299美元 Amazon Tablet 5~7吋 8~9吋 10~11吋 >13吋 5 資料來源：DIGITIMES，2012/6

Surface可能限縮平板電腦市場 對Windows有利 消費者 購買選項 銷售結果 Ｗindows: 1 Android/iOS: 0 Surface可能會造成縮小平板電腦市場規模的效應，相對而言Windows將會得利。 對PC輕度使用者而言，Surface或許已可同時滿足對NB與對平板電腦需求，將潛在的2台裝置銷量減少為1台。 無論消費者選擇購買Surface，或者NB加平板電腦，微軟都將賣出1套Windows授權。 但Android平板電腦或iPad銷售量則有可能減少，其中對iPad影響較大。 在平板電腦市場規模縮小情況下，Windows與Android或iOS差距將會縮小。 Ｗindows: 1 Android/iOS: 1 6 資料來源：DIGITIMES，2012/6

微軟後續行動端看 OEM夥伴對Windows RT態度 較可能情境 微軟後續行動 收手 1 V 跟進 OEM夥伴策略 2 V 不收手 賣座 收手 3 Surface銷售狀況 不跟進 4 V 不收手 收手 5 跟進 媒體對Surface的第1時間報導多半認為Surface象徵微軟將改變商業模式，由軟體授權走向銷售整機平板電腦，並認為微軟將與PC產業爭利。 DIGITIMES Research認為，微軟推出自有品牌平板電腦的舉動是可逆的，依據後續發展，微軟有可能停止推出自有品牌平板電腦。 關於Surface與微軟OEM夥伴之間的發展，會先根據Surface Windows RT版(簡稱RT版)銷售狀況而定，OEM夥伴將考慮跟進與否，微軟再考慮收手或不收手。 收手代表微軟停止銷售自有品牌電腦，或主動限制自有品牌平板電腦出貨量。 不收手代表微軟持續擴大銷售自有品牌平板電腦。 在邏輯上有8種可能情境，以情境1、2、4、8出現機率較高。 若RT版不賣座，OEM夥伴將認為保持觀望是正確的，跟進機會不大，故情境5、6較不會發生。 原則上RT版若賣座，OEM夥伴跟進的機率較高，但也不排除仍有業者態度保守繼續觀望。 無論RT版賣座與否，若多數業者觀望，依照微軟過去對Xbox、Windows Phone與Bing等投入程度，收手機會不高，及情境3、7發生機會不大。 6 不賣座 不收手 收手 7 不跟進 8 V 不收手 7 資料來源：DIGITIMES，2012/6

OEM夥伴主動投入Windows RT 對PC產業衝擊最小 1 作為示範機種 Windows RT Segment 情境1、2、4、8代表意義不同，其中情境1是微軟最希望達成結果，因風險最低，改革幅度最小，且可達成Windows RT裝置量成長目的。 Surface Windows RT版證明其市場性，改變OEM夥伴觀望態度。 多家OEM夥伴合拱Windows RT版裝置量，吸引更多應用程式開發者開發Metro介面應用程式。 微軟Surface出貨佔比縮小，作為示範機種，維持軟體授權商業模式，對PC產業衝擊最小。 8 資料來源：DIGITIMES，2012/6

= ? 微軟走蘋果模式障礙較高 2 4 Surface足以抵抗價格競爭 條件1 Surface銷售動能驚人 條件2 微軟加強掌握零售通路 　微軟加強掌握零售通路 條件3 情境2、4、8下，微軟都將擴大自有品牌平板電腦銷售。 在Surface熱賣情況下，微軟仍擴大自有品牌事業(情境2、4)，則可能如同媒體所言，微軟走向銷售整機平板電腦的「蘋果模式」。 DIGITIMES Research認為微軟成功走向蘋果模式的障礙甚高。 在軟體授權模式下，微軟無需面對價格競爭，但走蘋果模式，微軟須證明Surface足以抵抗降價壓力。 若單款自有品牌平板電腦銷量普通，而微軟仍走蘋果模式，則須同時管理多款產品上市，增加產品設計、產品經理、行銷及業務等相關人力，組織變動過於龐大。 換言之，唯有Surface銷售動能驚人的前提下，才值得微軟考慮走蘋果模式。 而且，一旦走向蘋果模式，微軟也必須加強掌握通路。 另外，若是情境8，則代表Surface並不成功，但微軟仍不放棄，則Surface處境如同微軟自有品牌音樂播放器Zune，終有一天或將停產。 9 資料來源：DIGITIMES，2012/6

Surface若熱賣 蘋果或提早推出Convertible PC Kindle Fire Surface 反擊 反擊 競爭對手的反應也不可忽視，若Surface真有所斬獲，蘋果或將採取對策。 亞馬遜Kindle Fire在2011年第4季出貨350萬台，便刺激蘋果在2012下半年推出iPad mini加以反擊。 蘋果已申請Convertible PC的相關專利，若Surface真能締造銷售量，蘋果或將提早推出Convertible產品應戰。 根據以上假設，比照蘋果反擊Kindle Fire速度，若提前推出Convertible PC，最快可能在2013年WWDC(Worldwide Developers Conference)發表，下半年上市。 Apple’s Convertible PC iPad mini 10 資料來源：各公司、PatentlyApple，2012/6

Surface上市間接否定 2012年底推出Office on iPad？ 2012年秋 2012年11月 2013下半年 2014年 更多Windows RT裝置上市 Surface上市(RT版) DIGITIMES Research認為，Surface上市可能也間接否定微軟將在2012年底推出完整版Office on iPad。 包含The Daily在內多家外媒陸續報導微軟正在開發Office on iPad，最新傳聞為2012年11月將會上市。 若微軟推出完整版Office on iPad，將與Surface策略目的衝突。 Surface上市後，微軟需一段時間評估其成效，若OEM夥伴改變態度增加Windows RT開發案，上市時間預計最早在2013下半年。 在此之前，微軟應不會開放完整版Office授權到iOS，最快合理時間應在2014年以後。 若微軟仍在此之前開放Office授權至iOS，預計將採部分授權方式，例如僅授權Outlook，或者僅提供陽春版Office。 傳聞將見Office on iPad 11 資料來源：DIGITIMES，2012/6