《管理会计》 ——金融管理专业剑桥商务 管理证书指定教材 《管理会计》 ——金融管理专业剑桥商务 管理证书指定教材

本量利（C-V-P）分析 前导知识 第一节 贡献毛益和盈亏临界点 第二节 多品种的CVP分析 第三节 利润的敏感性及实现目标利润的措施 02-4-2

基本公式 利润（P） =销售收入－变动成本总额－固定成本总额 =Sales－b*Q －a (or F) =p*Q － b*Q －a =(p－b)*Q －a 02-4-2

第一节 贡献毛益和盈亏临界点 1-1 贡献毛益 1-2 盈亏临界点 1-3 与盈亏临界点相关的其他指标 1-4 盈亏临界图 第一节复习题 02-4-2

1-1 贡献毛益 基本概念 贡献毛益CM 单位贡献毛益cm 贡献毛益率cm% 变动成本率b% 用贡献毛益来计算利润 02-4-2

基本概念(1) 贡献毛益：Contribution Margin, CM =销售收入－变动成本总额 =Sales－Total Variable Cost =(p－b)*Q CM的意义？ CM的意义：补偿F的基础，反映盈利能力 02-4-2

基本概念(2) 单位贡献毛益(cm)：P107定义 02-4-2

基本概念(3) 贡献毛益率(CMR%)：P108定义 CMR% 02-4-2

基本概念(4) 变动成本率（b%） b% 02-4-2

基本概念(5) 重要结论 CMR+b%=1 推导： 验证：P109例2 02-4-2

用贡献毛益来计算利润(1) 途径一： ① ② 02-4-2

用贡献毛益来计算利润(2) 途径二： ③ 02-4-2

用贡献毛益来计算利润(3) 例1：P108，例1 例2：大明公司生产一种产品，p=20元/件，b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：①单位边际贡献; 边际贡献率。②若有公司向大明公司出价16元/件购买其产品3000件，大明公司尚有足够剩余生产能力，则是否应接受追加定货？为什么？由此对大明公司利润的影响如何？ 02-4-2

1-2 盈亏临界点/保本点 含义 表现形式 盈亏临界点的推导和计算 练习题：盈亏临界点 P109定义，也即P=0时的Q或S。 P=0时的业务量Q，用Q*表示 P=0时的销售额S，用S*表示 盈亏临界点的推导和计算 练习题：盈亏临界点 02-4-2

盈亏临界点的推导和计算(1) Q*的计算 ④ ⑤ ⑥ 02-4-2

盈亏临界点的推导和计算(2) S*的计算 ∵S*=p×Q*，将式④、⑤、⑥分别代入，有： ⑦ ⑧ ⑨ 02-4-2

盈亏临界点练习题 例1：P109，例3 例2：接前“大明公司” 大明公司生产一种产品，p=20元/件, b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：③计算大明公司的保本点业务量和保本点销售额。 02-4-2

1-3 与盈亏临界点相关的其他指标 保本点作业率 安全边际 销售利润率 02-4-2

保本点作业率 含义：P111，即 ，Q、S分 别表示实际的Q、S或计划的Q、S 意义：P111 应用举例 02-4-2

保本点作业率应用举例 例1：P111例4 例2：接前“大明公司” 大明公司生产一种产品，p=20元/件, b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：④计算其保本点作业率并说明其意义。 02-4-2

安全边际(1) 含义：P111,（ Margin of Safety, MS) 即： 安全边际率：（MSR） 定义： 安全边际业务量 安全边际销售额 02-4-2

安全边际(2) 重要结论： 保本点作业率+安全边际作业率=1 MS or MSR的意义：P111 应用举例 02-4-2

安全边际应用举例 例1：P111例5 例2：接前“大明公司” 大明公司生产一种产品，p=20元/件, b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：⑤计算其安全边际量、安全边际额和安全边际率，并解释这些数字的意义。 02-4-2

销售利润率(1) 计算式：P112，即： 销售利润率 定义式 ∴销售利润率 02-4-2

销售利润率(2) 销售利润率的意义 应用举例 例1：P112，例6 综合习题：习题集P73计算题1 02-4-2

1-4 盈亏临界图(1) P<0 基本式盈亏临界图 S=pQ 金额 P>0 TC=a+VC S* Q* VC=bQ a 业务量 02-4-2

1-4 盈亏临界图(2) P<0 贡献毛益式盈亏临界图 S=pQ 金额 P>0 TC=a+VC S* Q* VC=bQ a 业务量 02-4-2

1-4 盈亏临界图(3) 贡献毛益式与基本式的主要区别：P114 量利式盈亏临界图：P115 基本式：有F，无VC，VC过原点平行于TC CM式：有VC，无F，F过TC与y轴交点平行于 x轴 量利式盈亏临界图：P115 02-4-2

第一节复习题(1) Overlook Inn是一家座落在田纳西大雾峰提供床位和早餐服务的小旅馆。每人一晚的住宿及早餐花费为$50。一对退休夫妇拥有并管理着这家小店，他们估计每人的变动费用为$20，包括食物、佣人服务和公用事业费等。旅馆的固定费用是每年$42000。该旅馆每晚最多可接待10位客人。要求：①每单位服务的贡献毛益; ②贡献毛益率;③保本点; ④获得$60000目标利润所要求的服务单位数量。(习题5-1） 02-4-2

第一节复习题(2) 课后思考：在一次战略会议上，一家制造公司的总裁说：“如果我们提高我们产品的价格，公司的保本点将降低。”财务副总裁回应道：“那么我们就应该提高产品的价格，这样公司遭受损失的可能性将降低。”你同意总裁的看法吗？为什么？你同意副总裁的看法吗？为什么？（习题5-2） 作业：习题集P74第2题 02-4-2

第二节 多品种的CVP分析(1) 思考： ∵P=(p-b)Q-a，当产品品种为2种时， P=(p1-b1)Q1+(p2-b2)Q2-a =cm1Q1+cm2Q2-a 显然Q1与Q2不能直接相加 =CMR1×S1+CMR2 ×S2-a S1与S2可直接相加！ ∴需考虑怎样综合CMR1和CMR2为CMR，使 P=CMR ×S总-a 02-4-2

第二节 多品种的CVP分析(2) 2-1 多品种CVP分析的基本程序 2-2 多品种CVP分析应用举例 2-3 产品构成变动对S*的影响 02-4-2

2-1 多品种CVP分析的基本程序 设共有n种产品，则： 求S总(=∑Si)和CMRi(=cmi/pi), i∈[1,n] 求Si/S总，即第i种产品的销售比重 求综合边际贡献率CMR=∑CMRi×Si/S总 ∵P=CMR*S总-a, ∴S总*=a/CMR Si*=S总×Si/S总 P116~117 02-4-2

2-2 多品种CVP分析应用举例 例1：P117例7 例2：习题集P74第3题 02-4-2

2-3 产品构成变动对S*的影响(1) 产品构成变动的含义：即Si/S总发生变动 分析：∵P=CMR×S总-a, P=0时， S总* = a/CMR = a/(∑CMRi×Si/S总) 使CMRi大的Si/S总↑ 使CMRi小的Si/S总↓ 故：良好的变动应是： 即应加大销售边际贡献率高的产品！ 02-4-2

2-3 产品构成变动对S*的影响(2) 产品构成变动的例题：P119例8 02-4-2

第三节 利润的敏感性及 实现目标利润的措施 3-1 实现目标利润的销售量 3-2 利润的敏感性分析 3-3 实现目标利润的措施 02-4-2

3-1 实现目标利润的销售量 基本问题： 当欲实现税前目标利润P’时 当欲实现税后目标利润NP时 已有目标P，求怎样的Q才能满足目标P 分析：∵P=(p-b)Q-a, ∴ 当欲实现税前目标利润P’时 当欲实现税后目标利润NP时 02-4-2

当欲实现税前目标利润P’时 ∵P‘=(p-b)Q’-a, ∴ 此时与之对应的S‘应为： S’=p×Q’= 若为多品种，则S‘总= S’i=S‘总×Si/S总 例：P120，例9 02-4-2

当欲实现税后目标利润NP时 ∵P=(p-b)Q-a, NP=P（1-T），即： 例：P121，例10 02-4-2

3-2 利润的敏感性分析 敏感性分析的含义：P121 利润敏感性分析的内容： CVP模型：P=(p-b)Q-a 因变量 因素1 因素2 因素3 因素4 利润敏感性分析的内容： 要保证实现目标P，因子i的最大/最小值（假定其他因子值不变） 其他条件不变时，因子i变动1个数量单位，因变量利润P如何变动 影响利润的有关变量的临界值 敏感系数 02-4-2

影响利润的有关变量的临界值(1) 欲使P≥0，相关p、b、Q、a的临界值（保本点临界值）：即在给定其他3个因子的情况下，欲使P≥0，因子i的最大/小值。 推导：欲使P=(p-b)Q-a≥0 →p的临界值： →b的临界值： →Q的临界值： →a的临界值： 例：P122例11 02-4-2

影响利润的有关变量的临界值(2) 欲使P ≥P‘(目标利润)，相关p、b、Q、a的临界值(目标利润临界值） 推导：欲使P=(p-b)Q-a ≥P‘ →p的临界值： →b的临界值： →Q的临界值： →a的临界值： 例：P122例11,求欲实现目标利润40万元时各指标的临界值。 02-4-2

敏感系数(1) 定义：P123， 利润的敏感系数的意义： 如P对Q的敏感系数= 说明P对因子i的敏感程度，或因子I的单位变动对P的影响/冲击力有多大，管理的重点应放在敏感系数大的因素上 正负号表示因子的变动方向与P的变动方向是同向还是反向 绝对值大小表示影响/冲击力的大小 02-4-2

敏感系数(2) 例题：P124例12 02-4-2

3-3 实现目标利润的措施 欲使P≥目标利润P‘，可采取的措施有哪些？ 例：习题集P74，4、5题 单因素措施 多因素措施：P128例 02-4-2

第四节 CVP分析的扩展 4-1 CVP分析的基本假设 4-2 不确定条件下的CVP分析 4-3 不完全线性条件下的CVP分析 不确定条件下的BEP分析：P131例14 不确定条件下的利润分析：P131例15 练习：习题集P75第6题 4-3 不完全线性条件下的CVP分析 4-4 非线性条件下的CVP分析：P136例17 02-4-2

4-3 不完全线性条件下的CVP分析 TC=VC+a P134，例16 S=pQ 金额 VC a 业务量 02-4-2