第一章 財務報表分析導論
本章大綱 財務報表的內涵 企業活動與財務報表 財務會計的本質 財務報表分析的目的與限制
財務報表 (Financial statements, F/S) 經由有系統的會計處理程序及方法，將一個企業的各項財務資訊予以彙編而成，並適時地向其使用者作真實公正的報導。 AICPA的會計原則委員會(APB)所發佈的Opinion No.4 :具有特定格式，透過AIS產生。 有系統的會計處理程序： Transactions journal record → Ledger classify →Trial balance adjustment → F/S → Closing summarize
財務報表總類 Financial reporting 財務報告 財務報表： 損益表、資產負債表 、 業主權益變動表、現金流量表 footnotes Supplementary F/S的其他媒體 其他資訊 (附註) (補充揭露) accounting policies 物價變動揭露 經營者的討論 新聞分析 Contingency 致股東書 經濟統計分析 Valuation (inventory) 分析者報告 outstanding values measurement value (historical costs) SFAC No 5
財務報表的內涵 財務報表 公司內部會計制度運作所產生的結果 主要 資訊 內容 報表 附註揭露 類別 資產負債表 損益表 股東權益變動表 現金流量表 基本 要素 資產 負債 業主 權益 收入 費用 利益 損失 投資 分配給 綜合 淨利
財務報表分析 報表使用者運用某些分析技術，從財務報表數據中尋找有意義的資訊，用以評估企業過去業績，判斷目前情形，以及預測未來遠景，然後據此作成投資、授信、理財、營運之決策的過程。
財務報表分析起源 起源於二十世紀初美國，美國一般的銀行家為審核銀行貸款者之償債能力，發現有需要採用財務報表分析的方法。未採用前，銀行家評估貸款的尺度都用企業經營者個人的信用為依據。後由於經濟逐漸發展，業務擴大、組織龐大，所需資金增加 向銀行貸款數字相對增多，銀行家為了解貸款企業經營情形，進而保障其債權，乃要求貸款企業提出財務報表，以從其數字作分析、比較、解釋 以檢視其是否具償債能力。
圖1-2 財務報表分析之步驟
案例——明基股份有限公司之簡介 明基成立於1984年，原稱為「明碁電腦」，隸屬於宏碁集團。 2001年，宏碁集團改組， 「明碁電腦」推出自創品牌「BenQ」，後正式更名為「明基電通」。 明基依產品別設有五大事業部：網通事業部、數位媒體事業部、電腦產品策略事業部、儲存事業部及視影事業部。 產銷分工： 生產：國內負責高階產品的研發、生產等；中國大陸、馬來西亞、墨西哥等地設廠，負責中、低階產品的製造。 行銷：設有全球營銷總部，並依據地理區位，設立中國、美洲、歐洲、亞太等四大營銷總部。
企業活動與財務報表 規劃活動-公司為了達到經營目標，事先擬定策略或執行計畫，其對於公司未來的發展具有重大影響。 融資活動-公司為了實現企業所規劃的目標，需募集資金進行投資與營業活動。 權益融資 vs 負債融資 投資活動-公司為了維持營運或運用閒置資金，而須持有或取得之資產。 營業資產 vs 金融資產 營業活動-公司以融資活動取得資金，並由投資活動取得所需資產後，將其用來執行經營計畫的行為，目的在於達成企業規劃的目標，是公司主要的收入來源。
財務會計的本質 如何編製財務報表？依循「一般公認會計原則 」 使用「一般公認會計原則 」的必要性 國內：會計研究發展基金會財務會計委員會所發布的「財務會計準則公報」 美國：財務會計準則委員會(FASB)所發布的公報 使用「一般公認會計原則 」的必要性 假設明基、仁寶、華碩購買同款機器，都花了2億元 ，年底如何入帳？ 明基：以當初的交易成本→ 2億元 仁寶：考慮通膨的影響 →2.04億元[＝2×(1+2%)] 華碩：機器的重置成本 →1.9億元
圖1-11 財務報表之品質特性
財務報表之基本假設 權責發生基礎 因「會計期間」將企業的經營期間進行切割，產生此一假設。 意涵：交易事項發生時即須揭露 。 可瞭解 (1)企業過去收付現金之交易； (2)企業未來存在哪些支付現金的義務，或收取現金之權利。 繼續經營的假設 假設企業以「永續經營」為目標 資產或負債係以歷史成本入帳，而非清算價值，並以流動性的高低依序排列。
財務報表分析的目的與限制 財務報表分析的目的：依使用者而定 債權人 權益投資人 會計師 政府單位 管理當局 學術單位 信用評等機構 其它利害關係人 客戶 廠商 員工
財務報表分析的目的與限制 會計師的查核意見 財務報表分析的限制 無保留意見 修正式無保留意見 保留意見 否定意見 無法表示意見 歷史成本原則的限制 會計期間的限制 衡量單位的限制 會計估計及會計判斷的限制