4Q’11旺季不旺 全球品牌Tablet出貨恐零成長 　　DIGITIMES Research預估，蘋果(Apple)出貨1,100萬台，出乎意料成為各業者中出貨量衰退最多者，預期較第3季減少200萬台，主因在8月全球景氣成長趨緩，為調整第3季累積庫存而減少第4季對供應鏈拉貨。此外，iPhone 4S延遲上市，亦在旺季銷售期間奪去iPad光芒。 　　Non-iPad預期出貨710萬台。其中惠普(HP)及RIM雖可能在第4季中缺席，但亞馬遜(Amazon)及邦諾(Barnes & Noble)分別推出Kindle Fire與第2代Nook Color(簡稱Nook Color 2)等低價平板裝置，將適時填補non-iPad陣營出貨。 　　觀察第4季全球品牌平板裝置出貨，恐陷入M型化結構，主要出貨集中於499美元以上的iPad及Galaxy Tab 10.1，以及249美元以下的Kindle Fire與Nook Color 2，介於中間價位的其他款式將僅佔整體出貨的17%。 Research 分析師 汪貫中 james.wang@digitimes.com

影響4Q’11全球主要品牌平板裝置 出貨因素分析 影響因素 內容 分析 對出貨的影響 供給面 製造 存貨 上半年累積庫存及原物料仍待時間消化。 ↓★★ 蘋果3Q預測樂觀造成出貨較高，4Q需做調整。 ↓★★★★ 新案延緩 12月雖可見到新品，但僅屬搶搭旺季銷售風潮的過渡性產品，真正新品待2012年第1季上市。 → 業者 退出市場 惠普退出PC及平板裝置市場，未來動向未明。 需求面 市場 景氣 8月全球景氣翻轉，導致旺季需求不明。 ↓★★★ 預算排擠 蘋果iPhone 4S延至10月上市，影響iPad銷售。 產品 低價平板 亞馬遜Kindle Fire、邦諾Nook Color 2上市。 ↑★★★★ 雖然旺季即將來臨，但諸多不利因素衝擊，第4季出貨恐反較第3季衰退。 蘋果第3季初樂觀估計下半年景氣，當季出貨1,300萬台，故第4季減少向供應鏈拉貨以調節庫存。 iPhone 4S延遲至10月上市，較過往經驗延遲3個月，在旺季奪去iPad銷售光芒。 多家non-iPad業者於第2季與第3季高估市場需求，不僅在通路留下存貨，連帶第4季對市場反應預期亦趨向保守，出貨目標甚至僅佔第2季或第3季一半。 庫存壓力亦使品牌業者對推出新品態度暫趨保守，真正主流新品仍待2012年第1季上市。 惠普雖在第3季爆出100萬台大量，但個人系統事業部去向懸而未決，TouchPad存貨出清後，第4季暫於平板裝置市場缺席。 然第4季有Kindle Fire及Nook Color 2等兩款低價平板裝置上市，合計將貢獻non-iPad 42%出貨。 註：星星數愈多，影響程度愈高。↓表負面影響，↑表正面影響。 1 資料來源：DIGITIMES，2011/10

4Q’11平板出貨1,810萬台 iPad首見旺季衰退 4Q’10~4Q’11全球主要品牌平板裝置出貨量 單位：百萬台 7.6 5.0 DIGITIMES Research估計，2011年第4季全球主要品牌平板裝置預期出貨約1,810萬台，季增率為-2.9%，年增率則為74.1%。 若年底需求較預期樂觀，第4季出貨或未必低於第3季，免於落至旺季季衰退處境。 但樂觀情況下，第4季出貨亦僅能與第3季持平。 iPad預期出貨首見旺季季衰退，僅1,100萬台，較第3季衰退15.4%，年增率則為44.7%。 蘋果於下半年初樂觀設定出貨目標，雖自8月起下調，然第3季出貨1,300萬台，已高於市場需求。 因受iPhone 4S光芒遮掩所影響，同時為調節iPad庫存，蘋果第4季減少向供應鏈拉貨。 Non-iPad預期出貨710萬台，季增率25.9%，年增率154%。 第4季由三星電子(Samsung Elctronics)、亞馬遜(Amazon)及邦諾帶動出貨成長。 ■ iPad 7.6 5.0 9.5 13 11 ■ non-iPad 2.8 4.2 5.3 5.7 7.1 2 資料來源：DIGITIMES，2011/10

第4季平板出貨M型化 non-iPad扣三星與低價平板僅220萬台 單位：百萬台 2% 2% 6% 2% 5% 11% iPad出貨比重由第3季70%跌落至第4季61%。 Non-iPad出貨成長雖相對亮眼，但三星、亞馬遜及邦諾合計預期出貨490萬台，其他業者預期僅220萬台，對台灣產業並非利多。 三星與台灣品牌業者直接競爭，且僅有少部分零件訂單釋出台灣。 亞馬遜與邦諾佔比大增，為台灣品牌業者帶來更大價格壓力，將刺激其他競爭者跟隨推出低價平板。 然亞馬遜與邦諾亦成為蘋果之外，台灣供應鏈業者爭相搶奪之大客戶。 DIGITIMES Research估計，第4季出貨將呈現明顯M型化結構。 iPad與Galaxy Tab 10.1，定價499美元以上，合計約佔總出貨67%。 Kindle Fire與Nook Color 2定價在249美元以下，合計約佔總出貨16%。 而位於中間價位其他款式則僅佔17%。 61% 11% 11 7.1 3 資料來源：DIGITIMES，2011/10

2 大尺寸平板裝置佔比下滑 7吋產品出貨增至24% 4Q’11平板裝置各尺寸出貨比重預估 1% Kindle Fire、 尺寸別方面，大尺寸(9吋以上)產品預期出貨1,340萬台，出貨佔比相較於第3季達90%，第4季則將下降至74%。 主要原因來自於iPad出貨下跌，以及TouchPad停止出貨。 7吋平板裝置預期440萬台，出貨比重提高至24%。 Kindle Fire、Nook Color 2及Galaxy Tab 7 Plus量產，帶動7吋產品出貨佔比回升。 Kindle Fire、 Galaxy Tab 7 Plus、Nook Color 2 (由左至右) iPad 2、 TouchPad (由左至右) 4 資料來源：DIGITIMES，2011/10

4Q’11 玻璃式觸控與薄膜式觸控比重 與2Q’11維持不變 5 第4季採用玻璃式觸控產品，預期出貨佔比較上季下滑4個百分點，至86%。 採用玻璃式觸控技術各品牌平板裝置出貨互有消長，預期整體較上季減少100萬台。 除iPad與TouchPad出貨量下跌外，華碩因第2代變型金剛將在11月上市，降低對第1代產品拉貨。 採用薄膜式觸控技術產品以三星為主，Sony亦在其中，整體出貨預期較上季增加70萬台，佔比提高至14%。 Galaxy Tab 7 Plus、 Galaxy Tab 8.9 、 Galaxy Tab 10.1 (由上至下) iPad 2、 Eee Pad Transformer、 TouchPad (由上至下) 資料來源：DIGITIMES，2011/10

4Q’11 Android市佔逼近4成 QNX暫且缺席 ■ iOS　■ Android　■ Windows 2 作業系統方面，第4季webOS與QNX恐缺席於平板裝置市場。 TouchPad停產後，webOS未來動向暫不明。 RIM於8月公布財報，PlayBook對通路累計出貨僅70萬台，估計至9月底止仍將有80萬~100萬台庫存未清，第4季恐停止拉貨。 iOS與Android在平板裝置市場之爭，在iPad出貨下調及三星、亞馬遜與邦諾出貨提升狀況下，預期比重由第3季7:2轉變為第4季6:4。 Galaxy Tab 7 Plus、 Galaxy Tab 10.1、 Kindle Fire、 Nook Color 2 (由上至下) iPad 2、 PlayBook、 TouchPad (由上至下) 6 資料來源：DIGITIMES，2011/10

2 兩大電子書業者助攻 德儀重返亞軍寶座 4Q’11平板裝置應用處理器市佔預估 ■ 蘋果 ■ 德儀 ■ NVIDIA ■ 高通 ■ 其他 應用處理器方面，除蘋果之外，德儀(TI)與NVIDIA在各季排名互有消長。 第4季藉亞馬遜及邦諾低價平板裝置之助，德儀重回排名第2寶座，市佔率回升至16%。 採NVIDIA處理器平板裝置預期出貨量與第3季持平，市佔仍為15%。 採高通(Qualcomm)處理器平板裝置方面，預期出貨量較第3季減少90萬台，市佔下跌5個百分點，至3%。 Galaxy Tab 7 Plus、 Galaxy Tab 10.1、 Kindle Fire、 Nook Color 2 (由上至下) iPad 2、 Eee Pad Transformer、 TouchPad、 PlayBook (由上至下) 7 資料來源：DIGITIMES，2011/10

台廠平板裝置出貨1,570萬台 季衰退7.5% 佔比下滑4個百分點 台廠平板裝置出貨1,570萬台 季衰退7.5%　佔比下滑4個百分點 4Q’11台灣平板裝置ODM／EMS佔比預估 4Q’11台灣平板裝置出貨全球佔比 預估 2011年第4季台廠平板裝置出貨1,570萬台，較第3季衰退7.5%，佔全球品牌Tablet出貨87%，較第3季佔比91%下滑4個百分點。 富士康出貨1,140萬台，佔台廠出貨73%。 廣達出貨200萬台，客戶為亞馬遜，居於第2。 英業達出貨90萬台，客戶為邦諾，排名第3。 仁寶出貨60萬台，客戶包含宏碁、聯想及摩托羅拉(Motorola)。 和碩出貨40萬台，客戶為華碩，退居第5。 8 資料來源：DIGITIMES，2011/10